Финансовый контроль на предприятии и анализ финансово-экономического состояния предприятия

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: НЛА≥НКО; БРА≥КСП; МРА≥ДСП; ТРА≤ПСП. В нашем случае все неравенства соблюдаются, следовательно,  баланс является абсолютно ликвидным, что говорит о способности предприятия рассчитываться в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периодах. 

     На  основании полученных результатов  из таблице 6 можно сделать вывод  о том, что баланс является достаточно ликвидным.

     За  отчетный период все коэффициенты увеличились, что свидетельствует об улучшении  данных показателей ликвидности,так  увеличение перспективной ликвидности на 35349 отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Это положительная тенденция в перспективе на предприятии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. 7. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

     Одна  из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия – степень  зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и максимизации заемного в финансовой структуре организации.

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  состоянием собственных и заемных  средств и анализируется с  помощью системы финансовых коэффициентов  с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений  за определенный период. Базисными  величинами могут быть: значения показателей  за прошлый период; среднеотраслевых показателей; теоретически обоснованные или установленные оптимальные  или критические значения относительных  показателей.

Таблица 7

Показатели  ликвидности и  платежеспособности

     На  основании результатов приведённых  в выше представленной таблице 7 сделаем  следующие заключения:

     Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости). Рекомендуемое ограничение коэффициента 0,5. На начало периода предприятие удовлетворяет нормальному ограничению – значение 0,88. К концу периода значение увеличилось до 0,9, следовательно, уменьшается доля заемных средств. Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении вероятности финансовых затруднений (финансового риска) в будущих периодах.

     Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Рекомендуемые ограничения: значение коэффициента не должно превышать единицы. Значение снизилось до 0,11 по сравнению с предыдущим годом, т.е.  величина заемных средств не превышает собственные источники их покрытия. По данному коэффициенту можно сказать, что предприятие не зависит от внешних источников средств.

     Коэффициент маневренности. Согласно нормальному значению коэффициента маневренности собственного капитала, равному 0,5 данный коэффициент соответствует норме, это обозначает, что предприятие свободно может маневрировать собственными средствами.

     Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками финансирования. Нормальное ограничение для этого коэффициента – 1. Значения данного коэффициента на начало и конец периода, соответственно, составляли 1,25 и 1,34. Постоянный капитал предприятия покрывает величину запасов и затрат. Постоянных источников, как и собственного капитала, достаточно для покрытия необоротных активов.

     Коэффициент абсолютной ликвидности. Данное значение больше допустимого (6,17 и 15,76 на начало и конец года соответственно), это значит, что предприятие может погасить краткосрочную задолженность.

     Коэффициент текущей ликвидности. За анализируемые периоды величины данного коэффициента удовлетворяют ограничению и равны 6,17; 17,51. Это позволяет сделать вывод о том, что общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности.

     Коэффициент покрытия за 2008-2009гг. составляет 30,82 и 67,54 соответственно. Следовательно, суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия достаточно для покрытия его обязательств.

     Рассмотрев  коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, можно сделать вывод, что согласно норме данного коэффициента 0,5 – в 2009г. производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства уменьшилась до 0,67, по сравнению с 2008г, но все равно соответствует норме, и это обозначает, что предприятие полностью обеспеченно средствами производства.

     Коэффициент прогноза банкротства имеет положительные значения в анализируемых годах 0,43 и 45. Но в 2009 году наблюдается тенденция увеличения значения до 0,45, это хорошо сказывается на финансовой устойчивости предприятия, так как величина находится в пределах низкой вероятности банкротства.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. 8.  Анализ движения денежных средств

     Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

     Платежеспособность  и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта.

     Поэтому анализ денежных потоков (движения денежных средств) существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность еще раз оценить финансовое благополучие организации.

Таблица 8

Анализ  поступлений и  использования денежных средств

     Из  анализа поступлений и использования  денежных средств можно сделать  вывод, что наибольшая часть денежных средств на предприятии приходится на выручку от продажи товаров, работ и услуг (91,75%), поступления от бюджетных ассигнований  и иных целевых финансирований (6,76%).Основными статьями использования денежных средств являются: оплата приобретенных товаров, работ, услуг 61,17%, оплату труда 22,45%, расчеты с бюджетом 8,3%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия

     Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется прежде всего, в скорости оборота ее средств. Качественные критерии деловой активности характеризуют объем рынков сбыта продукции, работ и услуг, имидж организации, ее конкурентоспособность и наличии постоянных контрагентов и клиентов. Количественные критерии характеризуют эффективность использования всех видов ресурсов и имущества организации и могут быть представлены в виде системы финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости (таблица 9). К количественным критериям деловой активности также относятся объемы продаж товаров и оказываемых услуг, прибыль, величина авансированного капитала, фондоотдача, производительность труда и др.

Таблица 9

Коэффициенты  деловой активности предприятия