Финансовое состояние

Нестандартное аудиторское заключение более объемное и содержит дополнительную информацию, представляющую интерес для пользователей  отчетности. Оно может содержать  безусловную положительную оценку работы предприятия либо такую оценку, но с оговорками. 
Например, при аудировании отчетности самостоятельных участников финансово-промышленной группы разными аудиторскими фирмами.

Проверка готовности отчетности к пользованию носит  технический характер, поскольку  визуальную и счетную ее проверку осуществляют по формальным признакам.

Цель второго  этапа – ознакомление с годовым  отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы  оценить условия работы предприятия  в отчетном периоде и выявить  основные тенденции показателей  его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов и собственного капитала, ликвидность баланса и  др.).

Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые  искажающие факторы, в частности  инфляцию. Бухгалтерский баланс как  основной аналитический документ не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах  и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Баланс – свод моментальных данных на конец отчетного периода, поэтому  он не отражает источники средств  предприятия и их использование  внутри отчетного периода.

Третий этап – главный в экспресс-анализе. Его цель – обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Его проводят с различной степенью детализации  в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляют изучение источников средств предприятия, их размещение и эффективность использования. Смысл экспресс-анализа – отбор  минимального числа показателей  и постоянное отслеживание их динамики.

Один из вариантов  отбора аналитических показателей  представлен в таблице.

Таблица. Система  аналитических показателей для  экспресс-анализа

Экспресс-анализ завершают выводом о целесообразности дальнейшего углубленного анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Цель углубленного (детального) анализа – подробная  характеристика имущественного и финансового  положения предприятия, оценка его  текущих финансовых результатов  и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры  экспресс-анализа. Степень детализации  зависит от квалификации и желания  аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим  образом (как один из возможных вариантов).

• 1 этап: анализ динамики и структуры баланса
• 2 этап: анализ финансовой устойчивости организации.
• 3 этап: анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
• 4 этап: анализ состояния активов
• 5 этап: анализ деловой активности
• 6 этап: диагностика финансового состояния предприятия

Анализ  динамики и структуры  баланса

В процессе оценки имущественного положения организации  изучаются состав, структура и  динамика ее активов по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества  дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества  предприятия и отдельных его  видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует  о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Выявление «больных» статей баланса 
Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному ниже. В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.

Таблица. Агрегированный аналитический баланс

В аналитическом  балансе сохраняется общая балансовая модель: СВА = СВК или ДС +ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК+ДО + СК.

В ходе предварительной  оценки бухгалтерской отчетности выявляем и оцениваем динамику «больных»  статей отчетности двух видов:

1. Свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
2. Свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.).

К первой группе относятся:

«Непокрытые убытки прошлых лет» (ф.№1), «Непокрытый  убыток отчетного года» (ф. №1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (ф. №5), «Кредиторская задолженность  просроченная» (ф. №5), «Векселя выданные просроченные» (ф.№5). Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу коммерческой организации в отчетном периоде  и сложившееся в результате этого  плохое финансовое положение. Причины  образования отрицательной разницы  между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно  проследить по форме №2 (результат  от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи «Расчеты с кредиторами за товары и услуги» является задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у коммерческой организации.

Ко второй группе принято относить данные, приводимые во втором разделе формы №5: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя полученные просроченные» и «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». Значимость сумм по этим статьям в отношении финансовой устойчивости предприятия зависит  от их удельного веса в валюте баланса  и говорит о наличии проблем  с клиентами.

Недостатки в  работе в скрытом, завуалированном  виде отражаются в ряде балансовых статей, что может быть выявлено в рамках внутреннего анализа  с привлечением данных текущего учета. Это вызвано не фальсификацией данных, а существующей методикой составления  баланса, согласно которой многие балансовые статьи комплексные. В частности  это относится к статьям:

1. «Расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги», которая может включать неоправданную дебиторскую задолженность в виде:
1. отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не переданным в банк на инкассо, по которым истекли сроки, установленные для сдачи документов в обеспечение ссуд (счета 62 и 45)
2. отгруженных товаров и сданных работ по расчетным документам, не оплаченных в срок покупателями и заказчиками (счета 62 и 45)
3. товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта (счета 62 и 45)
4. расчетов за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок (счета 62)
5. расчетов за товары, проданные в кредит, не оплаченные в срок и оформленные нотариальными подписями (счета 62)
6. векселей, по которым денежные средства не поступили в срок (счета 62)
2. «Расчеты с персоналом по прочим операциям», по которым может отражаться неоправданная дебиторская задолженность в виде расчетов с материально ответственными лицами по недостачам, порче и хищениям (субсчет 73-3)
3. «Прочие активы», которая может включать недостачи от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке (счет 84)
4. «Расчеты с кредиторами за товары и услуги», в которую может входить неоправданная кредиторская задолженность в виде:
1. расчетов с поставщиками по неоплаченным в срок расчетным документам (счет 60)
2. расчетов с поставщиками по неотфактурованным поставкам (счет 60)
3. расчетов с поставщиками по просроченным оплатой векселям (счет 60)

Указанные суммы  в явном виде в балансе не выделяются, но их легко можно выявить в  рамках внутреннего анализа по аналитическим  расшифровкам к счетам 45,60,62,73,84. Причины  возникновения этих сумм могут быть различными. Однако если наблюдается  их рост в динамике, это свидетельствует  о серьезных недостатках в  организации учета и внутреннего  контроля на предприятии.

На определенные недостатки в финансово-хозяйственной  деятельности указывает превышение суммы по статье «Расчеты с работниками  по полученным ими ссудам» над  суммой «Ссуды для рабочих и служащих» (соответствующие расшифровки могут  быть получены в рамках внутреннего  анализа). Это свидетельствует о  том, что предприятие не удержало очередные взносы в погашение  задолженности с работников, но соответствующую  сумму все же внесла в банк в  погашение ссуд, т.е. имеет место  неплановое использование средств.

В ходе анализа  целесообразно определить темпы  роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж. Важным направлением анализа  является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных  групп и статей актива и пассива  баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
2. при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
3. размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
4. доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
5. размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
6. в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

При анализе  баланса следует учитывать изменения  в методологии ведения учета  и в налоговом законодательстве, а также положения учетной  политики организации.

Относительные показатели баланса дают возможность  осуществить горизонтальный и вертикальный анализ. Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения  и оценку. Но в условиях инфляции ценность горизонтального анализа  несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами. Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Под вертикальным анализом понимается представление  данных отчетности в виде относительных  показателей через удельный вес  каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет  достаточно объективно оценить происходящие изменения.  

Анализ  финансовой устойчивости предприятия

Сущностью оценки финансовой устойчивости является оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Степень  финансовой устойчивости есть причина  определенной степени платежеспособности организации. Наиболее обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников формирования запасов и затрат.