Финансовая система РФ

Дефицит федерального бюджета в 2011 году будет  покрываться за счет средств Резервного фонда, средств, поступающих от приватизации федеральной собственности, и государственных  заимствований, в 2012 и 2013 годах –  за счет средств от приватизации федеральной  собственности и государственных  заимствований. Источники покрытия дефицита федерального бюджета перчислены в таблице 1.

 

Таблица 1- Источники покрытия дефицита федерального бюджета

 

Показатель	млрд. рублей
	2010	прогноз
		2011	2012	2013
Источники покрытия дефицита федерального бюджета, всего	2371,9	1814	1734,4	1795,7
%% к ВВП	5,3	3,6	3,1	2,9
В том числе:
За счет средств Резервного Фонда	1419,3	284,4	0	0
За счет Фонда национального благосостояния	2,5	5	7,5	10
Иные источники финансирования дефицита Федерального бюджета	950,1	1524,6	1726,9	1785,7
%% к ВВП	2,1	3	3,1	2,9

 

При этом планируется привлечение значительного  объема финансовых ресурсов с внутреннего  финансового рынка: в 2012 году - 2 023,3 млрд. рублей, в 2013 году - 2 101,9 млрд. рублей. Объем  планируемых заимствований на 2011 — 2013 годы беспрецедентен для российского  рынка внутреннего государственного долга он превысит в 2013 году фактические  объемы размещения облигаций федерального займа 2009 года (515,9 млрд. рублей) более  чем в 4 раза.

Как отмечено в Основных направлениях долговой политики Российской Федерации на 2011 - 2013 годы, размещения в крупных объемах  на внутреннем рынке пока возможны только на короткие сроки (3 - 5, максимум 10 лет), а выпуск более долгосрочных инструментов будет сопряжен с высокой  премией за риск и ограничен в  объемах.

Правительством  Российской Федерации подготовлен  законопроект «О внесении изменений  в Федеральный закон «О федеральном  бюджете на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов», которым предусматривается  сокращение объема привлечения средств  за счет размещения государственных  ценных бумаг в 2010 году с 1 210,0 млрд. рублей до 1 074,3 млрд. рублей, при этом, по данным Минфина России, по состоянию на 9 сентября 2010 года фактически привлечено 414,8 млрд. рублей (38,6 % уточненного объема на 2010 год).

В 2011 - 2013 годах предусматривается размещение на внутреннем рынке базовых выпусков государственных ценных бумаг сравнительно крупных объемов со сроками обращения  от 1 до 5 лет и 10 лет. Планируемая  доходность в 2011 году по краткосрочным  инструментам составит до 4,5 - 5,5 %, по среднесрочным  и долгосрочным инструментам - до 6 - 7,5 % и до 8 - 8,5 % соответственно. При  достижении планируемой доходности предусматривается размещать новые  выпуски облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом  и государственных сберегательных облигаций.

Объем государственных  заимствований (за счет размещения государственных  ценных бумаг) и погашения задолженности  по ним представлен в следующей  таблице 2.

 

Показатель	Прогноз
	2011 год	2012 год	2013 год
Привлечение денежных средств на внутреннем финансовом рынке (сальдовое значение)	1 340,8	1 504,4	1 485,3
Привлечение денежных средств на внутреннем финансовом рынке	1 709,9	2 023,3	2 101,9
Погашение задолженности (по внутренним заимствованиям)	-369,1	-518,9	-616,6
Привлечение денежных средств на внешнем  финансовом рынке (сальдовое значение)	137,5	174,4	176,1
Привлечение денежных средств на внешнем  финансовом рынке	213,5	214,9	217,0
Погашение задолженности (по внешним  заимствованиям)	-76,0	-40,5	-40,9

Таблица 2- Объем государственных заимствований

 

Анализ  структуры заемных источников показывает, что около трети денежных средств, привлекаемых в основном на внутреннем финансовом рынке, предусматривается  направлять на погашение задолженности: в 2011 году - 22 % суммы заимствований, в 2012 году - 25,6 %, в 2013 году - 29,3 %.

Масштабные  заимствования на внутреннем финансовом рынке влекут значительный рост расходов государства на обслуживание государственного внутреннего долга. Так, обслуживание государственного внутреннего долга  Российской Федерации увеличился в 2011 году на 52,3 % по сравнению с 2010 годом, в 2012 году - на 39,6 % по сравнению с 2011 годом, в 2013 году - на 16,9 % по сравнению с 2012 годом.

В качестве одного из основных источников финансирования дефицита федерального бюджета запланированы  средства от приватизации крупных госкомпаний и банков в 2011 году в сумме 298 млрд. рублей, в 2012 году - в сумме 276,1 млрд. рублей, в 2013 году - в сумме 309,4 млрд. рублей. Данные поступления увеличены по сравнению по сравнению с 2010 годом более чем в 44,2 раза, а по сравнению с 2009 годом - более чем в 158 раз. По мнению Счетной палаты, существуют риски, связанные с поступлением средств от приватизации в запланированных объемах.

Таким образом, в структуре источников финансирования дефицита федерального бюджета заемные  средства (сальдо по государственным  ценным бумагам, номинированным в рублях) и средства от приватизации составили в 2011 году 90,3 %, а к 2013 году увеличатся до 99,9 %, средства Фонда национального благосостояния - 0,4 %, 0,5 % соответственно. Средства Резервного фонда в 2011 году были использованы полностью.

 

 

2.3 Анализ  деятельности государства в регулировании  финансов хозяйствующих субъектов

 

 

Финансы предприятий, будучи частью общей системы  финансовых отношений, отражают процесс  образования, распределения и использования  доходов на предприятиях различных  отраслей народного хозяйства и  тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Финансы предприятий характеризуются теми же чертами, что в целом и категория  финансов. Вместе с тем им присущи  особенности, обусловленные их функционированием  в сфере материального производства, где органически связаны все  сферы воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен  и потребление.

Так как  финансы предприятий связаны  непосредственно с производством  и отражают закономерности развития экономики, они являются категорией, входящей в состав экономического базиса.

  Таким  образом, финансы предприятий  представляют собой совокупность  экономических,- денежных отношений,  возникающих в  процессе производства, распределения и использования  совокупного общественного продукта, национального дохода, национального  богатства и связаны с образованием, распределением и использованием  валового дохода, денежных накоплений  и финансовых ресурсов предприятий.  Эти отношения, определяющие сущность  данной категории, опосредствованы  в денежной форме. 

Для обеспечения  воспроизводственного процесса с помощью  финансов на предприятиях всех отраслей народного хозяйства формируются  денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих. Динамика финансового результата организаций РФ представлена в таблице 3.

Таблица 3- Динамика финансового результата организаций Российской Федерации, (млр. руб) 

 

	2007	2008	2009	2010	2011
Сальдо прибылей и убытков	5722	6042	3801	4432	6078
В % к соответст-  вующему  периоду предыдущего  года	177,4	105,6	69,1	124,1	140,9
Сумма прибыли	6085	6412	5354	5852	6871
Удельный вес прибыльных организаций, %	67,5	74,5	71,7	68,0	72,2
Сумма убытка	363	371	1553	1420	793
Удельный вес убыточных организаций, %	32,5	25,5	28,3	32,0	27,8

 

Среди множества  экономических рычагов при помощи которых  государство воздействует  на  рыночную  экономику,  важное  место  занимают  налоги.   В условиях рыночных отношений налоговая система является  одним  из  важнейших экономических   регуляторов,    основой    финансово-кредитного механизма государственного  регулирования  экономики.  Государство  широко  использует налоговую  политику  в  качестве  определенного  регулятора  воздействия  на негативные явления рынка. Налоги, как  и  вся  налоговая  система,  являются мощным инструментом управления экономикой в условиях рынка. Поступление налогов, сборов и иных обязательных платежей  
в консолидированный бюджет Российской Федерации приведены а таблице 4.

Таблица 4- Поступление налогов, сборов и иных обязательных платежей в консолидированный бюджет Российской Федерации  
по видам , (млрд. рублей)

 

	2011 год			В % к 2010 году
	Консолиди-рованный бюджет	В том числе		Консолиди-рованный бюджет	В том числе
		Федераль-ный бюджет	Консолиди- рованные бюджеты субъектов  РФ		Федераль- ный бюджет	Консолиди-рованные бюджеты субъектов РФ
всего	7662,9	3174,3	4488,6	121,9	126,8	118,6
Из них: Налог на прибыль организаций	1774,4	255,0	1519,4	140,3	130,5	142,1
НДС	1384,0	1348,0	-	114,6	114,6	-
налоги, сборы и регулярные платежи   за пользование природными ресурсами	1440,8	1408,3	32,4	133,3	140,0	43,4

 

Таким образом, финансы предприятий представляют собой совокупность экономических,- денежных отношений, возникающих в  процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов предприятий. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме.

Динамика  кредиторской задолженности предприятий  РФ  положительная. Это негативный факт указывающий, что предприятиям не хватает собственных средств. Данные динамики кредиторской задолженности представлены в таблице 5.

 

Таблица  5- Динамика кредиторской задолженности организаций РФ (млрд. руб)

 

	Кредиторская  задолженность	Просроченная кредиторская  задолженность
2009	13353	994
2010	14882	958
2011	17683	1006

 

Данные дебиторской  задолженности организаций по субъектам представлены в таблице 6.

 

Таблица  6- Дебиторская задолженность организаций по субъектам Центрального федерального округа, (миллионов рублей)