Анализ валютных операций ОАО «Альфабанк»

-Масштабные бюджетные  расходы на антикризисную программу  способны разогнать инфляцию. Министерство  финансов России заявило о  необходимости снижения бюджетного  дефицита и повышения эффективности  расходов. Сейчас все больше говорят  о монетарном характере инфляции.

-Доходы от экспорта  сырья имеют большое значение  для экономики, поэтому оптимальной  политикой для России является  политика инфляционного таргетирования  наряду со сглаживанием сильных  колебаний валютного курса. 

-Реальна угроза разворачивания  валютной войны на мировой  арене, которая  выражается  в конкурентной девальвации странами  своих национальных валют.

-При переходе к политике  инфляционного таргетирования, как  правило, повышается волатильность обменного курса, что может стать проблемой для предприятий. В этих условиях неопределенность в отношении валютного курса может быть устранена с помощью хеджирования.

-В острый период кризиса кредитование  банков Банком России являлось  антикризисной мерой, в настоящее  время объем кредитов, выданных  коммерческим банкам, значительно  сократился. Перед ЦБ стоит задача  наладить кредитование банков, для  этого необходимо снижение разницы  внутренних и внешних процентных  ставок, чтобы уменьшить стимулы  заимствования за рубежом.

-Необходимо развитие финансовой  и банковской системы, проведение  комитетов по денежно-кредитной  политике с публичным объявлением  решений, отчет перед Государственной  думой и Советом Федерации. 

В настоящее время переход к  инфляционному таргетированию осложнен последствиями кризиса, может образоваться неопределенность при смене денежно-кредитной политики, в таких условиях трудно будет достичь выгод новой политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 глава. Анализ  валютных операций ОАО «Альфабанк».

2.1 Краткая характеристика  деятельности ОАО «Альфабанк».  Основные экономические показатели.

Альфа-Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

Альфа-Банк является одним  из крупнейших банков России по величине активов и собственного капитала. По данным аудированной финансовой отчетности (МСФО) за первое полугодие 2006 года, активы группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили 12,3 млрд. долларов США, совокупный капитал — 1,0 млрд. долларов США, кредитный портфель за вычетом резервов — 7,9 млрд. долларов США. Чистая прибыль за первое полугодие составила 114,7 млн. долларов США (в 2012 г. — 180,6 млн. долларов США).

В Альфа-Банке обслуживается более 40 тыс. корпоративных клиентов и более 1,8 млн. физических лиц. Кредитование — один из наиболее важных продуктов, предлагаемых Банком корпоративным клиентам. Кредитная деятельность Альфа-Банка включает торговое кредитование, кредитование оборотного капитала и капитальных вложений, торговое и проектное финансирование. Среди клиентов Банка есть крупные предприятия, при этом основные заемщики — предприятия среднего бизнеса. Альфа-Банк диверсифицирует свой кредитный портфель, последовательно снижая его концентрацию.

Стратегическое направление  деятельности Альфа-Банка — розничный  бизнес. Сегодня в Москве открыто 29 отделений Альфа-Банка. В 2011 году Банк вышел на рынок потребительского кредитования.

Успешно развивается инвестиционный бизнес Альфа-Банка. Банк эффективно работает на рынках капитала, ценных бумаг с  фиксированной доходностью, валютном и денежном рынках, в сфере операций с деривативами. Банк стабильно удерживает позицию одного из ведущих операторов и маркет-мейкеров на внешнем рынке суверенных российских облигаций и долговых инструментов российского корпоративного сектора.

Альфа-Банк создал разветвленную  филиальную сеть — важнейший канал  распространения услуг и продуктов. В Москве, регионах России и за рубежом  открыто более 185 отделений и филиалов банка, в том числе дочерние банки  на Украине, в Казахстане и Нидерландах. Представительства банка действуют  в Великобритании и США.

Альфа-Банк — один из немногих российских банков, где проводится международная аудиторская проверка с 1993 года (PriceWaterhouseCoopers).

Альфа-Банк за годы своей  работы получил множество наград, в том числе в 2012 году Банк признан журналом Global Finance «Лучшим провайдером услуг в сфере валютных операций» в России. Также Альфа-Банк дважды — в 2011-2012 годах — получил международную награду The Operational Risk Achievement Award «За внедрение наилучшей системы управления операционными рисками в компании, работающей на развивающихся рынках», что является беспрецедентным случаем в международной практике.

Долгосрочные текущие  рейтинги Альфа-Банка — Moody’s («Ba2» со стабильным прогнозом) и Standard & Poor’s («BB−» со стабильным прогнозом).

Поддержка национального  искусства — одно из приоритетных направлений культурно-просветительской деятельности Альфа-Банка. При содействии Альфа-Банка Россию посетили многие всемирно известные зарубежные музыканты. При поддержке Альфа-Банка в  регионах России ежегодно проходят театральные  фестивали с участием лауреатов  национальной премии «Золотая Маска», концерты артистов Большого театра, балетной труппы Мариинского театра, камерного ансамбля «Солисты Москвы» под руководством Ю. Башмета, лучших джазовых коллективов страны, многочисленные выставки.

 

2.2 Анализ операций  ОАО «Альфабанк» на международном  и внутреннем валютном рынке

Альфа-Банк сохраняет позиции  одного из ведущих операторов на внутреннем валютном рынке. В 2012 году общий оборот по сделкам рубль/доллар США составил 150 миллиардов долларов США, то есть около 6-8% общего оборота внутреннего валютного рынка. В 2012 году Банк стал одним из лидеров форвардного рынка рубль/доллар США.

Предлагаемые Банком операции "форвард" позволяют клиентам хеджировать валютные риски, что  особенно актуально из-за стремления ЦБ РФ перейти от жесткого регулирования  курса рубль/доллар США к свободному курсообразованию и полной конвертируемости рубля. За 2012 год в 1,3 раза выросли объемы форвардных операций.

Банк стал участником срочного рынка ММВБ. Объем форвардных сделок и сделок "своп", заключенных  в 2012 году, превысил 1,4 миллиарда долларов США. Банк активно развивает операции "своп", что позволяет выйти на более высокий уровень управления ликвидностью и снизить себестоимость фондирования. В 2012 году более чем в 2 раза вырос объем взаимных кредитных линий с другими банками, в первую очередь за счет увеличения лимитов иностранными банками и их дочерними структурами.

В 2012 году Альфа-Банк устойчиво сохранял тенденцию к увеличению денежного оборота на международном валютном рынке. По итогам года брутто-оборот по данного вида операциям составил 400 миллиардов долларов США, а доля рынка - 15%.

Основные элементы этого  успеха - предоставление банкам и компаниям из стран СНГ и Западной Европы конкурентоспособных котировок по твердым валютам и реальное внедрение системы Интернет-торговли Alfa FX. Система Alfa FX для клиентов Альфа-Банка и его филиалов продолжает развиваться в новых версиях, воплощая самые современные тенденции подобных систем, предлагаемых ведущими мировыми банками.

В 2012 году Альфа-Банк стал ведущим оператором крупнейшей в мире расчетной системы Continuous Linked Settlement, установив партнерские отношения с более чем 50 крупнейшими банками мира. В то же время оборот операций, проводимых через электронного брокера EBS, вырос до 250 миллиардов долларов США. В 2012 году Альфа-Банк занял лидирующие позиции на российском рынке валют стран СНГ и Балтии. Экономическая интеграция России с Казахстаном и Республикой Беларусь позволила увеличить объем операций с белорусским рублем и казахстанским тенге.

Развитие Альфа-Банка  и активная работа с западными  контрагентами позволили упрочить положение Банка на международном  рынке. Банк год от года внедряет новые  продукты, позволяющие удовлетворять  потребности самых разных клиентов - как банков-контрагентов и различных финансовых институтов, так и широкого спектра корпоративных клиентов.

Продуктовый ряд включает целый набор операций финансирования - как в рамках бланкового кредитования клиентов, так и ряд операций рефинансирования под залог различных финансовых активов. Структура операций по формированию пассивов Банка включает операции привлечения МБК, эмиссию собственных векселей, различные операции рефинансирования.

 

2.3 Анализ доходности  валютных операций ОАО «Альфа-Банк»

 

Доходы банка – это  сумма денежных средств, полученных от результатов активных операций. В соответствии с разработанной  учетной политикой в доходы банка  включаются доходы, непосредственно  связанные с банковской деятельностью, и не относящиеся к основной деятельности банка, но обеспечивающие общую банковскую деятельность. Все доходные статьи можно разделить на доходы процентные и доходы непроцентные в зависимости от вида доходной операции. При учете процентных и комиссионных доходов в учреждениях банка используется принцип начисления. Все осуществленные операции регистрируются тогда, когда они имели место, независимо от времени получения или оплаты средств. Доходы считаются заработанными в том периоде, когда связанная с ними операция имела место, а не тогда когда средства были фактически получены. Процентные доходы начисляются на остатки по корсчетам, открытым в других банках, а также по депозитным счетам, по операциям с ценными бумагами. Размер процентных ставок, порядок начисления процентов, порядок их оплаты определяется в договорах между банком и клиентом. Доходы за последний день в некоторых случаях учитываются в следующем месяце, когда отчетная дата является датой окончания операции. Такая ситуация возникает также, когда нельзя определить сумму дохода через отсутствие необходимых данных для их определения, несмотря на то, что услуга оказана в предыдущем месяце. Начисление процентов осуществляется по методу «факт/факт» (в расчет принимается фактическое количество календарных дней в месяце и году).

Количественный анализ структуры  доходов Альфа-Банка рассматривается  в определении удельного веса статей дохода в общей сумме. Сравнительный  анализ как общих доходов так и каждой их статей осуществляется за соответствующий временной период. Анализ структуры базируется на процентных значениях каждого к общей сумме. Изменения процентных показателей указывают на изменения удельного веса статей в общих показателях.

В 2011 году доходы от валютных операций составили 18,2 млн.долл., что составило 13,7% от общей суммы доходов, в 2012 году доходы от валютных операций выросли на 3,8 млн. долл. и составили 22 млн. долл., что составило 14,6% общей суммы доходов. Это наглядно изображено на Рис.3.

Рисунок 3. Удельный вес доходов от валютных операций в общей сумме доходов

Все доходные статьи можно  разделить на доходы процентные и  доходы непроцентные в зависимости  от вида доходной операции. Это наглядно изображено в таблице 1.

Таблица 1. Структура доходов и доходность от проведения валютных операций за анализируемый период

процентные	Общая сумма, долл.	Доля в доходе, %
1.Проценты по остаткам  на счетах «НОСТРО»	26 458,58	8,2
2.Проценты по МБК банков-нерезидентов  в рублях	16 134,54	5,0
3.Проценты по МБК в  СКВ	18 247,45	5,6
4.Доходы от конверсионных  операций	181 614,76	56,1
5.Комиссия от переводов  средств по поручению клиентов	1 919,85	0,6
6.Доход от разрешений  на вывоз валюты	2 479,00	0,8
7.Доход от продажи валюты  на командировочные расходы	2 988,00	0,9
8.Доход от продажи дорожных  чеков	1 275,58	0,4
9.Доход от продажи валюты	14 980,00	4,6
непроцентные
1.Доход за выдачу справок  на таможню	547,60	0,2
2.Доход за выдачу справок  клиентам	289,50	0,1
3.Комиссия за банковские  переводы, запросы, уточнения	16 658,56	5,1
4.Доход за оформление  справок о декларировании валютных  ценностей	314,58	0,1
5. Доход от пункта обмена  валют по агентским соглашениям	7 456,00	2,3
Доход - всего	323 819,00	100