Анализ рынка международных кредитов

 

Введение…………………………………………………….стр.3

Глава 1. Теоретические  основы международного кредитования

1. Сущность, понятие, принципы и функции международного кредита………………………………………………………стр.4-8
2. Формы международного кредита………………………..стр.9-24
3. Характеристика международных кредитных организаций, международные финансовые потоки и мировые рынки………………………………………………………..стр.24-34

Глава 2. Анализ рынка международных кредитов

2.1    Валютные  рынки, участники валютных рынков………стр.35-38

2.2    Анализ  мирового кредитного рынка……………………стр.38-42

2.3    Россия в международном кредитовании………………..стр.42-50 

Заключение……………………………………………………………стр.51-53

Список используемой литературы…………………………………стр.54 
 

    

 

    Введение

    Мировую экономику сегодня невозможно представить  без международного кредита. Возрастающая интернационализация производства заставляет экономических субъектов (предприятия, банки, физических лиц и т.д.) активно выходить на мировой рынок, что нередко связано с необходимостью привлечения заемных средств.

    В настоящее время кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономических связей - внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т.д. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

    В связи с этим, знание процесса кредитования, форм и условий международного кредита, а также основ его межгосударственного  правового регулирования, как для продавцов, так и для покупателей является ключевым моментом для осуществления экспортно-импортных операций.

    Целью курсовой работы является изучение сущности международного кредита, его функций  и форм.

    Исходя  из цели, можно выделить следующие  задачи:

    1) Раскрыть понятие, функции и  формы международного кредитования;

    2) Характеристика основных форм международного кредита;

    3) Международные финансовые потоки и мировые рынки;

    4) Валютные рынки;

    5) Мировой кредитный рынок

    В работе были использованы табличный  метод, методы экспертных оценок, экономико-статистические методы. 
 
 
 
 

    Глава 1. Теоретические  основы международного кредитования.

    1.1 Сущность, понятие,  принципы и функции  международного кредита.

 

    В юридической литературе под кредитными правоотношениями понимают все кредитные  отношения, которые возникают при предоставлении (передаче, использовании и возвращении) денежных средств или других средств, на условиях возврата.

    Международный кредит ( от лат. сredit – «он верит») - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере международных отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиком на условиях возвратности и уплаты процентов, преимущественно в виде займов.

    Возник  международный кредит в XIV-XV веках в международной торговле, в частности, после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее – в Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки, его специализацией и кооперированием. Увеличение масштабов международного кредита было связано с интернационализацией мировых хозяйственных связей, международным разделением труда и достижениями научно-технического прогресса.

    До  недавнего времени международный  кредит играл роль фактора, который, главным образом, обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине 20 века положение  стало меняться, и к настоящему времени фактически сформировался  международный рыночный механизм кредита, который опосредует не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

    Средства  для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

    Кредитные отношения базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают  принципы, строго соблюдаемые при  практической организации любой  операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

1. Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.
2. Срочность кредита - отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке — предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется.
3. Платность кредита (ссудный процент). Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Ставка (или норма) ссудного процента выступает в качестве цены кредитных ресурсов.
4. Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.
5. Целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
6. Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.

    Функции международного кредита выражают особенности  движения ссудного капиталам в сфере  международных экономических отношений. Выделяют 4 основные функции международного кредитования:

    1. Перераспределение ссудного капитала  между странами для обеспечения  потребностей расширенного воспроизводства.  Ссудный капитал направляется  в отрасли тех стран, где  обеспечивается наибольшая прибыль. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

    На  рисунке 1 изображена кривая общей полезности TU, полученной от разных объемов потребления в единицу времени. 

 

    

    Рисунок 1. – Выравнивание уровней потребления в результате международного кредитования¹ 

    Допустим, что страна не принимает участия  в международном движении капитала, а объем потребления зависит  исключительно от размеров ВНП.

    Тогда в силу колебаний экономической  коньюнктуры объем потребления  может составлять С в период, когда производства сократился, и С – в период роста деловой активности. Общая полезности от объема потребления С составит А С, а от объема С – А С.

    Среднюю полезность за два периода можно  определить, если через точки А  и А провести прямую линию, а через середину отрезка А А опустить перпендикуляр на ось абсцисс. На рисунке 1 средняя общая полезность составит отрезок ВС.

    Предположим далее, что страна, преодолев автаркию, стала полноправным участником движения международных потоков капитала. Пусть страна получает возможность использовать зарубежный кредит в объеме С. В этих условиях объем потребления в каждом из двух периодов будет составлять ОС, а получаемая общая полезность – А С. Средняя полезность увеличивается на А В в сравнении с ситуацией отсутствия международного кредита.

    2. Экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов  путем использования кредитных  средств (тратт, векселей, чеков,  переводов и др.). Использование  кредитных инструментов ведет  к ускорению безналичных платежей, к увеличению скорости оборота капиталов и повышению производительного его использования, обеспечивая расширенное воспроизводство.

    3. Ускорение концентрации и централизации  капитала благодаря использованию  иностранных кредитов.

    4. Регулирование экономики.

    Выполняя  эти взаимосвязанные функции, международный  кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства  и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

    Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется  в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы между ними.

    1.2 Формы международного кредита

    Разнообразные формы международного кредита в  общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

    По  источникам различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли.

    По  назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются:

• коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
• финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков;
• «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

    Кредиты по видам делятся на: товарные, предоставляемые  в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

    По  валюте займа различаются международные  кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также  в международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине (ЭКЮ, замененной евро).