Анализ финансового состояния

1. Общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за отчетный год на 62 799  лат, или 25,99%. Это произошло за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов на 7462  лат, или на 21,33%, и уменьшения стоимости оборотного имущества на 55337 лат, или на 26,78%.

   Увеличение  доли имущества в общей стоимости  всего имущества свидетельствует  о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы производственной деятельности.

     Уменьшение  имущества предприятия произошло  за счет снижения основных средств (амортизация) и оборотных активов (реализации запасов, снижения дебиторской задолженности). Этот факт можно охарактеризовать как положительный, так как предприятие, являясь торговым не нуждается в «отягощающих» баланс основных производственных средствах и «залеживании» оборотных средств в товарных запасах  на складах. А средства, полученные от реализации данных статей и от расчетов с дебиторами, были направлены на расчеты с кредиторами.

     В структуре дебиторской задолженности  основную часть составляет краткосрочная  задолженность  (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты), что уменьшает  риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец  года и свидетельствует об отвлечении значительной части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из хозяйственной деятельности.

     Доля  запасов в составе имущества  имеет величину, которая для торгового  предприятия является нормальной. Товары при длительном хранении теряют свои потребительские качества, после чего цена их реализации значительно снижается, а в это время фирма затрачивает значительные средства на их хранения. Однако, тот факт, что произошло уменьшение запасов, можно назвать положительным, т.к. у предприятия практически остается достаточно запасов и товаров для продолжения торговой деятельности.

   2. Основное уменьшение запасов произошел по готовой продукции(товар для перепродажи), сумма которых сократилась на 8790 лат, или на 12,46%.

   Анализ  структурной динамики показывает, что  наибольший удельный вес в составе запасов занимают готовая продукция и товаров для перепродажи , доля которых повысилась к концу отчетного года на 1,97%. Удельный вес остатков аванса за товар снизился на 2,07%.

   Срок  хранения товарно-материальных ценностей  вырос на 10 дней и составил в отчетном году 72 дня. Выявленная тенденция свидетельствует о накапливании материально-производственных запасов. Это привело к дополнительному привлечению средств в оборот .

   Уменьшение  оборачиваемости  запасов произошло  за счёт затруднений со сбытом продукции

   3. Данные таблицы 4 свидетельствуют об уменьшении дебиторской задолженности на 10034 лат, или на 11,17%. Ее спад в основном произошел по займу владельцу. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 382  лата, или на 0,52% и составила на конец года 73696  лат. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 81,58% до 92,31%, т.е. на 10,73%. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

   Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась. Время оборота дебиторской задолженности составляет 63 дня . Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашалась  не достаточно быстро, плохая работа с дебиторами.

   4. Как следует из таблицы 6, период оборота денежных средств составил в течение отчетного года в среднем 7 дней, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 7 дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.

   5. Снижение собственного капитала предприятия является негативным фактором и свидетельствует о спаде его финансовой устойчивости. Спад собственного капитала происходит в результате снижения накопленного капитала организации.

    Общее уменьшение источников  средств предприятия, это снижение произошло за счет снижения кредиторской задолженности и выплаты дивидентов хозяину компании.

   6. Как свидетельствуют данные таблицы 7, на предприятии наблюдается тенденция спада кредиторской  задолженности на 16301 лат или 43,75% по сравнению с началом периода. Более половины объема кредиторской задолженности (58,93% на конец года) составляют обязательства перед бюджетом по налогам. Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 1682 лат или 15,77%. Выявленная тенденция при снижении спроса на продукцию свидетельствует о финансовых затруднениях. В отчетном году уменьшились долги предприятия перед поставщиками на 19492 лат или 82,58%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась на 43,73% и к концу года составила 19,63%.

   7. Как свидетельствуют данные таблицы 9, оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 42 дня меньше, чем дебиторской задолженности, что объясняется уменьшением суммы кредиторской задолженности над дебиторской.

8. Сумма средств, которая останется у предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам, уменьшилась, однако все еще остается высокой, что свидетельствует о финансовой устойчивости и росте свободы маневра с точки зрения краткосрочной перспективы

   9. Значение коэффициента маневренности собственного капитала говорит о том, что 93% собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Незначительная часть (7%) собственных средств предприятия вложена во внеоборотные активы, которые являются наименее ликвидными. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился высокий уровень маневренности.

   10. Предприятие платежеспособно, так как оборотные активы превышают внешние обязательства на начало года на 120058 лат, а на конец года на 89466 лат. Делая такой вывод, нужно иметь в виду, что часть активов считается труднореализуемой с точки зрения платежеспособности. К таким активам относят: готовая продукция, несостоятельность дебиторов. Превышение платежных средств над платежными обязательствами свидетельствует о текущей платежеспособности организации.

   Таким образом, предприятие платежеспособно и на начало, и на конец года, так как сумма платежных средств больше краткосрочных обязательств.

   Коэффициент текущей платежеспособности составил:

   - на начало года 133963/52541 =2,55;

   - на конец года 88952/38281 =2,32.

   Значение  коэффициента имеет незначительное снижение по сравнению с началом года.

   11. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,84 на 0,24 пункта и показывает, что к концу года 24% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет достаточно наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

   Спад  этого показателя за год в 3,5 раза свидетельствует об отрицательной  тенденции в развитии предприятия

   12. Вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.

   Результаты  факторного анализа свидетельствуют о том, что эффективность использования производственных фондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной снижения реализации на один лат производственных фондов, и как следствие, снижение уровня фондоотдачи основных производственных фондов производства.