Анализ финансового состояния

Таблица 4

   Данные  таблицы 4 свидетельствуют об уменьшении дебиторской задолженности на 10034 лат, или на 11,17%. Ее спад в основном произошел по займу владельцу. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 382 лата, или на 0,52% и составила на конец года 73696 лат. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 81,58% до 92,31%, т.е. на 10,73%. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

1. Оценка оборачиваемости дебиторов

Таблица 5

   Как видно из данных таблицы 5, состояние  расчетов с покупателями и заказчиками  по сравнению с предыдущим годом ухудшилась. Средний срок погашения дебиторской задолженности вырос на 23 дня, что привело к оттоку денежных средств. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов снизилась на 20,60% и составила на конец отчетного года 17,60%. В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности произошло дополнительное вложение средств в оборот на сумму 30800 лат за один оборот[(63-41)*482089/360], и за год на сумму 174944 лат (30800*5,68).

   Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась. Время оборота дебиторской задолженности составляет 63 дня. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашалась  не достаточно быстро, плохая работа с дебиторами.

4. Анализ движения денежных средств

Таблица 6

   Как следует из таблицы 6, период оборота  денежных средств составил в течение  отчетного года в среднем 7 дней, т.е. с момента поступления денег  на счета предприятия до момента  их выбытия проходило 7 дней. Это может указывать на недостаточность средств у предприятия, что весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.

5. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов

Таблица 6

   Данные  таблицы 6 свидетельствуют об уменьшении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 62799 лат, или на 25,99%. Это обусловлено сокращением собственных средств на 38054 лат, или 24,54% и заемных средств на 24745 лат., или на 28,57%. Из этого следует, что уменьшение объема финансирования деятельности предприятия на 60,60% (38054/62799*100%) обеспечено собственным капиталом и на 39,40% (24745/62799*100%) – заемным капиталом соответственно.

   Спад  собственных средств произошел  по всем позициям.

   Доля  собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно увеличилась  с 64,16% до 65,41%, т.е. на 1,25%. Удельный вес заемного капитала соответственно упал с 35,84% до 34,59% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами спада заемных средств (28,57%) по сравнению с собственными средствами (24,54%).

   Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде отмечена тенденция спада заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы уменьшились на 9865 лат или на 33,46%, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 31,72% (19621/61857*100%). Краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 14260 лат или на 27,14%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного года составила 62,37% (38281/61857*100%).

   Накопления  снизились на 620 лата или на 13,55%. Их удельный вес в общей стоимости капитала составил к концу года 2,21%, а в сумме заемных средств 6,39% (3955/61857*100%).

   Снижение собственного капитала предприятия является негативным фактором и свидетельствует о спаде его финансовой устойчивости. Спад собственного капитала происходит в результате снижения накопленного капитала организации.

    Общее уменьшение источников  средств предприятия, это снижение произошло за счет снижения кредиторской задолженности и выплаты дивидендов хозяину компании.

6. Анализ состава, структуры кредиторской задолженности предприятия

Таблица 7

   Как свидетельствуют данные таблицы 7, на предприятии наблюдается тенденция спада кредиторской задолженности на 16301 лат или 43,75% по сравнению с началом периода. Более половины объема кредиторской задолженности (58,93% на конец года) составляют обязательства перед бюджетом по налогам. Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 1682 лат или 15,77%. Выявленная тенденция при снижении спроса на продукцию свидетельствует о финансовых затруднениях. В отчетном году уменьшились долги предприятия перед поставщиками на 19492 лат или 82,58%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась на 43,73% и к концу года составила 19,63%.

7. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей

Таблица 8

   Данные  таблицы 8 свидетельствуют, о превышении дебиторской задолженности над  кредиторской по состоянию на конец  отчетного года на сумму 58878 лат (71229-12351). Превышение дебиторской задолженности  над кредиторской наблюдалось по следующим позициям:

   - с покупателями и заказчиками  на 69583 лат;