Анализ финансового состояния

Автор: Пользователь скрыл имя, 11 Октября 2011 в 15:00, курсовая работа

Краткое описание

Финансовое состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

Оглавление

1. Анализ динамики состава, структуры имущества предприятия
2. Анализ состояния запасов
2.1. Оценка оборачиваемости запасов
3. Анализ состояния расчетов с дебиторами
3.1. Оценка оборачиваемости дебиторов
4. Анализ движения денежных средств
5. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов
6. Анализ состава, структуры кредиторской задолженности предприятия
7. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
7.1. Сравнительный анализ оборачиваемости деб.и кред.задолженности предприятия на конец отчетного периода
7.2. Операционный и финансовый цикл предприятия
8. Оценка показателей, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия
8.1. Анализ коэффициентов, характеризующих общий уровень финансовой устойчивости предприятия (в долях единицы)
9. Расчет суммы собственных оборотных средств
9.1. Причины изменения собственных оборотных средств предприятия
10. Оценка финансовой устойчивости в части формирования запасов, затрат и оборотных активов
11. Определение типа финансовой устойчивости предприятия
11.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия
12. Общий подход к оценке платежеспособности предприятия
12.1. Анализ платежеспособности предприятия
13. Анализ ликвидности баланса предприятия
13.1. Анализ ликвидности предприятия при помощи финансовых коэффициентов
14. Анализ состава, структуры и динамики прибыли по данным отчета о прибылях и убытках
15. Анализ затрат на лат товарной продукции
16. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
17. Факторный анализ рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
17.1. Анализ рентабельности затрат и продаж предприятия
17.2. Анализ финансовой рентабельности предприятия
17.3. Анализ финансовой рентабельности предприятия

Скачать в ZIP (75.11 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Анализ Фин Сост.doc

— 482.50 Кб (Скачать)

   Как видно из данных таблицы 25, рентабельность активов уменьшилась по сравнению  с предыдущим периодом на 13,43%.

   С помощью метода цепных подстановок  определим влияние изменения  факторов на рентабельность активов.

   Влияние изменения рентабельности продаж:

   Dk(kp) = (kp 1* kа о) – (kp 0 * kа о) = -4,15*2,8956 = -12,02

   Влияние изменения оборачиваемости активов:

   Dk(kа) = (kp 1* kа 1) – (kp 1 * kа о) = 7,06*(-0,2001)= -1,41

   Общая сумма влияния двух факторов составляет: -12,02+(-1,41)=-13,43

   Таким образом, увеличение прибыли на лат  продаж способствовало снижению уровня рентабельности активов на 12,02%. Тогда  как, замедление скорости оборачиваемости  активов привело к снижению рентабельности активов на 13,43%.

  1. Факторный анализ рентабельности хозяйственной деятельности предприятия

   Таблица 25

Исходные  данные для факторного анализа рентабельности производственной деятельности предприятия
Показатели За пред.год За отчет.год Изминение за год
А 1 2 3=2-1
1. Чистая прибыль 67134 26945 -40189
2. Выручка от продажи продукции,  работ, услуг 699720 482089 -217631
3. Стоимость основных производственных  средств 34990 27528 -7462
4. Стоимость материальных оборотных  средств 72697 62371 -10326
5. Итого стоимость производственных средств(3+4) 107687 89899 -17788
6. Рентабельность производства(1/5),% 62,34 29,97 -32,37
7. Фондоотдача производственных средств(2/5) 6,4977 5,3626 -1,1352
8. Рентабельность продаж по чистой  прибыли(1/2) 0,0959 0,0559 -0,0401

   На  основе приведенных данных можно определить условный уровень рентабельности производства (kу), рассчитанный, исходя из уровня фондоотдачи производственных фондов отчетного периода и рентабельности продаж базисного периода, т.е.

   k у =5,3626 * 0,0959 = 0,5143.

   Уменьшение  реализации на один лат производственных фондов повысило рентабельность производства на -10,91% (51,43 – 62,34), а увеличение прибыли, приходящейся на один лат продаж, привело к спаду рентабельности производства на -21,46% (29,97 – 51,43).

   Влияние фондоотдачи основных производственных фондов (kf) на рентабельность производства (k) можно определить по следующей формуле:

   Dk(kf )= - 10,91*[(27528-34990*0,69) / (27528+62371)-(34990+72697)*0,69]= - 2,37

   Влияние оборачиваемости материальных оборотных  средств (ke) на рентабельность производства (k) можно определить по следующей формуле:

   Dk(ke)= - 10,91*[(62371 -72697*0,69)/(27528+62371)-(34990+72697)*0,69]= - 8,54.

   Результаты  факторного анализа свидетельствуют  о том, что эффективность использования  производственных фондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной снижения реализации на один лат производственных фондов, и как следствие, снижение уровня фондоотдачи основных производственных фондов производства.

17.1. Анализ рентабельности затрат и продаж предприятия

   Таблица 26

Анализ  рентабельности затрат и продаж предприятия
Показатели За пред.год За отчет.год Изминение за год
А 1 2 3=2-1
1. Выручка от продажи продукции,  работ, услуг 699720 482089 -217631
2. Себестоимость продукции 471082 335764 -135318
3. Коммерческие расходы 42864 30993 -11871
4. Управленческие расходы 76459 50870 -25589
5. Полная себестоимость реализованной  продукции, работ, услуг(2+3+4) 590405 417627 -172778
6. Прибыль от продажи продукции, работ, услуг 109315 64462 -44853
7. Рентабельность затрат(6/5*100%) 18,52 15,44 -3,08
8. Рентабельность продаж по прибыли  от продажи(6/1*100%) 15,62 13,37 -2,25

   Данные  таблицы 26 свидетельствуют о спаде уровня рентабельности затрат и рентабельности продаж.

   Рентабельность  затрат снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на -3,08% и составила 15,44%, т.е. предприятие  получило 15,44 сантима прибыли с  одного лата затрат. Рентабельность продаж, соответственно упала на -2,25% и составила в отчетном году 13,37%, т.е. предприятие получило 13,37 сантима прибыли с одного лата продаж.

    1. Анализ финансовой рентабельности предприятия

   Финансовая  рентабельность характеризует эффективность  инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли.

   Анализ  финансовой рентабельности можно провести по данным, приведенным в таблице 27. В рассмотренном примере средние  остатки собственного капитала не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величина за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

   Таблица 27

    1. Анализ  финансовой рентабельности предприятия
Показатели За пред.год За отчет.год Изминение за год
А 1 2 3=2-1
1. Чистая прибыль, лат 67134 26945 -40189
2. Собственный капитал, лат 155048 116994 -38054
3. Финансовая рентабельность(1/2*100%) 43,30 23,03 -20,27

   Данные  таблицы 27 показывают, что финансовая рентабельность предприятия снизилась в отчетном году на 20,27% по сравнению с предыдущим периодом.

   Финансовая  рентабельность зависит от двух факторов: изменения рентабельности продаж и  оборачиваемости собственных вложений.

   Исходные  данные для расчета факторов, воздействующих на уровень финансовой рентабельности, представлены в таблице 28.

   Данные  таблицы 28 свидетельствуют о том, что финансовая рентабельность снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 20,27% и составила 23,03%, то есть было получено 23,03 сантима чистой прибыли с одного лата собственного капитала.

   Таблица 28

Исходные  данные для факторного анализа финансовой рентабельности предприятия (двухфакторная  модель)
Показатели За пред.год За отчет.год Изминение за год
А 1 2 3=2-1
1. Чистая прибыль, лат 67134 26945 -40189
2. Выручка от продажи продукции,  работ, услуг 699720 482089 -217631
3. Собственный капитал, лат 155048 116994 -38054
4. Рентабельность продаж по чистой  прибыли(1/2*100%), (кр) 9,59 5,59 -4,01
5. Коэффицент капиталоотдачи (2/3) 4,5129 4,1206 -0,3923
6. Финансовая рентабельность(1/3*100%) 43,30 23,03 -20,27

   Изменение уровня финансовой рентабельности произошло  в результате воздействия следующих  факторов.

   Влияние рентабельности продаж:

   Dk(kp)= (kp1* kск 0 ) – (kp0* kск0)= (5,59*4,5129) – ( 9,59*4,5129) = –  18,07

   Влияние уровня капиталоотдачи:

   Dk(kск)= (kp1* kск 1 ) – (kp1* kск0)= (5,59*4,1206) – ( 5,59*4,5129)= - 2,20

   Общая сумма влияния двух факторов составляет: -20,27

   Таким образом, снижение прибыли на лат продаж способствовало понижению уровня финансовой рентабельности на 18,07%. Тогда как, снижение уровня капиталоотдачи привело к понижению уровня финансовой рентабельности на 2,20%.

   Используя метод цепных подстановок можно  определить степень влияния трех факторов на уровень финансовой рентабельности предприятия:

   - рентабельности продаж;- ресурсоотдачи;- структуры авансированного капитала.

   Данные  для факторного анализа финансовой рентабельности предприятия представлены в таблице 29.

   Таблица 29

   
 
Исходные  данные для факторного анализа финансовой рентабельности предприятия (двухфакторная модель)
Показатели За пред.год За отчет.год Изминение за год
А 1 2 3=2-1
1. Чистая прибыль, лат 67134 26945 -40189
2. Выручка от продажи продукции,  работ, услуг 699720 482089 -217631
3. Стоимость активов, лат 241650 178851 -62799
4. Собственный капитал, лат 155048 116994 -38054
5. Рентабельность продаж по чистой  прибыли(1/2*100%), (кр) 9,59 5,59 -4,01
6. Коэффицент оборачиваемости активов  или ресурсоотдача (2/3) 2,8956 2,6955 -0,2001
7. Коэффицент, характерезующий структуру  авансированного капитала (3/4) 1,56 1,53 -0,03
8. Финансовая рентабельность(1/4*100%) 43,30 23,03 -20,27
 
     В рассмотренном  примере средние остатки активов  и собственного капитала не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величина за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

   Снижение  уровня финансовой рентабельности произошло  в результате воздействия следующих  факторов:

   Влияние изменения рентабельности продаж:

   Dk(kp)= (kp1* kа0 * kк0) – (kp0 * kа 0 * kк0)= -4,01*2,8956*1,56= - 18,08

   Влияние изменения ресурсоотдачи:

   Dk(kа)= (kp1* kа1 * kк0) – (kp1 * kа 0 * kк0)= 5,59 *(-0,2001)*1,56=- 1,74

   Влияние изменения структуры авансированного  капитала:

   Dk(kк)= (kp1* kа1 * kк1) – (kp1 * kа 1 * kк0)= 5,59*2,6955*(-0,03)= - 0,45

   Данные  факторного анализа свидетельствуют  о том, что снижение уровня финансовой рентабельности в отчетном году по сравнению с предыдущим на 20,27% .

   

Информация о работе Анализ финансового состояния