Зміст та методика розробки фінансового плану підприємства

4.прогнозування основних тенденцій у фінансовому стані та результатах діяльності фірми.

Фінансовий  аналіз може розглядатися як складова і проектного аналізу, і фінансового менеджменту, отже, дії аналітика залежать від поставленої мети. Проектний аналіз вимагає обґрунтування вкладень з досягненням найкращих результатів, фінансовий менеджмент — постійної роботи менеджера щодо пошуку фінансових ресурсів.

З позиції проектного аналізу метою фінансового аналізу є визначення рентабельності та ефективності проекту з погляду інвесторів та організації, що реалізує проект, а також оцінка поточного та прогнозного фінансового стану підприємства.

Завданням фінансового аналізу є:

1)   оцінення фінансового стану і фінансових результатів підприємства «без проекту» і «з проектом»;

2)   оцінення потреб у фінансуванні проекту і забезпечення координації використання фінансових ресурсів у часі;

3)   визначення достатності економічних стимулів для потенційних інвесторів;

4)   оцінка, оптимізація та зіставлення витрат і вигод проекту в кількісному вимірі.

У фінансовому  аналізі використовуються різні  методи, які дають змогу структурувати  та ідентифікувати взаємозв’язки між основними показниками.[8]

Проведемо аналіз структури балансу підприємства ВАТ «Іллічівський завод ЗБК» за 2010 рік, порахувавши відхилення абсолютних значень кінця періоду(Б) від початку року (С) та відношення цих відхилень до початку аналізуємого періоду (Д).

Наприклад, виробничі  запаси на початок періоду складають -3749,6 тис.грн., на кінець року – 5792,3 тис.грн.

С_{вир.зап.}=Б-А

С_{вир.зап.}= 5792,3 – 3749,6 = 2042,7 тис.грн.

Д_{вир.зап.}=С/А

Д_{вир.зап.}=2042,7/3749,6 = 54,48%.

Незавершене будівництво  на початок року складає  – 15,5 тис.грн., на кінець – 12,8 тис.грн.

С_{нез.буд.} = 12,8 – 15,5=-2,7тис.грн.

Д_{нез.буд.}=-2,7/12,8 = -17,42%.

 

Аналогічні  розрахунки проводимо для усіх статей балансу та результати зводимо у  табл.2.2.1.

 

 

 

 

Таблиця 2.2.1.

Аналіз структури балансу підприємства ВАТ «Іллічівський завод ЗБК» за 2010 рік

Стаття балансу	Порядок розрахунку	Абсолютні значення		Відхилення
	(код  рядка,ф.1)	на  початок року (А), тис.грн.	на  кінець року (Б), тис.грн.	абсолютних  значень (С),тис. грн.	у % до початку року (Д)
1	2	3	4	5	6
Виробничі запаси	100	3749,6	5792,3	2042,70	54,48
Незавершене будівництво	120	15,50	12,8	-2,70	-17,42
Готова продукція	130	432,50	4035,6	3603,10	833,09
Дебіторська заборгованість за товари,роботи,послуги	160	3666,7	1145	-2521,70	-68,77
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
за виданими авансами	180	1918,9	1419,6	-499,30	-26,02
з бюджетом	170	16,5	76,2	59,70	361,82
Інша поточна  дебіторська заборгованість	210	2890,6	24711,1	21820,50	754,88
Грошові кошти  та їх еквіваленти в національній валюті	230	24,8	217,1	192,30	775,40
Інші оборотні активи	250	355,1	960,4	605,30	170,46
Разом оборотні активи	260	13070,2	38370,1	25299,90	193,57
Нематеріальні активи	011	15,8	21,7	5,90	37,34
Незавершене будівництво	020	184,2	2131,6	1947,40	1057,22
Основні засоби	031	38553,9	42764,8	4210,90	10,92
Статутний капітал	300	2451,3	2451,3	0,00	0,00
Інший додатковий капітал	330	13966,5	13966,5	0,00	0,00
Нерозподілений  прибуток	350	4233,9	6911,9	2678,00	63,25
1	2	3	4	5	6
Довгострокові кредити банків	440	0	20268	20268,00
Короткострокові кредити банків	500	7710	0	-7710,00	-100,00
Кредиторська  заборгованість	530	7194,8	3383,8	-3811,00	-52,97
Поточні зобовˈязання за розрахунками:
з одержаних  авансів	540	2318,6	1820	-498,60	-21,50
з бюджетом	550	223,7	178,1	-45,60	-20,38
зі страхування	570	68,3	86,9	18,60	27,23
з оплати праці	580	211,8	159,3	-52,50	-24,79
Інші поточні  зобовˈязання	610	2005,6	26117,9	24112,30	1202,25

 

Висновок: дані таблиці показують, що в ході господарської діяльності на підприємстві були як позитивні, так і негативні зміни. Так виробничі запаси на кінець роки збільшились у порівнянні з початком на 2042,7 тис.грн.(54,48%), готова продукція зросла на 3603,1 тис.грн. В цілому оборотні активи зросли на 605,3 тис.грн., найбільший вплив зробили: виробничі запаси, ріст дебіторської заборгованості з бюджетом – 59,7 тис.грн., також грошові кошти у розмірі 192,3 тис.грн.

Також можна  прослідкувати ріст основних засобів в кінці року– на 10,92% у порівнянні з початком аналізуємого періоду, в абсолютному вираженні сума складає – 4210,9 тис.грн. Позитивним також є збільшення нерозподіленого прибутку на 2678 тис.грн.( 63,25%). Значний негативний вплив «оказує» ріст кредиторської заборгованості та інших поточних зобовˈязань. Взагалі, можно сказати,що підприємство збільшувало свою виробничу потужність, про що свідчить ріст основних засобів, готової продукції та інших факторів, що були проаналізовані у табл. 2.2.1..

Проаналізуємо прибутки та збитки підприємства ВАТ  «Іллічівський завод ЗБК».

Доход (виручка) від реалізаціі на початок року складає – 67830,6 тис.грн., на кінець - 95747,6 тис.грн.

С_дох.=Б-А

С_дох.=95747,6 – 67830,6 = 27917 тис.грн.

Д_дох.=С/А

Д_дох.=27917/ 67830,6= 41,16%.

Аналогічні  розрахунки проводимо для усіх статей звіту про фінансові результати.  Отримані розрахунки зводимо у табл.2.2.2.

Таблиця 2.2.2.

Аналіз прибутку та збитків за 2010 рік

Стаття	Порядок розрахунку	Абсолютні значення		Відхилення
	код рядка,ф2	на  початок року (А),тис.грн.	на  кінець року (Б), тис.грн.	абсолютних значень (С),тис. грн.	у % до початку року (Д)
1	2	3	4	5	6
Доход (виручка) від реалізаціі	010	67830,6	95747,6	27917	41,16
Податок на додану вартість	015	(11305,1)	(15957,9)	4652,8	41,16
Чистий дохід (виручка) від реалізації (товарів,робіт,послуг)	035	56525,5	79789,7	23264,2	41,16
Собівартість  реалізованої продукції	040	(51145,5)	(71446,7)	20301,2	39,69
Валовий прибуток	050	5380	8343	2963	55,07
Інші операційні доходи	060	11712,2	10610,2	-1102	-9,41
Адміністративні витрати	070	2391,6	3773,9	1382,3	57,80
Витрати на збут	080	1436,9	4698,5	3261,6	226,99
Інші операційні витрати	090	9472,2	7825,5	-1646,7	-17,38
Фінансові результати від операційної діяльності	100	3791,5	2655,3	-1136,2	-29,97
1	2	3	4	5	6
Інші фінансові  доходи	120	647,2	7,7	-639,5	-98,81
Інші доходи	130	0,3	1,5	1,2	400,00
Фінансові витрати	140	(2162,4)	(4453,6)	2291,2	105,96
Інші витрати	160	(669,1)	(280)	-389,1	-58,15
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	1607,5	0	-1607,5	-100,00
збиток	175	0	-2069,1	-2069,1
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	273	608,9	335,9	123,04
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	1334,5	0	-1334,5	-100,00
збиток	195	0	-2678	-2678
Чистий:
прибуток	220	1334,5	0	-1334,5	-100,00
збиток	225	0	2678	2678
Операційні  витрати	280	56336,6	85310,4	28973,8	51,43

 

Висновок:згідно «Звіту про фінансові результати» підприємства за 2010 рік можно простежити ріст доходу в кінці року від реалізаціі товарів, робіт та послуг на 41,16% ( на 27917 тис.грн.) у порівнянні з початком періоду. Відповідно чистий дохід збільшився на 23264,2 тис.грн.(41,16%). Але негативний вплив оказує збільшення собівартості та операційних витрат відповідно на 39,69% та 51,43%. Не дивлячись на вплив негативних факторів валовий прибуток зріс на 2963 тис.грн.(55,07%).

2.3.Показники ефективності діяльності підприємства

Поняття ефективності — одне з центральних в економічній теорії та практиці. На будь-якому напрямі суспільного життя вона визначає доцільність дій господарюючого суб'єкта в економічній системі. Розрізняють суспільну, виробничу, соціальну, технічну, економічну ефективність. Технічна ефективність визначає результативність дій, спрямованих на вдосконалення техніки і технології, соціальна — на поліпшення умов праці, психологічного клімату в трудовому колективі тощо, економічна — на підвищення прибутковості всієї господарської діяльності, суспільна — на подолання нерівності в розподілі доходів і підтримання соціальної справедливості, виробнича — на мінімізацію витрат і максимізацію прибутку. Всі види ефективності тісно пов'язані між собою, взаємозалежні і разом визначають ефективність економічної системи країни загалом.

Результати роботи підприємства аналізують за показниками, що характеризують сторони його діяльності, їх вибір залежить від мети аналізу. Визначення стратегічних цілей потребує порівняння результатів діяльності конкретного підприємства з підприємствами-конкурентами. Для такого аналізу вибирають узагальнюючі показники, що відображають діяльність окремих напрямів або структурних підрозділів. Визначення тактичних цілей потребує контролю діяльності підприємства, тобто розрахунку показників ефективності функціонування окремих підрозділів або виробництва окремого виду продукції.

Планування як розробка завдань підприємства на перспективний і поточний періоди передбачає співставлення вигоди використання різних видів ресурсів або їх поєднання у певному періоді та можливості їх зміни в майбутньому. Кожна з цілей, що стоять перед підприємством, потребує аналізу низки показників, що дає змогу прийняти конкретні рішення щодо поведінки підприємства. Джерелом інформації є звітність підприємства: річний бухгалтерський баланс, звіт про фінансові результати, звіт про рух капіталу, звіт про рух коштів та ін. На основі даних звітності визначається кінцевий результат роботи підприємства у вигляді нарощування власного капіталу за звітний період. Діяльність підприємства можна проаналізувати за економічними показниками, об'єднаними у групи, кожна з яких характеризує економічний потенціал підприємства, економічну ефективність, конкурентоспроможність і фінансову стійкість.

Економічний потенціал  підприємства характеризують: активи фірми, обсяг продажів, прибуток чистий і валовий, основний і оборотний  капітал, власний і позичковий капітал, виробничі потужності, науково-дослідні роботи та ін.

Ефективність  діяльності підприємства аналізують за такими показниками: прибуток, норма прибутку, рентабельність, а також показниками використання трудових ресурсів (продуктивність праці), основних виробничих фондів (фондовіддача, фондомісткість), матеріальних ресурсів (матеріаломісткість, матеріаловіддача) та ін.[11]

На основі звітності про фінансові результати та балансу підприємства ВАТ «Іллічівський завод ЗБК» проаналізуємо декілька з цих показників.

Прибуток

Основним фінансовим результатом діяльності підприємства є прибуток, збільшення якого означає  примноження фінансових ресурсів та зростання фінансових результатів. Збиток підприємства означає втрату фінансових ресурсів підприємств, якщо збитки носять регулярний характер, то врешті-решт будуть витрачені всі фінансові ресурси і підприємство збанкрутує. Отже, фінансовим результатом діяльності підприємства може бути прибуток або збиток.

Відповідно до П(С)БО №2, прибуток - сума, на яку доходи перевищують пов'язані з ними витрати, а збиток - перевищення суми витрат над сумою доходу, для отримання якого були здійснені ці витрати.

Прибуток формується поступово протягом фінансово-господарського року. Більшу частину прибутку становить  прибуток від реалізації продукції, одержаний у вигляді різниці між виручкою від реалізації продукції і витратами на її виробництво та збут. В сучасних умовах розвитку суб'єктів підприємницької діяльності остаточний фінансовий результат (збиток) формується поступово протягом фінансово-господарського року від усіх видів звичайної та надзвичайної діяльності та включає:

- чистий дохід (виручку)  від реалізації продукції (товарів,  послуг);

- валовий прибуток (збиток);

- фінансові результати  від операційної діяльності;

- фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування;

- фінансові результати  від звичайної діяльності;

- фінансові результати  від надзвичайної діяльності;

- чистий прибуток (збиток).[3]

На основі даних «Звіту про фінансові результати за 2010 рік» ВАТ «Іллічівський завод ЗБК» розрахуємо чистий прибуток (збиток).

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), визначається шляхом вирахування з доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) податку на додану вартість, акцизного збору, інших зборів, знижок тощо.

ЧДпоч.р.=67830,6-11305,1=56525,5 тис.грн.

ЧДкін.р.=95747,6-15957,9=79789,7 тис.грн.

Різниця між чистим доходом  і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) називається валовим прибутком (збитком).

ВПпоч.р.=56525,5-51145,5=5380 тис.грн.

ВПкін.р.=79789,7-71446,7=8343 тис.грн.

Що стосується фінансового результату від операційної діяльності, то він визначається як алгебраїчна сума валового прибутку (збитку), іншого операційного доходу, адміністративних витрат, витрат на збут та інших операційних витрат.

ОДпоч.р.=5380+11712,2-2391,6-1436,9-9472,2=3791,5 тис.грн.

ОДкін.р.=8343+10610,2-3773,9-4698,5-7825,5=2655,3 тис.грн.

Фінансовий  результат від звичайної діяльності до оподаткування(А) визначається як алгебраїчна сума прибутку (збитку) від операційної діяльності, фінансових та інших доходів, фінансових та інших витрат.

Апоч.р.=3791,5+647,2+0,3-2162,4-669,1=1607,5 тис.грн.

Акін.р.=2655,3+7,7+1,5-4453,6-280=-2069,1 тис.грн.

Фінансовий  результат від звичайної діяльності (Б) визначається як різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування та сумою податку з прибутку.

Бпоч.р.=1607,5-273=1334,5 тис.грн.

Бкін.р.=-2069,1-608,9=-2678 тис.грн.

Остаточний фінансовий результат - чистий прибуток (збиток) визначається як різниця між різними видами доходів та витрат підприємства за звітний період.

ЧПпоч.р.=1334,5 тис.грн.

ЧПкін.р.=-2678 тис.грн.

Висновок: на початку 2010 року підприємство в ході своєї господарської діяльності отримало чистий прибуток в розмірі 1334,5 тис.грн. В кінці року підприємство зазнало значних збитків у розмірі 2678 тис.грн,на що значний вплив справило підвищення собівартості продукції, фінансових витрат на кінець року.

Показники використання основних фондів

До узагальнюючих показників ефективності використання основних виробничих фондів відносять:

- фондовіддачу;

- фондомісткість.

Під фондовіддачею (Ф_B) розуміють показник ефективності використання основних виробничих фондів, який характеризує обсяг виробленої підприємством продукції (послуг) у вартісних вимірниках одиницею основних виробничих фондів (Ф_СР). Її можна розрахувати за формулою:

Ф_B=ЧД/Ф_СР [2]

Ф_{B поч.р.}=56525,5/38553,9=1,47

Ф_{B кін.р.}=79789,7/42764,8=1,87

Фондомісткість (Фм) представляє собою показник, зворотний показнику фондовіддачі, тобто він показує, на яку суму потрібно придбати основні виробничі фонди підприємству для випуску необхідних обсягів продукції (послуг). [2]