Валютные операции в Украине

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ В УКРАИНЕ

 

1. Понятие и структура валютного рынка.

 

Валютный рынок - это совокупность экономических и организационных форм, связанных с покупкой или продажей валюты разных стран. В валютный рынок как в систему входит подсистема валютного механизма и валютных отношений. Под первой подразумеваются правовые нормы и институты, представляющие эти нормы на национальном и международном уровнях. Во вторую входят ежедневные связи, в которые вступают физические и юридические лица с целью осуществления международных расчетов, кредитных и других денежных операций.

Функционирование валютного рынка  связано с использованием некоторых  экономических категорий и понятий.

Валютный курс - соотношение между  денежными единицами двух стран, которое используется для обмена валют при осуществлении валютных и других экономических операций.

С его помощью преодолевается национальная ограниченность денежной единицы определенной страны. Локальная ее ценность превращается в международную. Согласно этому валютный курс выступает средством интернационализации денежных отношений, образования целостной системы денег.

Котировка - установление курсов иностранных  валют в соответствии с практикой и законодательными нормами.

В мировой практике существует два  метода котировки:

1. Прямая котировка, когда единица  иностранной валюты приравнивается  к определенному количеству национальной  валюты.

2. Косвенные котировки, когда единица национальной валюты приравнивается к определенному количеству иностранной валюты. Такая система применяется в немногих странах.

Конвертируемость - это способность  одной валюты обмениваться на другие валюты. По степени конвертируемости валюта подразделяется на следующие типы: Свободно конвертируемая, частично конвертируемая; неконвертируемая; клиринговая.

• Свободно конвертируемая валюта (СКВ) - валюта, свободно и без ограничений обменивается на валюты других стран и применяется во всех видах международного оборота.

Резервными называют валюты, которые  преимущественно используются для  международных расчетов и хранятся Центральными банками других стран. К ним относят доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, евро.

• Частично конвертируемая валюта – обменивается на ограниченное количество иностранных валют, в международных расчетах применяется с ограничениями.
• Неконвертируемая (замкнутая) валюта – не обменивается на другие иностранные валюты и применяется только на территории страны.
• Клиринговая – валютно-расчетные единицы, которые существуют только как расчетные деньги в виде бухгалтерских записей банковских операций по взаимным поставкам товаров и предоставлением услуг между странами-участницами клиринговых расчетов. Все расчеты в иностранной валюте осуществляются через уполномоченные банки, имеющие лицензии центрального банка.

Лицензии, получаемые коммерческими  банками, делятся на генеральные, внутренние и расширенные внутренние.

Генеральная лицензия дает коммерческому  банку право на такие действия:

♦ осуществление многих банковских операций в иностранной валюте как на территории страны, так и за рубежом;

♦ формирование части своего уставного  акционерного фонда в иностранной  валюте за счет отечественных, иностранных  и международных предприятий  и организаций;

♦ создание резервного, страхового и  другого фондов с прибылью в иностранной  валюте;

♦ участие в создании банковских учреждений внутри страны и за ее пределами  в качестве учредителя или пайщика  с использованием для этой цели иностранной  валюты;

♦ открытие своих филиалов и представительств за рубежом.

Внутренняя лицензия дает коммерческому  банку право на осуществление  полного или ограниченного перечня  банковских операций в иностранной  валюте только на территории страны.

Дополнительная внутренняя лицензия предоставляет коммерческому банку  право осуществлять на территории страны те же операции, что и по внутренней лицензии, но, кроме того, дает право  открывать ограниченное число корреспондентских  счетов в конкретных иностранных  банках.

Главными функционерами валютного  рынка являются коммерческие банки, имеющие соответствующую лицензию. Они называются уполномоченными  банками и проводят следующие  операции:

♦ покупка и продажа иностранной  валюты за счет собственных средств  банка и за счет средств клиентов;

♦ расчеты в иностранной валюте, связанные с экспортом-импортом товаров и услуг, а также: проведением  различного рода нетоварных операций;

♦ установление корреспондентских  отношений с иностранными банками;

♦ пассивные и активные операции в иностранной валюте;

♦ депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках;

♦ обмен для населения иностранной  валюты;

♦ операции с чеками и другими  ценными бумагами в иностранной  валюте.

Таким образом, валютный рынок - один из важнейших сегментов финансового  рынка. Степень его развития напрямую влияет на состояние и развитие экономики. Операции, которые проводятся на валютном рынке, тесно связаны с комплексом операций и состоянием денежного  рынка в стране, с рынком капиталов.

 

2. Сущность, классификация и виды валютных операций

 

Валютные операции являются объектом государственного и банковского  наблюдения и контроля. В странах  с частично конвертируемой валютой  и ограничениями по финансовым операциям  размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля.

Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Иностранная валюта это средства в денежных единицах иностранных государств и международных  расчетных единицах, находящиеся  на счетах и во вкладах.

Валютные операции могут  осуществляться уполномоченными банками, то есть коммерческими банками, получившими  лицензии Национального Банка Украины на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.

Все требования продавцов  или кредиторов, подлежащие за границей оплате в иностранной валюте, которая  представляет капитал, хранящийся в  заграничных банках, или же векселя  или чеки, оплачиваемые за границей в иностранной валюте, называются инвалютой. Все они играют роль в  связях банка с клиентами. При  заключении сделок с иностранной  валютой между банками используется лишь иностранная валюта, хранящаяся на счетах в заграничных банках. Термин "инвалюта" применяется, таким образом, только к остаткам на банковском счете в иностранной валюте.

Существуют также ключевые понятия валютных операций и валютного  регулирования, без рассмотрения которых  нельзя правильно определить значение тех или иных моментов сделок. Одним  из таких понятий является "валютный рынок". Валютный рынок в узком  смысле слова – это особый конституционный  механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи иностранной  валюты, где большинство сделок заключается  между банками (а также при  участии брокеров и других финансовых институтов). А также это отношения  не только между банками и их клиентами, но и между его субъектами (т.е., в основном между банками).

Валюта - это вообще название денежной единицы разных стран, обязательной для приема в уплату за товары и  услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица - рубль, доллар и т.п., которая устанавливается  законом. Деньги, используемые в международных  экономических отношениях, становятся валютой.

Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение  товаров, облегчает правительству  осуществление расчетов со всеми  гражданами, которые работают в государственных  учреждениях, служат для содержания армии.

Государство содействует  нормальному денежному обращению  путем эмиссии денег. Оно расплачивается национальной валютой с фирмами, поставляющими ему различные  товары. Наконец национальная валюта позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость  от воли других государств. Если страна ориентируется на использование  валюты других стран, то это может  поставить национальную экономику  и политику страны в зависимость  от других государств.

В соответствии с действующим  законодательством к операциям  в иностранной валюте относятся:

ведение валютных счетов клиентуры;

неторговые операции;

установление корреспондентских  отношений с украинскими уполномоченными и иностранными банками;

международные расчеты, связанные  с экспортом и импортом товаров  и услуг;

покупка и продажа иностранной  валюты на внутреннем валютном рынке;

привлечение и размещение валютных средств внутри Украины;

кредитные операции на международных  денежных рынках;

депозитные и конверсионные  операции на международных денежных рынках.

Что касается истории возникновения  валютных операций, то можно отметить, понятие "валютные операции" имеют  важное значение в мирохозяйственных связях. Операции с иностранной валютой - это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте.

Формы мировых денег с  течением времени менялись, изменялись и условия международных расчетов. Одновременно возросла значимость валютного  обращения и повышалась степень  его относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютные операции в определенных пределах соответствует условиям и  потребностям экономики. Это ведет  к относительно эффективному использованию  валютных операций. Однако эта относительная  стабильность не исключает возникновения  локальных кризисов всего валютного  обращения. Так, после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и Италии.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться по критериям, общим для всех банковских операций – пассивные и активные операции.

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных  видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных  ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых  увеличиваются банковские ресурсы.

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения  дохода и обеспечения ликвидности  определяет содержание его активных операций.

А также классификация  валютных операций осуществляется и  по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации  валютных операций вытекает из закона Украины "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

текущие валютные операции;

валютные операции, связанные  с движением капитала.

Все валютные операции между  резидентами и нерезидентами  осуществляются без ограничений.

К текущим валютным операциям  относятся:

переводы в Украину и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

получение и представление  финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

переводы в Украину и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

переводы неторгового  характера в Украину из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.).

Валютные операции, связанные  с движением капитала включают:

• прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;
• портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;
• переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;
• предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;
• предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
• все иные валютные операции не являющиеся текущими.

В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на наличные и срочные. В таблице 1 представлены виды валютных операций в зависимости  от срочности их проведения.