Теоретические основы кредитования физических лиц в современных условиях

 

     В таблице 11 приведена классификация обеспечения по кредиту с присвоением ему определенного класса. Приведем пример из практики расчета показателей анализа соблюдения требований заемщиком по обеспечению кредита (таблица 12). 

     Таблица 12 - Анализ соблюдения требований кредитора по обеспечению кредита (ООО «ХКФ Банк» на 31 декабря 2008 г., тыс. руб.

Наименование  показателя	Расчет
Коэффициент сохранности прав при залоге {Кпт)	(346162-274) / (10000+1700) = 21,0161
Коэффициент достаточности обеспечения {Кю)	12718/(10000+1700+40) = 1,0833
Коэффициент покрытия процентов по кредиту обеспечением (Кп%)	1700/12718 = 0,1337
Коэффициент покрытия основной суммы долга обеспечением (Кпк)	10000/12718 = 0,7863
Доля  обеспечения в валюте баланса	12718/246162 = 0,0517
Доля  активов, выступающих в качестве обеспечения, в сумме чистых активов (dвид)	12718/176726 = 0,0719
Удельный  вес различных видов обеспечения в соответствии с их ликвидностью (Ксл)	12718/12718 = 1
Коэффициент обесценения (удорожания) обеспечения {Ков)	12718/12782,04 = 0,9949
Коэффициент нагрузки затрат по реализации	40/12718 = 0,0031

 

     Валюта  баланса составила 246 162 тыс. руб., величина чистых активов — 176 726 тыс. руб., нематериальных активов нет, сумма требований 1-й и 2-й очередности согласно ГК РФ — 274 тыс. руб. ООО «Хоум Кредит энд финанс банк» получило кредит в размере 10 000 тыс. руб. с уплатой по нему процентов в сумме 1700 тыс. руб. В качестве обеспечения по кредиту были предоставлены: товарно-материальные ценности (заламинированная древесно-стружечная плита), находящиеся в обороте, по оценочной стоимости 19 566,15 тыс. руб. Банк применил дисконт 35%, в результате чего залоговая стоимость обеспечения составила 12 718 тыс. руб. На 1 апреля 2007 г. рыночная стоимость товарно-материальных ценностей была оценена в 19 664,68 тыс. руб., следовательно, залоговая стоимость с учетом дисконта равнялась 12 782,04 тыс. руб. Затраты по реализации товарно-материальных ценностей были оценены в 40 тыс. руб.

     Таким образом, данные табл. 12 позволяют сделать следующие выводы. Значение коэффициента сохранности прав при залоге (21,0161) свидетельствует о достаточности у организации средств для удовлетворения требований кредиторов по обязательствам, оставшихся после выплаты 1-й и 2-й очередности, в случае ликвидации юридического лица.

     Коэффициент достаточности обеспечения показывает, что залоговая стоимость обеспечения  полностью покрывает основную сумму долга по кредиту, сумму причитающихся процентов и затрат на реализацию. Однако процент превышения залоговой стоимости обеспечения над суммой кредита, процентов по нему и затрат на реализацию составляет всего 8,33%. Из этого можно сделать заключение, что запас прочности обеспечения по кредиту не очень высок.

     Сумма процентов по кредиту составляет 13,37% залоговой стоимости обеспечения, а сумма основного долга — 78,63%, что вместе составляет 92,00%. Ни один из показателей не превысил кризисного порога, равного 1.

     Поскольку в качестве обеспечения выступает  один вид товарно-материальных ценностей (низколиквидное обеспечение), значение показателя удельного веса разных видов обеспечения в соответствии с их ликвидностью равно 1. Такая ситуация не совсем благоприятна для кредитора, ведь для него чем выше доля более ликвидного обеспечения, тем лучше.

     Коэффициент нагрузки затрат по реализации составляет незначительную долю в залоговой стоимости обеспечения — порядка 0,31%.

     Необходимым дополнением анализа соблюдения заемщиком требований по обеспечению кредита является оценка влияния различных факторов кредитного обеспечения на общую оценку безопасности кредитования заемщика банком (факторный анализ). Для оценки влияния факторов предлагается детерминированная смешанная модель зависимости типа f=ху - z, представленная формулой: 

       

     где:

     К_ЧА — коэффициент покрытия кредита и финансовых издержек, связанных с его обслуживанием (процентов по кредиту и возможных расходов по продаже заложенного имущества), чистыми активами;

     ЧА  — величина чистых активов организации, тыс. руб.;

     К — сумма кредита, тыс. руб.;

     INT — сумма процентов по кредиту, тыс. руб.;

     Z — сумма возможных расходов по трансформации заложенных активов (продаже имущества) в денежную наличность, тыс. руб.;

     А — величина активов организации, тыс. руб.;

     S зал - залоговая стоимость имущества, выступающего в качестве обеспечения кредита, тыс. руб.;

     О — величина обязательств организации, тыс. руб.;

     K_s — коэффициент покрытия залогового имущества активами организации-заемщика;

     К_до — коэффициент достаточности обеспечения;

     К_о — соотношение имеющихся обязательств организации и дополнительно привлекаемых заемных средств (с учетом финансовых издержек по их обслуживанию).

     Характеристика  результативного показателя и показателей-факторов представлена в табл. 13. На основе имеющихся данных ООО «Хоум Кредит энд финанс банк», приведенных выше, с использованием метода цепных подстановок оценим влияние каждого из трех факторов на величину результативного показателя.

     Алгоритм  расчета влияния факторов на уровень безопасности кредитования заемщика методом цепных подстановок представлен в табл. 14.

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что негативное влияние на снижение уровня безопасности кредитования заемщика (представленного показателем К_ЧА = 0,2431) оказал фактор K_s (влияние фактора на результативный показатель 80,70%). 

     Таблица 13 - Показатели анализа безопасности кредитования

Показатель	Интерпретация показателя
1. Результативный показатель —  покрытие кредита и финансовых издержек чистыми активами (Кчд)	Обобщающий  показатель, характеризующий способность  организации погасить за счет чистых активов (активы минус имеющиеся  обязательства) все новые обязательства, связанные с дополнительным привлечением кредитов. Отражает, насколько безопасно для кредитора предоставление средств заемщику, помимо имеющихся у него обязательств. Рост этого показателя (Т) интерпретируется как положительная ситуация для кредитора (уменьшается риск). Рекомендуемое значение показателя — не менее 1
2. Показатель-фактор: коэффициент покрытия залогового имущества активами организации (K)	Этот фактор структуры активов (доля заложенного  и незаложенного имущества) оказывает  существенное влияние на уровень  безопасности кредитования. Чем меньше доля залогового имущества в общей величине активов, тем больше финансовая устойчивость организации и выше ее способность обеспечить возврат кредита и покрыть прочие релевантные расходы. Значение показателя не может быть меньше 1 (в случае если в качестве залога выступает все имущество организации — имущественный комплекс, оно принимает пороговое значение, равное 1)
Показатель-фактор: коэффициент достаточности обеспечения {Као)	Повышение уровня покрытия залоговым имуществом кредита (Т) оказывает положительное влияние  на степень безопасности кредитования заемщика
Показатель-фактор: соотношение имеющихся обязательств организации и дополнительно  привлекаемых заемных средств(Ко)	Чем меньше значение этого показателя (4), тем выше уровень  безопасности кредитования заемщика. Эта зависимость объясняется тем, что, чем меньше величина имеющихся обязательств на момент привлечения дополнительных кредитных ресурсов, в том числе по сравнению с величиной нового кредита (включая издержки по его обслуживанию), тем меньше риск дополнительного предоставления средств заемщику. Ведь перед предоставлением средств кредитору необходимо оценить величину текущих обязательств заемщика, которые должны быть обеспечены соответствующими активами

 

 

      Данную ситуацию можно интерпретировать следующим образом: в процессе переоценки активов организации по справедливой стоимости оказалось, что ее хозяйственная деятельность пострадает в основном в результате возможной конфискации имущества при невыполнении его обязательств перед коммерческим банком (в большей степени снижается устойчивость организации), так как доля активов, находящихся в залоге, в общей величине активов (по справедливой стоимости) увеличилась на 0,11%. 

     Таблица 14 - Анализ влияния факторов обеспечения кредита на уровень безопасности кредитования заемщика методом цепных подстановок

Подстановка	Показатель-фактор, коэффициент			Результативные показатель (Кча), коэффициент	Влияние факторов (+/-), коэффициент	Удельный вес влияния фактора, коэффициент (%)
	Кs	Кдо	Ко
Влияние изменения коэффициента покрытия залогового имущества активами организации	19,3554	1,0833	5,9144	15,0533	-	-
Влияние изменения коэффициента достаточности обеспечения	18,9499	1,0833	5,9144	14,6140	-0,4393	1,8070 (180,70)
Влияние изменения коэффициента достаточности обеспечения	18,9499	1,0833	5,9144	14,7183	+0,1043	0,4290 (42,90)
Влияние изменения соотношения имеющихся и обязательств организации и дополнительно привлекаемых заемных средств	18,9499	1,0888	5,8225	14,8102	+0,0919	0,3780 (37,80)

 

     Вместе  с тем при расчете по рыночной стоимости залогового имущества увеличился показатель К_до, что благоприятно воздействовало на уровень безопасности кредитования организации (увеличение степени покрытия залоговым имуществом суммы кредита и релевантных финансовых издержек увеличило результативный показатель на 42,90%) и одновременно снижение фактора К_о (положительное влияние — 37,80%) привело к увеличению размера чистых активов, за счет которых может быть обеспечено погашение дополнительных обязательств организации.

     В сущности, выбор формы обеспечения по кредитным обязательствам зависит в первую очередь от мнения кредитора, который берет на себя риск невозврата предоставленных ресурсов и которому необходимо решать, насколько предлагаемое обеспечение соответствует уровню принимаемого риска. Описанные в данном параграфе организационно-методические подходы к анализу соблюдения заемщиком требований по обеспечению кредита могут быть полезны в практической деятельности как хозяйствующих субъектов, привлекающих дополнительные средства финансирования, так и коммерческих банков при их оценке кредитоспособности клиентов.

     Инвестиционное (проектное) кредитование - относительно новая форма заимствования средств. То, что банк берет на себя часть  рисков проекта, обусловливает некоторые особенности проектного кредитования, которые с точки зрения учредителей являются недостатками по сравнению с обычным кредитованием. Так, стоимость проектного кредитования складывается из: рыночной процентной ставки, комиссией за обязательство предоставить кредит и за резервирование средств, а также из надбавки к базовой ставке процента за согласие банка взять на себя часть рисков проекта.

     Операционное  содержание схемы:

     1-2-3 Сотрудник кредитного отдела, получивший  заявку клиента на предоставление  инвестиционного кредита, поступает к ее обработке;

     проверяет в соответствии с установленным  банком перечнем наличие обязательных документов и правильность их оформления. Обязательными документами для предоставления данного вида кредита будут:

     1) кредитная заявка;

     2) инвестиционный проект;

     3) бизнес-план реализации проекта; 

     4) баланс на последнюю отчетную  дату (банк уже имеет предыдущие  балансы своих клиентов и постоянно  анализирует их финансовое состояние

     5) отчет о финансовых результатах; 

     6) хозяйственные договоры, служащие  основой для заключения данной кредитной сделки;

     7) график поступлений и платежей  заемщика;

     8) сведения о кредитах, получаемых  в других банках. 3-4-5-6 Определение кредитоспособности клиента на основании представленных документов. При положительном мнении документы просматриваются службой безопасности банка, затем юридическим отделом и со всеми визами передаются специалистам по анализу бизнес-планов.