Теоретические и методологические основы финансового анализа

Содержание 

Введение…………………………………………………………………….........3 

Глава 1.Теоретические и методологические основы финансового анализа……………………………………………………………………….......5

1.1.Сущность, цели и задачи  финансового анализа…………………………..5

1.2.Виды, методы и приемы финансового анализа………………………........6

1.3.Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия……………….8

1.4.Оценка финансовой устойчивости и деловой активности предприятия……………………………………………………………………...12

1.5.Диагностика кризисного финансового состояния предприятия………….15 

Глава 2. Анализ финансового состояния и эффективности деятельности на примере ГУП «ЖКХ РС (Я)» за период с 2004г. по  2009 г……………18

2.1. Общая характеристика предприятия………………………………………18

2.2. Анализ финансового состояния ГУП «ЖКХ РС (Я)» за период 2004-2009гг……………………………………………………………………………..19

2.2.1. Оценка стоимости чистых активов ГУП «ЖКХ РС (Я)»………………22

2.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………..23

2.2.2.1. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств………………………………………………..25

2.2.3. Анализ ликвидности  ГУП «ЖКХ РС(Я)»……………………………….26

2.3. Анализ эффективности деятельности ГУП «ЖКХ РС(Я)»………………27

2.3.1. Обзор результатов деятельности организации………………………….27

2.3.2. Анализ рентабельности …………………………………………………..28 

Заключение……………………………………………………………………...29

Список  использованной литературы………………………………………..32 
 
 

     Введение 

     Рыночная  экономика способствует не только усилению, но и качественному изменению роли финансового анализа, который превращается в основной метод оценки финансового состояния предприятия. Он позволяет выявить эффективность использования ресурсов, оценить рентабельность и финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, установить его положение на рынке, а также количественно измерить степень рискованности деятельности и конкурентоспособность. Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа и оценки информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

     Актуальность  и значимость темы заключается в  том, что в наше время для любого предприятия целью деятельности которого является получение прибыли в целях поддержания его финансовой устойчивости на «здоровом» уровне необходимо вести регулярный финансовый анализ и по его результатам своевременно реагировать на возникающие неблагоприятные явления.

     Целью настоящей курсовой работы является анализ и оценка финансовых результатов, финансового состояния предприятия и разработка возможных рекомендаций по его улучшению и повышению эффективности деятельности.

      В процессе работы  использована информация о финансовом положении ГУП «ЖКХ РС(Я)», в частности формы его бухгалтерской отчетности.

      В ходе анализа предполагается решить ряд задач:

• рассмотреть теоретические и методологические основы финансового анализа;
• оценить финансовые результаты и финансовое состояние конкретного предприятия за период с 2004 года по 2009 год;
• представить  полный финансовый анализ за указанный период;
• разработать рекомендации по повышению эффективности деятельности.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 1. Теоретические и методологические основы финансового анализа

     1.1 Сущность, цели и задачи финансового анализа

     Финансовый анализ представляет собой процесс исследования и оценки финансовых результатов и финансового состояния предприятия. С точки зрения антикризисного управления финансовый анализ является одним из наиболее важных инструментов, овладение которым способствует принятию правильных и обоснованных управленческих решений.

     С точки зрения антикризисного управления основная задача финансового анализа  заключается в том, чтобы получить достоверную информацию о финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности, на основе которой будут разрабатываться новые и корректироваться действующие программы и планы, приниматься решения по управлению предприятием. От того, насколько качественно проведен анализ, будет зависеть и качество управления .

     Для поддержания финансовой устойчивости предприятия на «здоровом» уровне необходимо вести регулярный финансовый анализ и по его результатам своевременно реагировать на возникающие неблагоприятные  явления.

     Конкретные  цели и задачи проведения финансового анализа зависят от того, кто является потребителем его результатов. Собственников предприятия в основном интересует эффективность и прибыльность вложения капитала. Кредиторов волнует вопрос стабильности работы должника и возвратности средств. В задачу государственных органов входит оценка платежеспособности отдельных групп предприятий, например, отнесенных к числу стратегических.

     Если  предприятие благополучное, финансовый анализ должен своевременно обнаружить возникновение кризисных явлений  или тенденций и показать источники угрозы финансовой стабильности. Если предприятие находится в кризисном состоянии, анализ позволяет определить наиболее острые проблемы финансового состояния и указать приоритеты проведения мероприятий по финансовому оздоровлению.

     Финансовый  анализ является обязательным атрибутом  любого бизнес-плана, а также планов финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства в процедуре банкротства. 

     1.2. Виды, методы и приемы финансового анализа 

     Принято  различать внешний и внутренний финансовый анализ. Внутренний анализ ориентирован на внутренних пользователей, т.е. менеджеров, которые используют информацию для текущего управления, принятия тактических решений. Внутренний анализ необходим также для формирования стратегии развития предприятия.

     Внешний финансовый анализ требуется для  группы сторонних пользователей, среди  которых хозяйствующие субъекты со своими интересами (кредиторы, поставщики, инвесторы), органы государственного регулирования и контроля.

     К основным задачам внешнего финансового анализа относятся:

            –  оценка финансовых результатов деятельности предприятия;

            –  оценка имущественного положения предприятия;

       – анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса,    

      платежеспособности предприятия;

                 – исследование состояния и динамики дебиторской и кредиторской   задолженности;

                 – анализ эффективности вложенного капитала.

     В основе проведения финансового анализа  лежит исследование финансовой отчетности. Практика работы с финансовыми отчетами выработала несколько типовых приемов и методов исследования. Это горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов, коэффициентный, трендовый, факторный и сравнительный анализ.

     Горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнении одних и тех же показателей финансовых отчетов (например, баланса или отчета о прибылях и убытках) в разные периоды времени с целью исследования их изменения.

     Вертикальный (структурный) анализ заключается в  определении удельного или процентного веса показателей в структуре базового составного показателя, например, удельный вес убытков в валюте баланса или удельный вес основных средств во внеоборотных активах организации.

     Коэффициентный  анализ основан на вычислении по данным финансовой отчетности новых показателей –  коэффициентов, разработанных для того, чтобы характеризовать различные стороны финансового состояния предприятия – финансовую устойчивость, ликвидность, платежеспособность, деловую активность, рентабельность.

     Трендовый анализ основан на сравнении значений одного и того же показателя за несколько последовательных периодов. Тренд –  это основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. Тренд можно определить, применяя математические методы анализа временных рядов, например метод наименьших квадратов. На основе анализа тренда можно прогнозировать поведение исследуемого показателя в будущем периоде.

     Факторный анализ используется для исследования влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью экономико-математических детерминированных или стохастических методов.

     Сравнительный анализ основан на сопоставлении  показателей предприятия с нормативными, общепризнанными или среднеотраслевыми данными, показателями конкурентов.

     Информационной  базой анализа финансового состояния  предприятия  является квартальная  и годовая бухгалтерская отчетность. Это единая система данных об имущественном  и финансовом состоянии предприятия  и результатах его деятельности.

     1.3. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

     Понятия платежеспособность и ликвидность характеризуют финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы и риска банкротства. Коммерческих кредиторов интересует способность предприятия отвечать по своим обязательствам перед ними, государство – возможности предприятия по оплате обязательных платежей – налогов и взносов. Акционеры и инвесторы озабочены риском потери своих вложений в результате банкротства предприятия.

     Платежеспособность  – это свойство финансового состояния предприятия, отражающее возможность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по денежным обязательствам и обязательным платежам. Примеры подобных операций – расчеты с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банком – по ссудам, с работниками – по оплате труда и т.п.

     К числу показателей платежеспособности относятся коэффициенты степени платежеспособности. Эти показатели представляют собой частное от деления общей задолженности, текущей задолженности или задолженностей различного происхождения (финансовая, фискальная, коммерческая, внутренний долг) на среднемесячную выручку предприятия. Степень платежеспособности измеряется количеством месяцев среднемесячной выручки и характеризует средние сроки возможного расчета предприятия по своим долгам.

     Формулы для расчета показателей платежеспособности и ликвидности собраны в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Формулы для расчета показателей платежеспособности и ликвидности