Сущность, функции и формы кредита. Особенности кредитной политики в Республике Беларусь

Размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия-кредитора, им могут пользоваться только предприятия, потребляющие соответствующие товары, он носит краткосрочный характер. Расширению возможностей использования коммерческого кредита способствует обращаемость векселей.

Коммерческий кредит может  трансформироваться в банковский (банковское рефинансирование коммерческого кредита): учет векселей (учетный кредит); кредитование под залог векселей; представление акцептов и авалей по векселям (акцептный и авальный кредит).

Банковский кредит – совокупность отношений по поводу предоставления денежных средств кредитными организациями, имеющими установленные законодательством лицензионные полномочия на осуществление данного вида банковской деятельности, юридическим и физическим лицам (кредитополучателям).[3, c.28]

Банковский кредит является основной формой кредита в рыночной экономике.

В качестве субъектов банковского кредита выступает, с одной стороны, банк как кредитор, с другой – предприятия, организации и население как заемщики. Объект кредитования – денежный капитал.

Выступая в денежной форме, банковский кредит преодолевает ограниченность коммерческого кредита по размерам, срокам, направлению. Заемщики могут получать практически любые суммы на любые сроки кредитных сделок.

Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года и обслуживает движения оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов и преодолению кассовых разрывов при поступлении средств.

Среднесрочный и долгосрочный кредиты имеют своей целью обеспечение потребностей в инвестициях, т. е. кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств, внедрение новых технологий и проведение других мероприятий, связанных с расширенным производством основных фондов. Срок предоставления ссуды – 3 – 5 лет и более.

Банковский кредит населению предоставляется на приобретение использоваться на инвестиционные проекты, осуществляемые местными органами.

Межбанковский кредит предоставляется одним банком другому. Банки-кредиторы предоставляют в ссуду свободные ресурсы с целью получения дополнительных доходов, для банков-заемщиков межбанковские кредиты служат средством регулирования ликвидности, а также источником ресурсов для расширения доходных вложений.

Потребительский кредит – кредит населению на приобретение потребительских товаров в денежной и товарной форме.[4, c.7]

Потребительский кредит обеспечивает высокий уровень потребления у населения, стимулирует реализацию товаров длительного пользования. Он может выступать в форме:

- коммерческого кредита и предоставляться организациями    розничной торговли в виде отсрочки платежа при приобретении населением товаров длительного пользования (товарно-денежная форма кредита);

- банковского кредита и предоставляться в денежной форме на текущие потребительские нужды или без указания конкретной цели использования, в том числе с использованием банковских пластиковых карточек или наличными деньгами. Торговая организация может выступать посредником между банком и физическим лицом – кредитополучателем.

Ипотечный кредит предоставляет особую форму долгосрочного банковского кредита, обеспечением которого является залог недвижимого имущества (ипотека). К такому имуществу относятся земельные участки, переданные в частную собственность, а также связанные с землей имущественные комплексы, здания и сооружения, квартиры, права на пользование ими.[3, c.30]

                В качестве кредитополучателя ипотечного кредита выступают организации и физические лица, имеющие в собственности недвижимое имущество, при условии, что оно в этот момент не используется в качестве залога. При этом критерием отнесения недвижимого имущества к объектам ипотеки является получение дохода от его эксплуатации и устойчивый спрос на него на рынке (характеризующие возможности коммерческого использования).

Отличительные черты ипотеки заключаются в следующем:

- ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства: займа или кредитного договора, договора аренды, подряда, возмещения вреда и так далее.

- предметом ипотеки всегда является недвижимость.

- предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества.

- договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом – закладной, которая подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации. Закладная – это ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца: право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства; право залога на имущество, обремененное ипотекой.[1, c.53]

Специфика ипотечных операций служит основанием для выделения ипотечного кредитования в самостоятельную форму кредита и позволяет говорить об особом сегменте финансового рынка – рынка ипотечного капитала.

Лизинговый кредит – отношения между юридическими самостоятельными субъектами хозяйствования, связанные с финансированием приобретения объекта лизинга и его передачей по договору за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.[3, c.30]

Объектом лизинга выступает любое движимое или недвижимое имущество (за исключением земельных участков и иных природных объектов), относящихся к основным средствам. Субъектами лизинговых отношений являются лизингодатель и лизингополучатель, а также поставщик (продавец) объекта лизинга и кредитор.

Лизингодатель – юридическое лицо, передающее во временное пользование специально приобретенный для этой цели объект лизинга. Лизингополучатель – юридическое лицо, получающее во временное пользование и уплачивающее лизингодателю лизинговые платежи.

                  Банки могут выступать в качестве лизингодателей и кредиторов (предоставлять ресурсы лизинговым компаниям), что отражает взаимосвязь банковского и Лизиного кредита, а также выступать гарантами по сделкам.

                Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, связанных с аккумулированием государством и местными органами власти (кредитополучатели) денежных средств у юридических и физических лиц внутри страны и за рубежом (у банков, корпораций, международных финансовых организаций) в целях финансирования государственных расходов.[3, c.31]

Причиной, которая заставляет государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных капиталов, является дефицит государственного бюджета. Документами, подтверждающими долговые обязательства государства, являются ценные бумаги.[1, c.50]

Государство направляет свои кредиты в те отрасли хозяйства, которые с точки зрения частного капитала малоприбыльны: сельское хозяйство, жилищное строительство. Экспортные операции, объекты экономической и социальной инфраструктуры. Условия кредитования у государства более льготные, чем у частных кредиторов: низкий процент, длительные сроки.

Кредит с участием иностранного субъекта – международный кредит – может существовать в форме коммерческого кредита (фирменного), банковского и промежуточного кредита. В кредитных отношениях с участием международных и региональных финансовых организаций, государств, банков он всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности организации – в денежной и смешанной (товарно-денежной форме).[3, c.32]

Коммерческий, или фирменный, кредит непосредственно связан с внешней торговлей и услугами и предоставляется обычно фирмами различным коммерческим структурам в других странах в товарной форме.

Международный финансовый (банковский) кредит позволяет закупать товары на любом рынке. Часто он не связан с торговыми операциями и предполагает использование средств на другие цели: инвестиции, погашение сальдо платежного баланса, покупку ценных бумаг, наращивание валютных резервов, поддержание валютного курса.

Промежуточный кредит предназначен для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг, например в виде выполнения подрядных работ.

1.2    судный капитал и ссудный процент

Свободные денежные капиталы, высвобождающиеся у предприятия, корпорации и других экономических субъектами предназначенные для передачи во временное пользование другим экономическим субъектам, становится ссудным капиталом. Движение ссудного капитала происходит на рынке ссудных капиталов, под которым в самом общем виде понимают механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам в любых формах.[1, c.58]

В период свободной конкуренции основной формой движения ссудного капитала был кредит. С развитием рынка, расширением объемов капиталов, предоставляемых во временное пользование, с одной стороны, и ростом спроса на заемный капитал - с другой, появляются ценные бумаги – инструмент, с помощью которого происходит перемещение свободных денежных средств от исходных кредиторов к конечным заемщикам. В дальнейшем на основе движения ценных бумаг создаются различные производственные финансовые инструменты – опционы, фьючерсы, форварды. Получают развитие процессы секьюритизации – превращения долговых требований и обязательств, в том числе банковских кредитов и депозитов, в форму ценных бумаг. В результате механизм перемещения капиталов от кредиторов к заемщикам формируется в финансовый рынок.

Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми инструментами.[1, c.59]

Финансовый инструмент – это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство – у другой. В качестве финансовых активов выступают деньги в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, иностранная валюта, ценные бумаги, в том числе производные и золото.

Предложения средств, которые могут быть переданы другим субъектам, исходит главным образом от домашних хозяйств, но свободные денежные средства образуются также и у предприятий в процессе кругооборота их капиталов, и у государства – при формировании и использовании централизованных денежных фондов. Свободные денежные средства (сбережения) всех экономических агентов поступают на финансовый рынок, посредствам сделок на котором происходит их инвестирование в различные финансовые активы. Большинство сбережений совершается домашними хозяйствами, а большинство инвестиций – предприятиями. Финансовый рынок служит механизмом, осуществляющим перемещение потоков денежных сбережений от домашних хозяйств к предприятиям, инвестирующим капиталы в свое развитие. На финансовом рынке происходит трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Он выполняет функцию концентрации и централизации производственного и ссудного капитала.

В зависимости от целей перераспределения в составе финансового рынка выделяют денежный рынок и рынок капиталов.

Денежный рынок – это рынок относительно краткосрочных операций (не более 1 года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т. е. свободной денежной наличности. На нем совершаются сделки активами в ликвидной форме, которые могут быть использованы в качестве средства платежа для погашения разнообразных обязательств. Наибольшей ликвидностью обладают деньги, государственные краткосрочные ценные бумаги, также краткосрочные коммерческие долговые обязательства, выпущенные первоклассными фирмами и корпорациями (например, векселя, ценные бумаги) которые часто облечены в форму ценных бумаг. Денежный рынок обслуживает главным образом движение оборотных капиталов предприятий и организаций, краткосрочной ликвидности банков и государства. Основной функцией денежного рынка является регулирование ликвидности всех участников экономики в целом.

На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в доходные финансовые активы. На этом рынке совершаются относительно долгосрочные операции, обеспечивающие формирование собственного капитала фирм, привлечение займов и перераспределение корпоративного контроля. Функциями рынка капиталов является формирование и перераспределение капиталов экономических агентов, осуществление корпоративного контроля, инвестирование капиталов на цели развития производства и проведение спекулятивных операций.

На финансовом рынке совершаются сделки с финансовыми инструментами. В зависимости от вида финансовых инструментов различают четыре сегмента рынка:

              1) На валютном рынке совершаются сделки по купле-продаже иностранной валюты в наличной и безналичной формах.

2) На кредитном рынке осуществляются сделки по предоставлению одними экономическими субъектами временно свободных денежных средств в ссуду другим экономическим субъектам. Кредитный рынок включает в себя сегменты краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов.

3) На рынке ценных бумаг заключаются сделки между эмитентами ценных бумаг и инвесторами обычно при участии посредников.

4) На рынке золота происходит торговля золотом, другими драгоценными металлами и камнями.

Ссудный процент – это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженной стоимостью. Уплата процента есть передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору, т. к. кредитор, передавая часть своего капитала заемщику, сам лишается возможности получить собственную прибыль за время кредитной сделки. Ссудный процент выступает в качестве цены кредита. Количественным выражением ссудного процента является процентная ставка, которая рассчитывается как отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине.[3, c.65]