Страхование рисков

Курсовая  работа

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема: Страхование  рисков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012

 

 

 

 

Содержание.

 

 

1. Введение……………………………………………………………………….. 3

 

2. Сущность и классификация рисков …………………………………………..4

 

2.1. Финансовые риски …………………………………………………………...6

 

2.2. Чистый и спекулятивный риск ……………………………………………...7

 

2.3. Страхуемые и нестрахуемые риски ………………………………………...10

 

3. Страхование рисков ………………………………………………………….13

 

3.1. Страхование при заключении стандартных контрактов ………………...14

 

3.2. Страхование при расчетах по клирингу ………………………………….25

 

3.3. Хеджирование ………………………………………………………………27

 

4. Заключение ……………………………………………………………………29

 

5. Литература ……………………………………………………………………31

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Страхование одновременно выступает  как один из стабилизаторов

экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер экономики ибизнеса.

- «Страхование рисков»

 Одновременно страхование  считается одним из методов  управления

риском. Специфика страховой  защиты состоит в компенсации  ущерба при

осуществлении страхового случая.Велико значение страхования в инвестиционной деятельности и управлениикапиталами финансово-промышленных групп и холдингов.

Наконец, страхование выступает  как одно из средств обеспечения

экономической свободы и  прав личности в условиях рыночной экономики.

Традиционное страхование  как инструмент финансового менеджмента

используется тогда, когда:

- меры по предупреждению и снижению рисков оказываются либонедостаточными, либо экономически не эффективными;

- имеет место экономическая обособленность субъектов хозяйственной

деятельности, базирующаяся на многообразии форм собственности;

- в производстве и отрасли имеется добавочный продукт, необходимый для

добровольного страхования;

- риск деятельности существует, но не слишком опасен;

- страховые услуги достаточно надежны, а финансы страховщика

устойчивы, чтобы обеспечить реальную страховую защиту страхователя,

его ответственности, имущества  и др.

В данной работе представлены основы страхования рисков, как

инструмента финансового  менеджмента предприятия.

 

 

 

Сущность и  классификация рисков

 

Под риском понимается ситуация, когда, зная вероятность каждого

возможного исхода, все  же нельзя точно предсказать конечный результат. В

основе страхования лежит  страховой риск.

Страховой риск – это  неоднозначное понятие, но чаще всего  под ним

понимается вероятность  наступления ущерба. Риск является объективной

предпосылкой возникновения  страховых отношений: если нет риска  – нет и

потребности в страховании. Однако не всякий риск может лечь в  основу

страховых отношений. Застрахован может быть лишь тот риск, по которому

можно оценить вероятность  наступления страхового случая, определить размервозможного ущерба и исчислить  эквивалентную страховую премию.

Страховой риск – определенное событие, на случай которого проводится

страхование и которое имеет признаки вероятности случайности наступления.

Страховой случай – событие, предусматриваемое договором страхования

или законодательством, которое  произошло и с наступлением которого

возникает обязанность страховщика  осуществить выплату страховой  суммы

(страхового возмещения).По сути, любая сфера жизнедеятельности человеческого общества связанас возможностью возникновения риска или угрозой убытков, как материальных, так и физических.

Известно, сколь серьезный  ущерб и народному хозяйству, и населению

наносят природные катаклизмы. Достаточно вспомнить землетрясение  в Армении,когда были разрушены  не только промышленные предприятия, но и магазины,склады, инфраструктура, жилые дома, пострадали люди. Между  тем, на Земномшаре происходит в среднем  более 18 землетрясений ежегодно. Даже гораздоболее мелкие по масштабам стихийные  бедствия – пожары, взрывы, сель,цунами, тайфуны, пыльные бури и т.д. –  могут вызвать значительныеразрушения и надолго вывести из строя  то или иное звено общественноговоспроизводства.

С развитием производительных сил общество встретилось с новым, весьма

существенным источником опасности: так называемыми техническими рисками.

Технические риски связаны  с осуществлением воспроизводственного процесса.Они растут с ростом производственных мощностей, усложнением технологии,использованием новых видов энергии и т.д. Большое  влияние на величинутехнического риска  оказывает плотность размещения промышленных объектов натой или  иной территории, так как при высокой  плотности авария на одномобъекте может  провоцировать аварию на другом и  т.д. по так называемому«принципу домино».

Огромный ущерб приносят аварийные загрязнения окружающей среды, такие

как выбросы или сбросы вредных веществ в атмосферу  или воду;

рассредоточения твердых, жидких или газообразных веществ на почве;

образования запахов, шумов, радиации, температурных изменений, превышающихустановленный для данных территории и времени уровень  и др. Снижение рискаи уменьшение ущерба от аварийного загрязнения является, несомненно, однойиз острейших проблем.

В целом, воздействие научно-технического прогресса на общество

неоднозначно. С одной  стороны, НТП позволяет овладевать силами природы,

дает возможность более  эффективно контролировать общественное производство.

Появляются новые средства борьбы с риском. С другой стороны, прогресс ведетк возникновению новых рисков, к их аккумулированию, а также к огромнойконцентрации ценностей, что в сочетании с аккумулированием рисков резкоповышает опасность катастроф.

Существуют отрасли народного  хозяйства, наиболее подверженные риску,

например сельское хозяйство, морские и воздушные перевозки, химическая

промышленность, энергетика и др. Каждый предприниматель, вкладывающийсредства в эти отрасли, подвергает свой капитал  значительному риску. Самопонятие  «предпринимательство» всегда связано  с большим или меньшим риском.

Риск почти всегда сопутствует  покупке ценных бумаг, депозитных

сертификатов и иным операциям  на денежном рынке. В банковском деле

существует целостная  система страхования (хеджирования) финансовых рисков.Людям свойственно  различное отношение к риску. В экономической теориипринято  выделять:

а) нейтральных к риску;

б) любителей риска;

в) испытывающих антипатию  к риску, или противников риска.

 

Однако в основной своей  массе люди не склонны к рисковой деятельности.

Такое поведение обычно объясняют, помимо особенностей человеческой психики,чисто  экономическими причинами, в частности, той или иной деятельностью,которую  выбирает человек. Но не только экономическая  деятельность оказываетвлияние на человека, его отношение к риску. Под  воздействием и другихфакторов: социальных, политических, экологических и прочих возникают те илииные риски.

 

1 Финансовые риски

 

В любой хозяйственной  деятельности всегда существует опасность

денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных

операций. Опасность таких  потерь представляют собой финансовые риски.

 

Финансовые риски – это коммерческие риски. Риски бывают чистые и

спекулятивные. Чистые риски  означают возможность получения  убытка или

нулевого результата. Спекулятивные  риски выражаются в возможности  получениякак положительного, так и  отрицательного результата. Финансовые риски – этоспекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное  вложение капитала,заранее знает, что  для него возможны только два вида результатов: доход илиубыток. Особенностью финансового риска является вероятность  наступленияущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной ибиржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е.риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискамотносятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущеннойфинансовой выгоды (рисунок 1).

Кредитные риски – опасность неуплаты заемщиком основного долга и

процентов, причитающихся  кредитору. Процентный риск – опасность  потерь

коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фонда  ми,селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок,выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по

предоставленным кредитам.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных

с изменением курса одной  иностранной валюты по отношению  к другой, в томчисле национальной валюте при проведении внешнеэкономических, кредитных идругих валютных операций.

Риск упущенной финансовой выгоды – это риск наступления  косвенного

(побочного) финансового  ущерба (неполученная прибыль) в  результате

неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование) или

остановки хозяйственной  деятельности.

 

2 Чистый и спекулятивный  риск

 

Риск – это угроза убытков. Их возмещение фиксируется определенной

денежной компенсацией, которую  суд присуждает к выплате истцу, выигравшемупроцесс. Но не всякий ущерб  возмещается. Страхование имеет  дело главнымобразом с чистым риском.

Чистый риск – это риск, предполагающий только вероятность  убытков.

Так, снежная лавина являет собой такой вид риска, которого никакое

физическое или юридическое  лицо не способно ни предсказать, ни избежать.

Другими словами, любая катастрофа, подобная землетрясению или пожару,

дорого обходится людям, на которых она обрушивается, но ее отсутствие не

приводит к повышению  прибылей.

Чистый риск содержит в  себе лишь опасность ущерба, без  всякой

возможности выигрыша.С другой стороны, спекулятивный риск открывает  перспективу полученияприбыли, что, прежде всего, и подталкивает людей  заниматься бизнесом.Любой бизнес подразумевает, что, делая деньги их можно потерять.

Спекулятивный риск – риск, предполагающий вероятность как  прибылей,

так и убытков.

Чтобы понять разницу между  чистым и спекулятивным риском, рассмотрим

пример с компанией  «Шуа-Грип-Интернэшл», которая производит роликовыеконьки и роликовые доски. Когда в конце 70-х годов подростков неожиданноохватило безумное увлечение роликовыми коньками, двадцатичетырехлетний сынпрезидента компании решил сам сделать пару коньков, прикрепив их к подошвестарых кроссовок фирмы «Адидас». В результате получился совершенно новыйвид обуви – «джоггеры», сменивший традиционные ботинки с приподнятымноском. Не существовало никакой гарантии, что публика предпочтет новыеконьки старым, но компания была готова рискнуть. Решение запустить новуюобувь в массовое производство несло в себе значительную долю спекулятивногориска, который в итоге себя оправдал. За 8 месяцев компания стала ведущимпроизводителем коньков. В тоже время «Шуа-Грип» испытывала постояннуюугрозу различных видов чистого риска:

- пожары, наводнения или  землетрясения могли уничтожить  фабрику;

- со склада могли украсть  все запасы;

- грузовики, поставляющие  товары могли попасть в аварию;

- кто-то мог пострадать  из-за бракованных коньков.

Если бы это случилось, компания ничего не выиграла бы. В лучшем случае

она бы постаралась предотвратить  убытки.