Шпаргалка по "Экономике"

55.Аккредитив в международных расчетах: сущность, механизм, участники, виды, преимущества и недостатки.

Аккредити́в — это условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению приказодателя, осуществить платеж в пользу бенефициара указанной в аккредитиве суммы по представлении последним в банк документов в соответствии с условиями аккредитива в указанные в тексте аккредитива сроки, или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель, или предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Аккредитивы используются как форма расчетов в торговой сделке, наряду с авансом, инкассо и открытым счетом (или оплатой по факту). Кроме того, в международной торговле, в отличие от внутрироссийской практики, аккредитив используется в качестве средства финансирования сделки по аналогии с банковской гарантией. Международные аккредитивы выпускаются в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, публикация Международной торговой палаты № 600, редакция 2007 г. и другими документами Международной торговой палаты; аккредитивы для расчетов на территории Российской Федерации выпускаются в соответствии с нормативными документами Центрального Банка Российской Федерации, нормы которых отличаются от общепринятой мировой практики. Преимущества данной формы безналичных расчетов: гарантия платежа поставщику; контроль выполнения условий поставки и условий аккредитива банками; как правило не отвлекаются средства из хозяйственного оборота. Недостатки: сложный документооборот; высокие комиссии банков. Виды аккредитивов Отзывной аккредитив (англ. revocable) — это аккредитив, который может быть отозван (аннулирован) плательщиком или банком, выписавшим его. В международной практике отзывные аккредитивы не применяются. Безотзывный аккредитив  — аккредитив, который не может быть отозван. Аккредитив с красной оговоркой — аккредитив, согласно которому банк-эмитент уполномочивает исполняющий банк произвести авансовый платеж на оговоренную сумму до представления торговых документов. Во времена, когда аккредитивы выпускались в виде письма банка, такая оговорка, в силу своей особой важности, выделялась в документе красным цветом, откуда и название. В настоящее время аккредитивы выпускаются преимущественно по телекоммуникациям, поэтому данный термин следует рассматривать как профессиональный жаргон. Аккредитив покрытый (депонированный) — аккредитив, при открытии которого банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива. Покрытый аккредитив применяется в расчетах на территории Российской Федерации. В международных расчетах банки действуют в соответствии с межбанковскими соглашениями, согласно которым покрытие либо отсутствует (чистая кредитная линия), либо размещается в согласованных формах (депозиты, ценные бумаги или иные активы). (Данный термин отсутствует в международной практике). Аккредитив непокрытый (гарантированный) — аккредитив, при открытии которого банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счёта в пределах суммы аккредитива или договаривается с исполняющим банком об иных условиях возмещения средств уплаченных бенефициару. В международной практике термины непокрытый или гарантированный не используются в виду того, что таковыми является абсолютное большинство аккредитивов. Аккредитив подтвержденный — аккредитив, при котором исполняющий банк принимает на себя обязательства произвести платеж указанной в аккредитиве суммы независимо от поступления средств от банка, где был открыт А.п. Аккредитив револьверный — аккредитив, открываемый на часть суммы платежей и автоматически возобновляемый по мере осуществления расчетов за очередную партию товаров. А.р. открывается при равномерных поставках, растянутых во времени, с целью снижения указанной в нем суммы. Аккредитив циркулярный — аккредитив, позволяющий получить деньги в пределах данного кредита во всех банках-корреспондентах банка, выдавшего своему клиенту этот аккредитив. Резервный аккредитив, иначе именуемый аккредитив Stand-By — разновидность банковской гарантии, носящей документарный характер (то есть допускающей представление документов иных, чем требование платежа) и подчиняющейся документам Международной торговой палаты для аккредитивов. Резервные аккредитивы используются для финансирования международной торговли со странами, где запрещено использование банковских гарантий в торговых сделках (США), запрещен документарный характер гарантий, или при осуществлении операций с международными организациями (Европейский банк реконструкции и развития, Мировой банк и др.)

Кумулятивный аккредитив — в случае такого аккредитива приказодателю разрешается неистраченную сумму денег текущего аккредитива зачислить к сумме нового, который открывается в том же самом банке, в то время как за некумулятивным аккредитивом неистраченная сумма возвращаются банку-эмитенту для начисления на текущий счет приказодателя.

58.Сущность и основные  формы балансов международных  расчетов.

Балансы международных расчетов —  это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и  платежей одной страны по отношению  к другим странам. Основными видами таких балансов являются: расчетный  баланс; баланс международной задолженности; платежный баланс.Расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны на какую-либо дату по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей. Различают расчетные балансы на определенный период и на определенную дату. Активные статьи расчетного баланса за соответствующий календарный период показывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей. Пассивные статьи отражают вновь возникшие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчетный баланс за период показывает лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам, но по нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом. Платежный баланс — это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени. Различают платежные балансы: за определенный период (год, квартал., месяц) и на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Если валютные поступления превышают платежи, то платежный баланс активен, а если платежи больше поступлений, то пассивен. Торговый баланс – соотношение экспорта и импорта товаров. Та часть внешней торговли, которая не оплачивается в данном году, входит в самостоятельный торговый баланс, который представляет соотношение требований и обязательств по экспорту и импорту. Баланс услуг и некоммерческих платежей – баланс «невидимых» операций включает платежи и поступления по различным по форме и экономическому содержанию услугам и некоммерческим операциям. В него включены: транспортные перевозки, связь (почтово-телеграфные и телефонные), страхование, комиссионные операции, международный туризм, деловые поездки, культурный обмен, содержание дипломатических и торговых представительств, лицензии, техническая помощь, лизинговые операции, гонорары, изобретения, военные расходы за границей и другие.

56.Сравнение преимуществ инкассо и аккредитива для экспортера и импортера.

Преимущества инкассирования для  экспортера: 1. Представляющий банк может иметь больший вес или большее влияние на иностранного покупателя и может изыскать платеж с трассата, если торговля осуществлялась в соответствии с условиями открытого счета. 2. У экспортера есть возможность получить немедленное финансирование, используя переводной вексель, путем учета этого векселя или получения банковского аванса под обеспечение в виде этого векселя. 3. Инкассирование дешевле, чем расчет по системе документарных аккредитивов. 4. При документарном инкассо экспортер может сохранить контроль над товарами, пока покупатель не акцептует вексель, выписанный на него (D/A), или не оплатит этот вексель (D/P). 5. Переводной вексель после акцепта и простой вексель после выпуска и доставки являются обязательными для трассата. Поэтому срочные переводные и простые векселя представляют определенную форму гарантии для экспортера, допуская период кредитования для покупателя. Преимущества инкассирования для импортера: 1. При чистом инкассо покупатель может получить товар до того, как за него заплатит. 2. При документарном инкассо товары перед отгрузкой могут быть проверены незаинтересованным лицом, поэтому перед акцептом или оплатой векселя в инкассировании должен быть указан сертификат проверки третьей стороной в качестве одного из коммерческих документов (однако при инкассо D/P покупатель может получить требование оплатить товары до того, как они будут доставлены в его страну). 3. При инкассо D/A покупателю от экспортера предоставляется кредит по срочным векселям. Преимущества аккредитивов для экспортера (продавца) аккредитив является обязательством банка-эмитента, а не клиента. Даже если импортер будет против оплаты по аккредитиву, банк-эмитент, в случае представления бенефициаром документов, соответствующих условиям аккредитива, обязан заплатить; экспортер может запросить подтверждение аккредитива банком экспортера или третьим банком, что дает дополнительную гарантию оплаты; в случае предоставления экспортером импортеру отсрочки платежа в рамках аккредитива (товарный кредит) экспортер может достичь более выгодных условий внешнеторговой сделки. Преимущества аккредитивов для импортера (покупателя) покупатель может быть уверен, что бенефициар получит оплату только после того, как товар будет отгружен/услуга оказана, и документы, подтверждающие факт отгрузки/оказания услуги, оформлены и представлены в исполняющий банк в полном соответствии с условиями аккредитива; в том случае, если документы не соответствуют условиям аккредитива, банк оплатит такие документы только после согласия покупателя; банк может открыть аккредитив без денежного обеспечения со стороны клиента. В качестве обеспечения могут выступать: залог недвижимости, ценных бумаг, поручительство третьих лиц и т.д. по согласованию с банком и экспортером покупатель может получить отсрочку платежа по аккредитиву; покупатель может получить у экспортера товарный кредит при использовании аккредитива с отсрочкой платежа; в силу максимальной надежности аккредитивной формы расчетов покупатель может добиться от экспортера более выгодных условий сделки (например, снижения цены поставляемого товара/услуги); аккредитив дает возможность покупателю подтвердить свою платежеспособность, что особенно важно при установлении новых торговых связей.

57.Валютные клиринги: формирование, развитие и современное состояние.

Валютный клиринг — способ международных  расчётов, применяемый во внешнеэкономических  связях. Устанавливается на основе двухсторонних или многосторонних клиринговых соглашений, участниками  которых являются государства, осуществляющие между собой торговые отношения. Валютный клиринг применяют в  условиях, когда страны, или одна из них, не имеют достаточного количества свободно конвертируемой валюты для  обеспечения взаимных расчетов. При  достижении соглашения об использовании  в торгово-экономических отношениях между странами клиринга выбирается валюта клиринга, в которой погашаются взаимные обязательства и требования. Причины введения валютного клиринга могут самыми разными: Несбалансированность платёжного баланса; Экономический и валютный кризис; Недостаток средств золотовалютных резервов; Высокая инфляция; Валютные ограничения; Отмена золотого стандарта (в 30-х годах XX века). Впервые валютный клиринг начал применяться в 1931 году. В марте 1935 года было подписано 74 соглашения о валютном клиринге, в 1937-м — 169, в 1947-м — 200, в 1950 году — 400 соглашений. Цели, которые преследуют страны – участницы соглашения о валютном клиринге могут быть различными: выравнивание платёжного баланса; получение льготного кредита от страны-контрагента с активным платёжным балансом; финансирование стороной с активным сальдо платёжного баланса стороны с пассивным сальдо платёжного баланса; ответная мера на дискриминационные действия другого государства (например, Великобритания ввела клиринг в ответ на приостановление платежей Германией британским кредиторам в 30-х годах XX века). Характерной особенностью валютных клирингов является замена валютного оборота при расчётах с иностранными партнёрами расчётами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют конечный зачёт взаимных требований и обязательств. В международных соглашениях о валютном клиринге предусматривается: система клиринговых расчетов и банки, уполномоченные их вести; объем клиринга, то есть перечень товаров или услуг, поставки которых будут оплачиваться по клирингу; валюта клиринга, то есть валюта, в которой будет проводиться учет взаимных требований и определяться сальдо задолженности; объем технического кредита, в пределах которого по сальдо клиринга страна-должник не выплачивает процентов другой стране; механизм выравнивания платежей и окончательного погашения сальдо. По способу погашения сальдо валютные клиринги могут быть: со свободной конверсией в другие конвертируемые валюты; с ограниченной конверсией; без права конверсии. Формы валютного клиринга могут быть разнообразными и классифицироваться следующими основными признаками: По волеизъявлению сторон клиринги бывают: договорные; принудительные. В зависимости от числа стран-участниц клиринг бывает: двусторонний; многосторонний (три и больше стран). По объему операций клиринг бывает: полный, который охватывает все виды товаров, услуг на полную сумму расчета; клиринг, который охватывает 95 % платежного оборота; частичный клиринг, который распространяется на определенные операции. По способу регулирования сальдо различают клиринг: со свободно конвертированным сальдо; с условной конверсией; неконвертируемый, сальдо по которому не может быть обменено на иностранную валюту и погашается встречными поставками товаров .Неконвертируемое сальдо по клирингу имеет двойное значение: Является регулятором товарных поставок, так как достижение лимита даёт право кредитору приостановить отгрузку товаров. Иногда экспортёрам приходится ждать, когда появится свободный лимит на клиринговом счёте. Определяет сумму, выше которой начисляются проценты разными средствами: на всю сумму задолженности; на сумму, которая превышает лимит: дифференцированно в меру роста; иногда применяется ставка с прогрессивной шкалой, для того чтобы экспортёр был заинтересован не допускать большего долга по клирингу. Валюта клиринга может быть любой. Иногда применяются две валюты или международная расчетная денежная единица. С точки зрения экономики не имеет значения, в какой валюте осуществляются клиринговые расчеты, если используется одна валюта. При клиринговых расчетах возникают две категории валютного риска: замораживание валютной выручки в случае неконвертируемого клиринга; потери при изменении курса.

59.Баланс международной задолженности и платежный баланс.

Баланс международной задолженности - все имеющиеся на определенный момент денежные и имущественные  требования и обязательства страны по отношению к другим государствам независимо от времени и сроков погашения. Актив Б.м.з. включает предприятия, недвижимость, акции, облигации, векселя, текущие счета, различное имущество и др, которыми граждане и организации данной страны владеют за границей, а тж платежи по репарациям и контрибуциям, причитающиеся данной стране. Пассив Б. м.з. составляют подобные же имущества и требования, принадлежащие иностранным гражданам и организациям в данной стране на ту же дату. Б.м.з. в различных странах имеет свои особенности. В статистике развитых и развивающихся стран широко используется баланс международной задолженности, который близок к расчетному, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах. Как видно из приведенных данных, в 80-е гг. США превратились в нетто-должника прежде всего из-за роста своих обязательств по статьям «портфельные инвестиции» и особенно — «зарубежные обязательства банков США», которые отражают увеличение вложений в американские ценные бумаги и на счета американских банков «горячих денег». «Горячие деньги» — это временно свободные средства ТНК, ТНБ1, а также индивидуальных вкладчиков капитала (средства, быстро переводимые их владельцам из одной страны в другую для получения доходов от изменения валютных курсов или процентных ставок, а также во избежание потерь от изменения экономической и политической обстановки в стране их прежнего пребывания). Большинство развивающихся стран являются нетто-должниками, но не из-за притока «горячих денег», а вследствие широкого привлечения внешних займов, что привело к обострению проблемы внешней задолженности в этой группе стран. Платежный баланс, его отличие от расчетного баланса и методы балансирования. Центральное место в балансах международных расчетов занимает платежный баланс. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государств. Платежный баланс — это соотношение суммы платежей произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени. Различают платежный баланс за определенный период (год: квартал, месяц) и на определенную дату. Хотя платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, но он отражает изменения соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики.