Шпаргалка по "Экономике"

задолженностей и неспособность  погасить их в срок. При неоднократном повторении такого состояния предприятию грозит объявление банкротства.

 

 

 

 

40.Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса.

ликвидность — это увязка реализуемости активов с погашаемостью пассивов. Для определения степени ликвидности баланса сопоставляют части активов, реализуемые к определенному сроку с частями пассивов, которые к этому сроку должны быть оплачены. Если при сопоставлении сумм активов достаточно для погашения обязательств, то в этой части баланс будет ликвидным, а предприятие платежеспособным и, наоборот.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делят на четыре группы:

I. Наиболее ликвидные  активы (далее НЛА) к ним относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ;

II. Быстрореализуемые  активы (далее БРА): краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы;

III. Медленно реализуемые  активы (далее МРА): запасы и затраты за минусом расходов будущих периодов (далее РБП), налог на добавленную стоимость (с.220), долгосрочная дебиторская задолженность;

IV. Труднореализуемые  активы (далее ТРА), к ним относят все внеоборотные активы .

Пассивы также делят на четыре группы, но только по степени срочности погашения обязательств:

I. Наиболее срочные обязательства (далее НСО): краткосрочная кредиторская задолженность, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов и прочие краткосрочные

обязательства;

II. Краткосрочные пассивы  (далее КСП) - краткосрочные кредиты и займы;

III. Долгосрочные пассивы  (далее ДСП) - долгосрочные обязательства;

IV. Постоянные пассивы  (далее ПП) - собственный капитал. Для сохранения баланса, последняя группа пассивов уменьшается на сумму РБП.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие

неравенства:

НЛА (А1) >=НСО (П1),   БРА (А2) >=КСП (П2), МРА (А3) >=ДСП (П3), ТРА (А4)<= ПП (П4).

В случае если одно из неравенств не соблюдается, ликвидность 0 и баланса не является абсолютной, но в то же время недостаток средств по одной группе может быть компенсирован излишками по другой, но более ликвидной группе.

 

41.Методика прогнозирования  вероятности банкротства предприятия.

Диагностика несостоятельности (банкротства) организации выражает систему финансового анализа, направленного на исследование признаков кризисного развития организации по данным финансовой отчетности.

Диагностика банкротства включает две подсистемы:

• экспресс-диагностика банкротства;
• фундаментальная (прогнозная) его диагностика. Экспресс-диагностику    осуществляют    по    данным    оперативного финансового анализа.

 При экспресс - диагностике финансового  состояния организации для предупреждения  ее возможного банкротства целесообразно  использовать дополнительные показатели. В качестве таких показателей предлагают использовать следующие:

- Коэффициент текущей ликвидности:

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами

- Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности или делим вместо 6 на 3- за 3 мес.

Фундаментальную диагностику банкротства осуществляют с помощью 
общепринятых коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

 

 

42.Методика рейтинговой  экспресс-оценки финансового состояния  предприятия.

Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о его финансовом благополучии.

Экспресс-анализ рекомендуют выполнять  в три этапа:

• предварительный (организационный) этап;
• предварительный обзор бухгалтерской отчетности;
• экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принятие решения о целесообразности анализа  финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первую задачу решают с  помощью аудиторского заключения. Существуют два типа таких заключений – стандартное и нестандартное.

Проверка готовности отчетности к  пользованию носит технический  характер, поскольку визуальную и  счетную ее проверку осуществляют по формальным признакам.

Цель второго этапа – ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и выявить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов и собственного капитала, ликвидность баланса и др.).

Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые  искажающие факторы, в частности  инфляцию. Бухгалтерский баланс как  основной аналитический документ не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах  и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Баланс – свод моментальных данных на конец отчетного периода, поэтому он не отражает источники средств предприятия и их использование внутри отчетного периода.

Третий этап – главный в экспресс-анализе. Его цель – обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Его проводят с различной степенью детализации  в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляют изучение источников средств предприятия, их размещение и эффективность использования. Смысл экспресс-анализа – отбор минимального числа показателей и постоянное отслеживание их динамики.

 

Методика оценки финансового состояния заемщика основана на проведении экспресс-анализа финансового состояния предприятия с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.

Основой платеже- и кредитоспособности заемщика, т.е. способности своевременно удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредит и проценты, выплачивать заработную плату сотрудникам, вносить платежи и налоги в бюджет, является его надежное финансовое положение.

Количественный анализ рисков предполагает оценку следующих групп риска  и характеризующих их финансовых коэффициентов:

• риска неликвидности активов предприятия (коэффициенты ликвидности);
• риска снижения финансовой устойчивости предприятия (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами);
• риска низкой рентабельности деятельности (коэффициенты рентабельности);
• риска снижения деловой активности (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности).

После расчета основных оценочных  показателей в каждой из групп, заемщику присваивается категория по каждому  из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма балов заемщика.

Заключительным этапом рейтинговой  оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов по пяти основным показателям.

В качестве исходных данных в методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2).

 

43.Методика итоговой рейтинговой оценки финансового состояния предприятия.

Расчет итогового показателя рейтинговой  оценки основан на сравнении предприятий  по большому количеству показателей, характеризующих  финансовое состояние, рентабельность и деловую активность по сравнению с условным эталонным предприятием, имеющим оптимальные результаты по сравниваемым показателям.

Для проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться следующими показателями:

- коэффициент критической ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент автономии.

Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом 

1 класс  Коэф. критической ликвидности > 1; Коэф. текущей ликвидности >2; Коэф. автономи> 0,4

2 класс Коэф. критической ликвидности 1 - 0,6; Коэф. текущей ликвидности 2 - 1,5; Коэф. автономии 0,4 - 0,3 

3 класс Коэф. критической ликвидности<0,6; Коэф. текущей ликвидности <1,5; Коэф. Автономии <0,3

 

Каждому из показателей соответствует  рейтинг в баллах

1. Коэф. критической ликвидности 40 баллов

2. Коэф. текущей ликвидности  35 баллов

3. Коэф. автономии  25 баллов

 

Для определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя умножить на его рейтинговое значение и определить общую сумму баллов по трем коэффициентам. В зависимости от итоговой суммы баллов, классность предприятия определяется по следующей шкале:

I класс: от 100 до 150 баллов;

II класс: от 151 до 220 баллов;

III класс: от 221 до 275 баллов;

IV класс: свыше 275 баллов.

К первому классу относятся предприятия  с устойчивым финансовым положением, что подтверждается наилучшими значениями, как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.

Ко второму классу относятся  предприятия, финансовое состояние  которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

К третьему классу относятся предприятия  повышенного риска, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления  которых у предприятий есть потенциальные возможности.

К четвертому классу относятся предприятия  с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Рейтинговая оценка учитывает все  основные параметры деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале, рентабельности и эффективности использования всех видов ресурсов, состоянии и размещении средств, их использовании и другие данные.

Выбор показателей должен осуществляться согласно целям оценки и потребностям в аналитической оценке. При этом выделяются четыре группы показателей:

- показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности (общая рентабельность, чистая рентабельность, рентабельность собственного капитала, общая рентабельность производственных фондов);

- показатели оценки эффективности  управления (чистая прибыль на  один рубль объема продажи, прибыль от продажи на один рубль объема продажи, прибыль до налогообложения на один рубль объема продажи);

- показатели оценки деловой  активности (отдача всех активов,  отдача основных фондов, оборачиваемость  оборотных фондов, оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость наиболее ликвидных активов, отдача собственного капитала);

- показатели оценки ликвидности  и рыночной устойчивости (коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  критической ликвидности, индекс постоянного актива, коэффициент автономии, обеспеченность запасов собственными оборотными средствами).

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение  предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. База сравнения представляет собой сложившиеся высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.

 

44.Анализ использования чистой прибыли.

Чистая прибыль – это разница между облагаемой налогом балансовой прибылью отчетного периода и величиной налога с учетом льгот.

Чистая прибыль является основой развития экономики организации. Направления использования прибыли и принципы распределения определяются организацией самостоятельно и отражаются в учетной политике. Организация при определении принципов распределения и направлений использования исходит из масштабов прибыли, конкретных направлений деятельности и перспектив развития экономики, с учетом чего отдельные направления использования прибыли могут меняться в зависимости от конкретной ситуации.

В течение года организация направляет на текущие  нужды прибыль в соответствии с их назначением, т.е. расходует

прибыль прошлых лет.

Часть прибыли может быть нераспределенной. Это дополнительный финансовый резерв, который может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

Анализ распределения  и использования чистой прибыли  проводится в следующем порядке:

1) дается оценка изменений суммы и удельного веса средств по каждому направлению использования прибыли по сравнению с планом и базисным периодом;

2) проводится факторный  анализ образования фондов;

3) проводится анализ  движения специальных фондов;

4) дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями

эффективности экономического потенциала.

 

45.Коэффициенты ликвидности,  их экономический смысл, методика  расчёта и анализа.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)

Показывает, какая доля краткосрочных  долговых обязательств может быть покрыта  за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и  депозитов, т.е. практически абсолютно  ликвидными активами.

К1 = (Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения) / Краткосрочные пассивы

При расчете показателя используются значения переменных на конец отчетного  периода.

Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2

2. Коэффициент срочной ликвидности (К2)

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.