Развитие кредитно-банковской системы Аргентины

Ряду коммерческих банков удалось самостоятельно реструктурировать долговые обязательства перед своими зарубежными кредиторами. Banco Rio и Banco Hipotecario успешно провели обмен своих внешних долговых обязательств, а также значительно сократили внутренние издержки и расходные части балансов. Banco Galicia – один из крупнейших национальных коммерческих банков – представил свои предложения по реструктуризации долга, которые выглядят весьма привлекательно и имеют хорошие шансы быть принятыми кредиторами.

Все это создает в целом благоприятный фон и служит своеобразным стимулом для других кредитно-финансовых учреждений страны, имеющих схожие проблемы, предпринять аналогичные действия. Для дальнейшего исследования хотелось бы рассмотреть насколько эффективной является кредитно-банковская политика Аргентины. Необходимо оценить структуру банковского сектора и предложить ряд мер по ее улучшению.  Учитывая то, что в данной стране за 10 лет произошло два кризиса в кредитно-банковской сфере, нужно попытаться предугадать, приведет ли сегодняшняя политика к кризису и можно ли его избежать.

Заключение

Таким образом, был проведен анализ кредитно-банковской системы Аргентины. Среди положительных тенденций можно отметить, что за последние десятилетия банковский сектор Аргентины претерпел значительный рост благодаря проведению политики либерализации в 1976 г. и 1980 г., которые позволили открывать филиалы в стране и за границей в контексте международной экспансии финансовых организаций, упростили процесс движения капитала.

В середине 90-х годов считалось, что в этой стране осуществляется одна из наиболее успешных стабилизационных программ, но в 2001 г. ее социально-экономическое и политическое положение можно было оценить как весьма драматическое. Аргентинский финансовый кризис 2001—2002 гг. и сопровождавшие его политические потрясения дали повод говорить об Аргентине как о наиболее крупной неудаче экономических реформ в 90-е годы.

Коллапс кредитно-банковской системы являлся последствием так называемого "аргентинского чуда", сотворенного экс-министром экономики Аргентины Доминго Кавальо. Под его руководством в начале 90-х гг. аргентинский песо был привязан к американскому доллару, что привело к определенной стабилизации финансового положения и снижению инфляции. Помимо этого, в стране была проведена массовая приватизация государственной собственности.

Аргентинские реформы развивались в специфических условиях. Им предшествовали многие годы, для которых были характерны валютные кризисы с периодическими всплесками гиперинфляции, политическая нестабильность, вызванная военными переворотами, банкротство долговой политики государства. Хронический бюджетный дефицит усугублялся денежными трансфертами неэффективным государственным монополиям и региональным администрациям, щедрыми социальными выплатами.

Среди основных черт развития банковской системы можно выделить следующие:

                  В результате структурных преобразований последней четверти века в регионе создана современная дифференцированная система кредитно-финансовых учреждений, способная обеспечить функционирование экономики в условиях открытого рынка

                  В ходе неолиберальных реформ за счет освоения новых операций и концентрации капиталов укрепилась позиция частных кредитных учреждений, однако опережающий рост их активов по сравнению с ростом ВВП, слабая кредитная база ("актив/ВВП" чуть больше 50%) не является положительным  фактом

                  Инновации в кредитную систему вносятся через совершенствование регулирующих мер и через стимулирование деятельности новых финансовых институтов (пенсионных фондов, страховых контор, через формы взаимных накоплений, находящиеся вне банковского законодательства). Совершенствуется законодательство о ценных бумагах.

                  Для Аргентины неприемлемо финансирование экономики только из частного капитала. Можно предположить, что и в дальнейшем биржи и банки, частные и государственные будут переплетаться, создавая возможности для мобилизации внутренних и внешних ресурсов, однако требование к экономической безопасности государства становится важным приоритетом экономической политики.

                  Изменилась роль государственных банков развития: перенесен акцент с кредитования правительственных крупных объектов на социально значимые региональные проекты.

                  Финансовая стратегия банков - политика сбалансированного развития на микроуровне (переход к интегрированному управлению активами, обязательствами и акционерным капиталом).

                  В условиях глобализации финансовых рынков повысилась степень независимости частных институтов в производстве кредита и ценных бумаг. Современные банки несут ответственность за половину национальных денежных эмиссий. ЦБ осуществляет оперативное регулирование банковской системой, вводит нормативы для кредитных институтов, определяя процедуру пассивных и активных операций, регламентирует операции с валютой, золотом, серебром.

   Главный урок, который вынесла Аргентина, заключается в признании необходимости координации экономической и финансовой политики на национальном и региональном уровне. Это потребует создания соответствующих институтов для финансирования малопривлекательных для частного инвестора проектов.

Список литературы

1.      Кособчук С.Н. Кредитная система стран Латинской Америки (структура и роль в экономике)./М.:Наука.- 1983 г.

2.      Белов Д.В. Латинская Америка: перестройка и государство./М.:ИЛА РАН.- 1996 г.

3.      Латинская Америка:что принесли неолиберальные преобразования? М.:ИЛА РАН.-1997,

4.      Лобанцова С.Н. Банки Латинской Америки. Справочник./М.:ИЛА РАН.- 1996.

5.      Asociation de Bancos argentinas, Memoria anual ADEBa./Buenos Аires.-1996 г.

6.      Alfredo C. Rodriguez, El sistema financiero argentino: estructura, operaciones y normas/Ediciones Macchi, Buenos Aires.-2001

7.      Elena Cofaldo, El sistema bancario argentino/Instituto de Comercio Exterior, Buenos Aires.-2000

8.      Д. Сырмолотов, Опыт экономических реформ в Аргентине/Фонд "Бюро экономического анализа", М. 2000 г.

9.      П.П. Яковлев, Аргентина: тенденции развития и сотрудничество с Россией/ИЛА РАН, М. 2005 г.

10. Sebastian Edwards, Crisis y Reforma en America Latina del desconsuelo a la esperanza/Emece editores, Washington, 1997

11. Jorge Todesca, Las perspectivas de financiamiento de madio y largo plazo/Ministerio de economia de la nacion, Buenos Aires, 2003

12. Ritu Basu, Pablo Druck, Bank Consolidation and Performance: Argentine experience/ IMF working paper WP/04/149, Washington, 2004

13. Guillermo Perry, Argentine: what went wrong?/ World Bank, May 2003

14. Roberto Kozulj, Argentina: los desequilibrios de la economia a 10 anos de convertibilidad/ Comercio Exterior, Mexico. - 2002

15. Bernardo Kosacoff, Desarrollo economico y Perspectivas de la economia de Argentina/CEPAL, Madrid, 2008

16. The IMF and Argentina 1991-2001/Evaluation Report, Washington.-2004

17. Pedro Elosegui, Privatization, Foreign Entry, and Bank Risk in Emerging Banking Systems: Evidence from Argentina/ University of Illinois, 2002

18. World Economic and Social Servey/U.N., Washington. – 1995

19. Особенности банковской системы Аргентины, «Банковская практика за рубежом», №6, 2002 г.

20. Аргентина во время кризиса, «Эксперт» №30 (336)/19 августа 1997 г.

21.   http://www.argentina.com.ar

22

[1] Sebastian Edwards, Crisis y Reforma en America Latina del desconsuelo a la esperanza/Emece editores, Washington, 1997, P. 47

[2] Alfredo C. Rodriguez, El sistema financiero argentino: estructura, operaciones y normas/Ediciones Macchi, 2001, С. 36

[3] Кособчук С.Н. Кредитная система стран Латинской Америки (структура и роль в экономике).- М.:Наука.- 1983, С. 24

[4] Кособчук С.Н. Кредитная система стран Латинской Америки (структура и роль в экономике).- М.:Наука.- 1983, С. 57

[5] Alfredo C. Rodriguez, El sistema financiero argentino: estructura, operaciones y normas/Ediciones Macchi, 2001, С.35

[6] Белов Д.В. Латинская Америка: перестройка и государство.-М.:ИЛА РАН.- 1996 г., С. 24

[7] Латинская Америка: что принесли неолиберальные преобразования? М.:ИЛА РАН.-1997, С.35

[8] Лобанцова С.Н. Банки Латинской Америки. Справочник. М.:ИЛА РАН.- 1996., С. 58

[9] Alfredo C. Rodriguez, El sistema financiero argentino: estructura, operaciones, normas/Ediciones Macchi, 2001, P.60

[10] Elena Cofaldo, El sistema bancario argentino/Instituto de Comercio Exterior, 2000, P. 68

[11]Alfredo C. Rodriguez, El sistema financiero argentino: estructura, operaciones, normas/Ediciones Macchi, 2001, P.50

[12] Лобанцова С.Н. Банки Латинской Америки. Справочник. М.:ИЛА РАН.- 1996, С. 60

[13] Alfredo C. Rodriguez, El sistema financiero argentino: estructura, operaciones, normas/Ediciones Macchi, 2001, P.67

[14] Elena Cofaldo, El sistema bancario argentino/Instituto de Comercio Exterior, 2000, P. 80

[15] Sebastian Edwards, Crisis y Reforma en America Latina del desconsuelo a la esperanza/Emece editores, Washington, 1997, С. 41

[16] Alfredo C. Rodriguez, El sistema financiero argentino: estructura, operaciones, normas/Ediciones Macchi, 2001, P.103

[17] Elena Cofaldo, El sistema bancario argentino/Instituto de Comercio Exterior, 2000, P. 54

[18] Ritu Basu, Pablo Druck, Bank Consolidation and Performance: Argentine experience/ IMF working paper WP/04/149, Washington, 2004, С. 113

[19] Guillermo Perry, Argentine: what went wrong?/ World Bank, May 2003, С. 40

[20] Jorge Todesca, Las perspectivas de financiamiento de madio y largo plazo/Ministerio de economia de la nacion, Buenos Aires, 2003, С. 32

[21] Ritu Basu, Pablo Druck, Bank Consolidation and Performance: Argentine experience/ IMF working paper WP/04/149, Washington, 2004, С. 98

[22] П.П. Яковлев, Аргентина: тенденции развития и сотрудничество с Россией/ИЛА РАН, 2005 г., С. 59

[23] П.П. Яковлев, Аргентина: тенденции развития и сотрудничество с Россией/ИЛА РАН, 2005 г., С. 62

[24] Roberto Kozulj, Argentina: los desequilibrios de la economia a 10 anos de convertibilidad/ Comercio Exterior, Julio de 2002, Mexico, Р. 76

[25] Bernardo Kosacoff, Desarrollo economico y Perspectivas de la economia de Argentina/CEPAL, Madrid, 2008, С. 102

[26] Bernardo Kosacoff, Desarrollo economico y Perspectivas de la economia de Argentina/CEPAL, Madrid, 2008, С. 110

[27] Bernardo Kosacoff, Desarrollo economico y Perspectivas de la economia de Argentina/CEPAL, Madrid, 2008, С. 115

[28] Bernardo Kosacoff, Desarrollo economico y Perspectivas de la economia de Argentina/CEPAL, Madrid, 2008, С. 185

[29] Jorge Todesca, Las perspectivas de financiamiento de madio y largo plazo/Ministerio de economia de la nacion, Buenos Aires, 2003, С. 48