Проблема функционирования денежного рынка России на современном этапе

 

MxV = OxP — К— ВП — БЧ — КК + П.

 

В результате развития кредитных и долговых отношений между продавцами и покупателями деньги все в большей мере используются как платежное средство в безналичной форме — счетные деньги. Общество сберегает средства на сокращении необходимых для товарного обращения бумажных, наличных денег. Векселя и другие долговые обязательства замешают бумажные деньги в крупных оптовых закупках товаров, ускоряя общий процесс обмена товаров.

 

Глава 2. Анализ денежного рынка

2.1.Анализ  кредитного рынка

Развитие потребительского кредитования наряду с ипотечным кредитованием и кредитованием малого бизнеса является одним из приоритетных направлений Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации. Сектор потребительского кредитования занимает заметное место среди услуг, предоставляемых банками населению.

Продуктовыми границами рынка потребительского кредитования являются услуги, предоставляемые физическим лицам в виде краткосрочных и среднесрочных ссуд в целях приобретения товаров (работ, услуг) для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

Продуктовыми границами рынка ипотечного кредитования являются услуги, предоставляемые физическим лицам в виде долгосрочных ссуд под залог строительных объектов недвижимого имущества.

Услуги потребительского и ипотечного кредитования предоставляются следующими организациями: кредитными организациями Российской Федерации; филиалами и дополнительными офисами кредитных организаций, РФ, ипотечными кооперативами граждан. Потребители услуг - физические лица.

Потребительский кредит - это краткосрочная и среднесрочная ссуда, предоставляемая физическим лицам (потребителям) в целях приобретения товаров (работ, услуг) для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности. Ипотечный кредит - это долгосрочная ссуда под залог строительных объектов недвижимого имущества.

Самым существенным экономическим ограничением для развития рынка услуг потребительского и ипотечного кредитования, связанным с состоянием кризиса в России, является низкая платежеспособность населения. Основным сдерживающим фактором является недостаток долгосрочной ресурсной базы для потребительского, а особенно ипотечного кредитования. В качестве других проблем выделяются низкая транспарентность заработка заемщиков, отсутствие их кредитных историй, что затрудняет оценку кредитных рисков.[11]

Определенными проблемами являются: несовершенство федерального законодательства, регулирующего вопросы ипотеки жилых помещений, в частности Федерального закона от 16.07.98 № 102 «Об ипотеке (залоге недвижимости)»; недостаточная эффективность системы судебного исполнения по вопросам обращения взыскания на заложенное имущество в случаях неисполнения заемщиком обязательств перед кредитором.

Тарифы по потребительским и ипотечным кредитам устанавливаются кредитными организациями с учетом различных факторов: стоимость привлеченных ресурсов, произведенных затрат, срока предоставления кредита, наличия залога и поручителей и т.д.

Практика предоставления потребительских и ипотечных кредитов зачастую основывается на неконкурентных принципах. Иногда встречаются случаи введения заемщиков в заблуждение относительно реальной стоимости полученных ими потребительских кредитов. Реальная стоимость кредита (с учетом всех комиссий и платежей) превышает заявленный в публичной рекламе отдельных кредитных организаций процент по кредиту. Таким образом, недостаточное раскрытие информации об условиях предоставления кредита вводит в заблуждение заемщиков относительно полной стоимости данной услуги банков.

Используя такую практику, банки могут получать необоснованные преимущества при осуществлении предпринимательской деятельности на рынке банковских услуг, препятствуя выходу на рынок финансовых услуг другим кредитным организациям, готовым на условиях открытости и достоверности осуществлять деятельность по потребительскому кредитованию населения и честно заявлять клиентам полную стоимость услуги потребительского кредитования. При этом такие действия могут причинить убытки другим финансовым организациям.

Существует три основных направления решения проблемы использования не правильной информации банками в сфере потребительского кредитования:

• пресечение фактов недобросовестной конкуренции в рамках рассмотрения административных дел о нарушениях антимонопольного законодательства и иных нормативных правовых актов о защите конкуренции на рынке финансовых услуг;
• выработка стандартов раскрытия информации о потребительских кредитах;
• законодательное урегулирование вопросов, связанных с обеспечением надлежащего информирования кредитными организациями населения об условиях предоставления потребительских кредитов.
• выработка стандартов раскрытия информации о потребительских кредитах;

В настоящее время ФАС России совместно с Банком России разрабатывает рекомендации кредитным организациям по стандартам раскрытия информации при предоставлении потребительских кредитов, направленные на защиту конкуренции на рынке финансовых услуг, формирование более полного представления населения об услугах кредитных организаций, повышения доверия к ним.

Кроме того, Минфин России совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти и Банком России разрабатывает проект федерального закона «О потребительском кредите», направленного на регулирование отношений, возникающих между потребителями и кредиторами при предоставлении потребительского кредита, установление прав потребителей на получение достоверной информации об условиях потребительского кредита.

В связи с наступившим кризисом банковской системы значительно увеличились процентные ставки по кредитам.

Ипотечное кредитование

 

Банк	Было	Стало
Альфа-Банк	USD 11,6% / RUR 13,6%	11,8%/ 15,2%
ОРГРЭСБАНК	USD 9% /RUR 11,5%	9,01%/ 13,5%
ЮниКредит Банк	USD 10,75% / RUR 12,5%	11,75%/14,5%
ВТБ-24	USD 9,7%/RUR 11,7%	9,7%/12,2%

Из-за кризиса увеличились ставки по займам, которые российские банки берут на зарубежных рынках. Это в свою очередь сказалось на увеличении процентных ставок по ипотечным и другим банковским кредитным программам. Поэтому сегодня банки менее охотно выдают займы на длительные сроки.

Кризис заставил банки ужесточить требования к заемщикам. Сегодня они стараются кредитовать наименее рискованную категорию клиентов для того, чтобы сформировать наиболее качественный портфель выданных кредитов и минимизировать возможные риски, привлечь под пулы выданных кредитов новые средства. Процент отклоненных заявок на ипотечный кредит увеличился с 10-15% до 30-35%. Банки стали более тщательно рассматривать заявки от индивидуальных предпринимателей и собственников бизнеса, а для наемных работников теперь очень важна надежность компании, стаж, занимаемая должность и наличие высшего образования. Продолжительность процесса рассмотрения заявки также увеличилась с 4-6 до 7-14 дней.

Ставки по кредитам начали повышаться уже в начале августа. Ставки по ипотечным программам увеличили почти все банки, которые входят в топ-20. Некоторые начали отказываться от программ рефинансирования, чтобы снизить риски. Средняя ставка по ипотеке сейчас составляет 12-13% годовых в долларах и 14-15% годовых в рублях.

Банки будут продолжать увеличивать ставки, пока на рынке не появиться выгодные и достаточно дешевые займы. К сожалению, предпосылок к этому пока нет.

Потребительское кредитование

Банк	Было	Стало	Особенности
МДМ-банк	17,5%	22%	При подтверждении дохода по справке 2-НДФЛ
Русь-Банк	20%	25%	На срок до 60 мес.
Промсвязьбанк	19%	21%	На срок до 60 мес
РосЕвроБанк	18,5%	20,5%	По программе "кредит на ремонт"
Стройкредит	25 %	27,5%	При подтверждении дохода справкой в свободной форме
БИНБАНК	21%	26,5%	На срок 60 мес

 

Срок кредита 3-5 лет.

Кризисные явления заставили банки кардинально пересмотреть свою политику в сфере потребительского кредитования. Если раньше многие финансовые организации довольствовались справками о доходах в свободной форме, то теперь многие банки принимают к рассмотрению только справки по форме 2-НДФЛ.[27]

Клиентов теперь проверяют более тщательно и долго, что сказывается на количестве отказов. Некоторые банки усложнили систему скоринга и андеррайтинга Индивидуальным предпринимателям и раньше было сложно получить потребительский кредит, теперь эта ситуация ухудшилась. Это происходит не только из-за усложнившихся систем рассмотрения, причина этому стиль ведения бизнеса некоторых российских коммерсантов.

На рынке всегда присутствовало разделение предложений по кредитованию: не дорогие кредиты и относительно дорогие кредиты. Так и осталось, но т.к. большинство банков повысили ставки, теперь предложения банков, когда-то казавшиеся дорогими, выглядят более привлекательно.

Основным вопросом остается реальность официально заявленных программ. Некоторые участники рынка вводят заградительные меры для потенциальных заемщиков, т. е. повышают процентные ставки и настолько усложняют скоринг и прочие системы андеррайтинга, что получить кредит у них практически невозможно, хотя сама программа кредитования официально продолжает свою жизнь.

Автокредитование. Из-за кризиса некоторые из банков на время свернули свои программы по автокредитованию. Так, например, поступил "Ренессанс кредит", который временно приостановил выдачу автокредитов на неопределенный срок.

Существенно увеличился процент отказов, банки стали более требовательны к потенциальным автовладельцам: вместо справок о доходах в свободной форме теперь требуют справку 2-НДФЛ. Как и в случае с потребительскими кредитными программами этот аспект сильнее всего ударил по владельцам собственного бизнеса.

У Абсолют Банка поднялись процентные ставки с 11% до 14% годовых (в рублях), а Промсвязьбанк увеличил ставки с 13% до 17% годовых.[12]

 

2.2. Особенности развития  российского денежного рынка  в настоящее

время

Денежная масса — весь объём выпущенных в обращение бумажных денежных знаков и металлических монет, денежные средства на текущих счетах в банках. В статистических отчётах зачастую выделяется особо из общего объёма денежных средств в хозяйственном обороте сумма наличных денег.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, сюда относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, а так же выделяется пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов.

Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т.е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

В структуру денежной массы включаются компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п.

Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название "квазиденьги". Квазиденьги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

Факторы, влияющие на денежную массу. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

Скорость обращения денег - показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Изменение скорости обращения денег и, соответственно, объема денежной массы, зависит от многих факторов: как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.).

Ускорению обращения денег способствуют замена металлических денег кредитными, развитие системы взаимных расчетов - внедрение ЭВМ в банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов. С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.