Причины, особенности и последствия мирового экономического кризиса

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ

«ГОМЕЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. П.О. СУХОГО»

 

 

 

 

 

 

КАФЕДРА «ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ»

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по макроэкономике

 

ПРИЧИНЫ, ОСОБЕННОСТИ, ПОСЛЕДСТВИЯ СОВРЕМЕННОГО МИРОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                          Выполнила: 

              студентка гр. МТ-22                                       

                                                                                          Бруцкая Я. С.

 

                                                                                          Руководитель:

                                                                                          к.э.н., доцент

                                                                                          Потехина О. Я.

 

 

 

 

 

 

Гомель 2010

Содержание:

 

Введение………..…………………………………………………………..стр. 3-4

Глава 1 …………………………………………………………………….. стр. 5-9

Глава 2 ………………………………………………………………….. стр. 10-20

Глава 3 …………………………………………………………………..стр. 21- 25

Глава 4 ……………………………………………………………...……стр. 26-33

Заключение ………………………………………………………………... стр. 34

Приложения ……………………………………………………………..стр. 35-38

Список литературы ……………………………………………………..….стр. 39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность  темы исследования обусловлена тем, что разразившийся осенью 2008 года мировой экономический кризис диктует необходимость выявления причин его возникновения и формирования путей выхода стран из кризисного состояния.

Очевидным фактом является то, что финансовый кризис в США  перерос в мировой финансовый кризис.

В крупнейшей экономике  мира случился ипотечный кризис, затем  последовали банкротства банков, страховых компаний и обвал рынка. Государство принялось спешно национализировать финансовую сферу, крупнейшие банки, страховые компании и инвестиционные компании обратились к государству за помощью. В США началась рецессия. Дальше началась цепная реакция. Рецессия как прямое следствие финансового кризиса началась в большей части мировой экономики. Статистические данные о сокращении ВВП показывают, что мировой финансовый кризис вызвал экономический кризис в России и во многих других странах мира. Начались проблемы в реальном секторе экономики, по всему миру наблюдается падение промышленного производства.

Целью данной работы является исследование кризисных явлений в мировой экономике.

Поставленная цель решается посредством следующих задач:

- изучение причин возникновения  экономического кризиса в экономике;

- рассмотрение особенностей  кризисных явлений в экономике различных стран;

- рассмотрение основных путей выхода из кризисного состояния.

Объектом исследования в работе является мировой экономический кризис.

Структура работы: работа состоит из введения, четырех глав, заключения, приложений и списка использованной литературы.

Теоретической основой данной работы послужили периодические издания, такие как: «Финансы, учёт, аудит», «Вопросы экономики»

«Экономический бюллетень  НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь» за 2009 - 2010 года и другая экономическая литература, а также интернет ресурсы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1

Мир переживает новые экономические явления. Они обусловлены глобальным финансово-экономическим кризисом.

Экономическая теория трактует кризис как «болезнь роста». Под ним понимается либо резкий, крутой перелом в развитии событий, тяжёлое переходное состояние, либо острое затруднение с чем-либо, тяжёлое положение. Заметим, что такая интерпретация кризиса, хотя и не подразумевает безусловное наступление отрицательных последствий подобных событий, всё же несет негативную смысловую нагрузку, предполагает нежелательность самих кризисов.

В экономическом словаре под  редакцией В.Н. Шимова и В.С. Каменкова  экономический кризис определяется как: кризис перепроизводства – относительное перепроизводство товаров, не находящих сбыта вследствие ограниченности платёжеспособного спроса населения; структурный кризис – назревшее несоответствие между существующими экономическими механизмами и изменившимися в результате развития экономики условиями хозяйственной деятельности.

Показательна в  этом отношении данная представителями голландской школы исследования кризисов трактовка кризиса как «серьёзной угрозы основным структурам или базовым ценностям, или нормам (общественной) системы, которая вынуждает принять кардинальное решение в условиях ограниченного времени и значительной неопределённости» [5, стр. 27]

С точки зрения же марксистской экономической теории в основе экономического кризиса лежит циклический характер обновления основного капитала. [7]

Финансово - экономический кризис— глубокое расстройство государственной финансовой, денежной системы, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения, инфляции, а так же резком ухудшении экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы и в итоге — в снижении жизненного уровня, благосостояния населения. [8]

Мировой финансовый кризис 2008-го года — это финансово-экономический кризис, проявившийся в 2008 году в форме очень сильного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия (замедление) экономики. [9]

Кризисное состояние мировой экономики  – явление глубокое и долгосрочное.

Кризисные явления начали проявляться в мировом хозяйстве с 2001 года, когда произошло резкое падение биржевых индексов. Именно данный период стал окончанием бума, связанного со становлением емких мировых рынков компьютеров, программного обеспечения систем связи. Ожидания относительно перспектив этих рынков значительно превысили реальные возможности их расширения, их бурный рост прекратился. Это проявилось в умеренной динамике объёмов продаж и рентабельности ведущих производителей.

Кризис на фондовом рынке  в 2001 – 2002 гг. и коллапс на рынке  ипотечных облигаций в 2007 – 2008 гг. являются этапами одного и того же глобального кризиса мировой  финансовой сферы. В условиях кризиса уменьшилась производительное использование капитала. Периодические падения рыночных показателей стали сочетаться со спекулятивной активностью, в том числе на рынках акций, нефтяных фьючерсов, золота, недвижимости.

[3, стр. 15]

Непосредственным предшественником мирового кризиса был кризис высокорисковых ипотечных кредитов в США  в 2007 году, то есть ипотечного кредитования лиц с низкими доходами и плохой кредитной историей. Вследствие 20%-го падения цен на недвижимость американские владельцы жилья обеднели почти на $5 триллионов.

Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года определил роль «ипотечного мыльного пузыря» как «лишь спускового механизма, который привёл к тому, что лопнул более крупный пузырь». [9]

Многие причины нынешнего  кризиса в мире уже достаточно осознанны. Осмысление причин мирового кризиса важно как для того, чтобы обеспечить разработку адекватной стабилизационной политики, так и с точки зрения развития теоретико-методологических моделей и представлений о закономерностях функционирования и динамики денежно-кредитной системы.

К числу основных глобальных причин финансового кризиса относят:

1. формирование в развитых  странах модели экономики, основанной  на высокой задолженности хозяйствующих  субъектов – домашних хозяйств, компаний, государства. 

В такой экономике  из-за размаха финансовых операций складываются мягкие кредитные ограничения, то есть широкие возможности получения заёмных средств домашними хозяйствами и компаниями  с доходами, недостаточными для погашения долгов. [3, стр. 16]

2. высокие цены на сырьевые товары, особенно на нефть.

В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырьё — после Большой депрессии товаров потребления в 1980—2000 годах. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания (агфляция), достигли такого уровня, что стали наносить ощутимый экономический ущерб. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель; после чего началось снижение — до $61 24 октября того же года и до $51 в ноябре. [9]

3. политика «дешёвых денег», проводимая Федеральной резервной системой (ФРС) США

Крах "доткомов" способствовал  вползанию в рецессию, наступившую в 2001 г. Чтобы выправить ситуацию, глава ФРС снизил ставку процента  с 6.0 до 1 %, при этом правительство увеличило государственные расходы (при снижении налогов), что обусловило стремительный рост дефицита бюджета (до этого в течение нескольких лет сводимого с профицитом).

Дешевые деньги способствовали активному  росту как на фондовом рынке, где  рост индексов с 2003 г. по 2007 г. составил свыше 60 %, так и на рынке недвижимости, пережившем настоящий спекулятивный "бум", росшего в 2002-2005 г.г. темпами несколько десятков процентов в год.

Банки стали предлагать населению  изощренные банковские продукты, переносившие первоначальные платежи в будущее. Заемщики стали брать кредиты с плавающей ставкой, которая на тот момент казалась невысокой. Рост экономики США в 2005-2006 г.г. составил около 3.2 %. Но экономика "перегрелась" и  глава ФРС стал постепенно повышать ставку с 1% до 5,25%.

 Заемщики попали в тиски процентного риска, их ежемесячные процентные расходы за 2003-2006 г. увеличились примерно на 35 % . В 2007 году за счет роста невозвратов, рынок недвижимости пошел вниз, банки стали терять деньги. Переоценив риски банки стали закрывать лимиты друг на друга, ипотечные облигации упали в цене, новые выпуски не нашли покупателей. На рынке возник дефицит ликвидности, вызванный потерями заемщиков и банков и переоценкой рисков участниками рынка. [10]

4. перепроизводство основной мировой валюты – доллара США.

С 1971 по 2008 год объём долларовой массы вырос в десятки раз, намного превзойдя реальный объём товарной массы в мире. Так, ВВП США – 14 трлн. Долларов, что составляет примерно 20% от мирового ВВП (60 трлн. долларов). А потребляют США – 40% от ежегодно производимого в мире. Возникает вопрос: если кто-то производит 20%, а потребляет 40%, то ведь за это кто-то должен платить? Действительно платит, этот кто-то – остальной мир, который отдаст Америке свои товары в обмен на необеспеченные бумажки.

5. превращение реального фондового рынка в виртуальный.

Характерная черта фондового рынка  – рефлексивность, которая  характеризует подъём и спад цен на биржах. Практикой доказано, что инвестиционная ценность акций на нормальном рынке определяется прибыльностью предприятия, то есть возможностью получить доход в виде прибыли, распределяемой между акционерами. Стоимость акций тем выше, чем выше ежегодная прибыль на вложенный капитал.

На виртуальном фондовом рынке ситуация другая. Здесь прибыль  имеет третьестепенное значение. Главное – рост капитализации  и, соответственно, стоимости акций. [1, стр.21-23]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2

Особенности протекания и последствия МЭК для стран  СНГ (Россия)

По оценке Всемирного банка, российский кризис 2008 года «начался как кризис частного сектора, спровоцированный чрезмерными заимствованиями частного сектора в условиях глубокого тройного шока: со стороны условий внешней торговли, оттока капитала и ужесточения условий внешних заимствований».

Первым признаком начинающегося  кризиса в России стал понижающий тренд на российских фондовых рынках в конце мая 2008 года, который перешёл в обвал котировок в конце июля.

Особенностью российской экономики  перед кризисом являлся большой  объём внешних корпоративных  долгов при незначительном государственном  долге, и третьих в мире по величине золотовалютных резервах государства.

Кризис ликвидности в российских банках, резкое падение биржевых индексов РТС и ММВБ, падение цен на экспортную продукцию (сырьё и металл) начали в октябре — ноябре 2008 года сказываться на реальном секторе экономики: начался резкий спад промышленного производства, первая волна сокращений рабочих мест. 12 декабря 2008 заместитель главы МЭРТ Андрей Клепач признал, что в IV квартале 2008 экономика России вошла в рецессию. 15 декабря 2008 года заявление Клепача было опровергнуто министром финансов Алексеем Кудриным, предсказавшим рост ВВП в России в 2009 году на 3 %^.