Планирование и управление рисками

Таким образом, процесс управления риском является достаточно слож­ным как по содержанию принимаемых и реализуемых решений, так и по наличию системы развитых внутренних взаимосвязей. Это определяет сложность риск-менеджмента, его относительную обособленность как сферы деятельности менеджеров и специфику принимаемых в его рамках решении.

Рис.1. Логические связи между этапами управления риском

К числу наиболее часто встречающихся конкретных методов трансфор­мации рисков относятся следующие:

      отказ от риска;

      снижение частоты ущерба или предотвращение убытка;
уменьшение размера убытков;

      разделение риска (дифференциация и дублирование);

      аутсорсинг риска.

Перечисленные методы трансформации рисков представляют разные процедуры управления рисками.

Метод отказа от риска

В практике работы компании существуют крупные риски, уменьшить которые бывает просто невозможно, - это риск банкротства, риск возник­новения обвинения в причинении ущерба, риск преждевременной смерти сотрудников и т.п. Даже если такие риски могут быть частично уменьше­ны, это практически не снижает опасности последствий их реализации. Поэтому наилучшим методом работы с ними может быть попытка вообще избежать всех возможностей их возникновения, т.е. уклонение от опасно­стей как структурных характеристик соответствующих рисков. В этом и состоит метод отказа от риска. Применение указанного метода означает, что причины возникновения крупных катастрофических для фирмы убытков ликвидированы. Поэто­му целью и сутью использования данного метода управления рисками яв­ляется создание таких производственно-хозяйственных условий, при ко­торых шанс возникновения соответствующих убытков заранее ликвиди­рован.

Примерами использования метода отказа от риска являются: прекраще­ние производства определенной продукции, отказ от сферы бизнеса, в ко­торой такие риски присутствуют, и выбор новых, в которых данные риски отсутствуют. Применяя этот метод, компании предпочитают избегать рис­ков, нежели пытаться получить прибыль в условиях большей неопределен­ности.

Этот метод управления риском является наиболее эффективным, когда велики вероятность возникновения убытков (реализации рисков) и воз­можный размер убытка. Избежание рисковых ситуаций в этом случае явля­ется  наилучшей и единственной  практической  альтернативой. Этот метод применяется к разным типам рисков, так как независимо от конкретных значений параметров однородности и количества рисков размер возможного ущерба все равно для фирмы является нежелательным. Пороговые значения вероятности и размера возможного ущерба, используемые для применения этого метода, отсекают те риски, которые не являются приемлемыми даже после использования других методов. Иными словами, метод употребляется в отношении рисков, параметры ко­торых (вероятность и/или размер возможного ущерба) превышают указан­ные пороговые значения соответствующих показателей. Данный метод также способствует достижению граничного значения рискового капитала по портфелю рисков за счет исключения катастрофических рисков.

Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка

Суть метода снижения частоты ущерба или предотвращения убытка состоит в проведении предупредительных мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления неблагоприятного события. Это означает, что данные меры будут влиять на такую характеристику риска, как уязвимость соответствующего субъекта или объекта. Примерами конкретных мероприятий, направленных на снижение ве­роятности возникновения ущерба, могут служить использование телохра­нителей, обучение водителей с учетом требований безопасности, стандар­тизация продуктов и услуг, использование в строительстве негорючих ма­териалов, проведение учений, использование плакатов, предупреждающих о химической опасности, и т.д.

Применение этого метода оправдано в случаях, если:

      вероятность реализации риска, т.е. вероятность наступления убытка,
достаточно велика (именно на ее снижение и направлено примене­ние метода);

      размер возможного ущерба, как правило, небольшой.

Риски, к которым применяется данный метод, могут быть как однород­ными, так и неоднородными, носить массовый характер (массовые риски) или быть единичными.

Использование данного метода управления рисками связано с разработ­кой и внедрением программы предупредительных мероприятий, выполнение ко­торой должно контролироваться и периодически пересматриваться (с уче­том произошедших изменений).

Для выявления источников убытков и разработки программы предупредительных мероприятий крупные фирмы, компании обычно нанимают специалистов. Это объясняется тем, что зачастую разработка таких программ требует специальных знаний. Разработанные программы должны быть одобрены руково­дством компании, а их реализация требует пристального внимания со сто­роны менеджера по рискам.

Предупреждение убытков благодаря соответствующим мероприятиям уменьшает частоту их возникновения. Поэтому чаще всего для их оценки используются ограничения на вероятность возникновения ущерба. Однако применение предупредительных мер обоснованно только до тех пор, пока стоимость их проведения меньше выигрыша, обусловленного этими мероприятиями. Следовательно, уменьшение потенциального ущерба также употребляется для анализа целесообразности включения ме­тода в программу превентивных мероприятий, но опосредованно, с учетом эффективности и бюджетных ограничений. При этом оценить эффект по­рой бывает трудно, поскольку некоторые превентивные меры могут оправ­дать себя лишь спустя достаточно длительный период времени.

При использовании методик оценки риска, основанных на концепции рискового капитала, следует иметь в виду, что исследуемый метод приво­дит к модификации распределения ущерба, поскольку после его реализа­ции убытки того же размера будут возникать с меньшими вероятностями. Поэтому изменение величины рискового капитала вследствие использова­ния данного метода управления риском (при сохранении значения порого­вой вероятности) может служить хорошей оценкой экономического эффек­та соответствующих превентивных мероприятий.

Метод уменьшения размера убытков

Несмотря на все усилия компании по снижению рисков, некоторые убытки, как правило, все же имеют место. Для таких рисков и может при­меняться метод уменьшения размера убытков, суть кото­рого состоит в проведении превентивных мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба. Этот метод также приводит к оп­ределенной трансформации уязвимости носителя риска. Таким образом, данный метод и метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка, рассмотренный выше, являются взаимодополняющими.

Примерами превентивных мероприятий, направленных на снижение размера возможного ущерба, могут служить установление противопожар­ной или охранной сигнализации, использование негорючих материалов в строительстве и т.п.

Применение данного метода оправдано в случаях, когда:

      размер возможного ущерба большой;

      вероятность реализации риска, т.е. вероятность наступления убытка,
невелика.

При этом данный метод, подобно предыдущему, может использоваться для различных типов рисков.

Проведение предупредительных мероприятий такого типа уменьшает размер возможного ущерба, так что естественным подходом к оценке данного ме­тода управления риском служит учет ограничений возможного ущерба. Этому же способствует принцип эффективности использования метода и учет ограничений, прежде всего бюджетных.

Метод разделения риска

Сущность метода разделения риска состоит в создании такой ситуации на фирме, при которой ни один отдельный слу­чай реализации риска (возникновения ущерба) не приводит к серии новых убытков. Это достигается за счет изменения подверженности риску, т.е. ко­личественной характеристики носителя риска, которому мо­жет быть нанесен ущерб.

Практическое использование этого метода управления риском на уров­не фирмы возможно в двух формах:

      дифференциация (отделение) рисков. Такой подход
предполагает пространственное разделение источников возникнове­ния убытков или объектов, которым может быть нанесен ущерб.
Примером первого типа является выделение разных производствен­ных площадок (продукция выпускается не в одном большом цехе,
а в двух, меньших по размеру, расположенных на отдаленных друг
от друга площадках), так что авария, произошедшая на одной пло­щадке, не повлияет на возникновение ущерба на другой. Примером
второго типа может служить установка специальных дверей и пере­городок в больших помещениях с целью воспрепятствовать распро­странению пожара;

      дублирование наиболее значимых объектов, подверженных риску.
Такими объектами могут быть документация или
иная информация, виды деятельности фирмы, оборудование, яв­ляющееся ключевым для систем жизнеобеспечения предприятий
или для продолжения операций, запасы полуфабрикатов или го­товой продукции. Соответственно на уровне конкретных мер такой подход будет представлять собой хранение копий важных докумен­тов в особо защищенных местах, создание дублирующих друг дру­га производственных участков, дополнительных складов, которые
расположены в отдалении от основных, и т.п.

Данный метод применим к любым видам рисков, если только для них возможно разделение риска.

Поскольку этот метод связан с изменением подверженности риску, оценка разделенных рисков может быть связана с оценкой исходного (об­щего) риска довольно сложным образом, хотя в ряде случаев такая взаимо­связь достаточно очевидна. Поэтому для данного метода управления рис­ком можно давать лишь конкретные рекомендации, учитывающие специ­фику рисков и содержание проводимых мероприятий.

Метод аутсорсинга риска

При использовании метода аутсорсинга риска от­ветственность за снижение возможности возникновения неблагоприятных событий возлагается на стороннюю организацию (другой субъект). При этом чаще всего такая передача ответственности осуществляется на основе договора.

В качестве примера можно назвать такие мероприятия, как использова­ние услуг охранной фирмы, введение внешнего кризисного управления, наличие внешнего ответственного исполнителя работ в течение установ­ленного гарантийного срока и т.д.

Данный метод может быть использован только в том случае, если воз­можно четко определить опасности, однозначно выделить соответствую­щие подверженности риску, достаточно жестко контролировать факторы, влияющие на уязвимость, и иметь эффективные механизмы передачи от­ветственности.

2. Методы финансирования рисков

К числу наиболее часто используемых методов финансирования риска или покрытия убытка относят следующие методы:

      покрытие убытка из текущего дохода;

      покрытие убытка из резервов;

      покрытие убытка за счет использования займа;

      покрытие убытка на основе самострахования и страхования;

      покрытие убытка за счет передачи этого финансирования на основе договора;

      покрытие убытка на основе поддержки государственных и муниципальных органов; на основе спонсорства.

Покрытие убытка из текущего дохода.

Суть метода покрытия убытка сводится к тому, что покрытие ущерба осуществляется по мере его возникновения за счет текущих денежных потоков компании. При этом не создается никаких фондов.

Использование данного метода оправдано в тех случаях, если величина потенциальных убытков небольшая, так что возмещение ущерба сущест­венно не искажает денежных потоков. Частота наступления убытков, в принципе, может быть любой, но ожидаемый ущерб должен быть доста­точно мал, поэтому данный метод особенно часто используется в тех слу­чаях, когда вероятности неблагоприятных событий также невелики. Увели­чение количества рисков ограничивает возможность использования данно­го метода, так как совокупный ущерб может стать достаточно большим для того, чтобы исказить денежные потоки фирмы. Такие факторы, как одно­родность или неоднородность рисков, существенно не влияют на принятие решений об использовании метода финансирования риска или покрытия убытка из текущего дохода.

Данный метод управления рисками используется достаточно часто, по­тому что во многих ситуациях убытки так незначительны, что компания может покрыть их самостоятельно. Тем не менее при его выборе необходи­мо помнить, что предполагаемые убытки могут произойти в течение корот­кого периода времени или в течение периода, когда компания имеет низкие доходы. Поэтому финансовые возможности фирмы являются ключевым фактором выбора этого метода.

Пороговое значение возможного ущерба, используемое для примене­ния этого метода, должно выбираться с учетом указанных ограничений, прежде всего изменения во времени денежных потоков фирмы. Для опре­деления соответствующей границы могут также использоваться оценки типа рискового капитала.

Покрытие убытка из резервов

Метод покрытия убытка из резервов предполагает, что те­кущий ущерб покрывается за счет средств резервных фондов, специально создаваемых для этих целей.

Характеристика рисков, для которых может быть применен данный ме­тод, и соображения, связанные с количественной оценкой риска, очень близки к тем, что были рассмотрены для метода покрытия риска из текуще­го дохода. Основное отличие метода покрытия убытка из резервов от пре­дыдущего состоит в большем размере убытков, что и требует создания указанных резервных фондов. Поэтому условия его применения связаны в первую очередь с более широкими пороговыми значениями. Дополнительно возникает вопрос об обосновании размера резер­вов: слишком маленькие резервы не позволят защититься от рисков, слиш­ком большие - неоправданно отвлекут значительные финансовые средства от основной сферы деятельности фирмы.