Отчет по производственной практике в лизинговой компании ЗАО «Europlan»

     - У лизингополучателя упрощается  бухгалтерский учет, так как по  основным средствам, начислению  амортизации, выплате части налогов  и управлению долгом учет осуществляет  лизинговая компания.

     - В договоре лизинга можно предусмотреть  использование более удобных,  гибких схем погашения задолженности.

     - Ко всем перечисленным случаям  можно добавить и вариант, при  котором сам банк становится  лизингополучателем. Это весьма  выгодно для банка, т. к. при  этом облегчается баланс банка,  что в свою очередь положительно  отражается на экономических  показателях, характеризующих банковскую  деятельность. Например, при лизинге  стоимость незавершенного производства  постепенно включается в себестоимость  и не будет пагубно влиять  на категорию “капитал” и,  следовательно, на расчеты обязательных  экономических нормативов деятельности  кредитных организаций.

     Для лизингодателя.

     - Для лизинговых компаний как  инвесторов лизинг обеспечивает  необходимую прибыль на вложенный  капитал при более низком риске  ( по сравнению с обычным кредитованием)  за счет действенной защиты  от неплатежеспособности клиента. 

     - До завершающего платежа лизингодатель  остается юридическим собственником  оборудования, так что в случае  срыва расчетов может востребовать  это оборудование и реализовать  его для погашения убытков. 

     - В случае банкротства лизингополучателя  оборудование также в обязательном  порядке возвращается лизинговой  компании.

     - Лизингодателем передается лизингополучателю  не денежные ресурсы, контроль  над использованием которых не  всегда возможен, а непосредственно  средства производства.

     - Освобождение от уплаты налога  на прибыль, которая получена  от реализации договоров финансового  лизинга со сроком действия  не менее трех лет.

     - Лизингодатель частично освобождается  от уплаты таможенных пошлин  и налогов в отношении временно  ввозимой на территорию РФ  продукции, являющейся объектом  международного лизинга.

     Для продавцов лизингового  имущества.

     - В развитии лизинга заинтересованы  не только лизингополучатели  как потребители оборудования, но  и действующие производства, поскольку  за счет лизинга расширяется  рынок сбыта производимого ими  оборудования. Увеличивается доход  от реализации запчастей к  лизинговому оборудованию, осуществление  его сервиса и модернизации³.

     Понятие лизинга вошло в российскую официальную  финансовую лексику на рубеже 1989 — 1990 годов, когда в лицензиях коммерческих банков на право осуществления банковских операций был введен лизинг как вид  банковской деятельности по предоставлению банковских услуг. Лизинг стал находить отражение и в некоторых нормативных  документах, регулирующих банковскую деятельность. Банки оценили целесообразность использования в своей практике лизинговых операций по-разному.

     На  первом этапе для большинства  банков были характерны попытки осуществления  лизинговых сделок, в которых они  непосредственно выступали в  роли лизингополучателя. Это вносило  изменения в структуру банков — выделялись самостоятельные подразделения  либо секторы лизинга в их инвестиционных департаментах и управлениях. Однако широкого развития на этом этапе лизинг не получил.

     Анализ  полувековой истории развития мирового лизингового рынка позволяет  говорить о четырех основных вариантах  организации лизинга:

     - лизинговые службы, созданные в  структуре банков;

     - универсальные лизинговые компании, создаваемые банками;

     - специализированные лизинговые  компании, создаваемые крупными  производителями машин и оборудования, и лизингующими часть своей  продукции;

     - лизинговые компании, создаваемые  крупными фирмами, специализирующимися  на поставке и обслуживании  техники.

     В российских условиях выделяется еще  два варианта организации лизинга.

      - Лизинговые компании, создаваемые  министерствами и ведомствами  для решения узких внутриведомственных  задач. В этом случае ресурсы  лизинговых компаний получаются  из государственного или местного  бюджета (как это сделано для  развития лизинга комбайнов российского  производства).

     - Лизинговые компании, созданные  иностранными инвесторами.

     Первые  два варианта характерны в основном для финансового лизинга, последние  два — для оперативного.

     В России организация лизинга, в которой  лизингодателем выступает банк, была характерна для этапа становления  рынка лизинговых услуг. Однако широкого развития на этом этапе лизинг не получил. Этому способствовал ряд причин:

     1. Для банков (в основном средних  и мелких) всегда является обременительным  введение нового департамента  в свою и без того сложную  организационную структуру.

     2. Специфика лизинговой деятельности  трудно “ вписывается ” в  деятельность банка. Нужна специальная  квалифицированная экспертиза, новые  маркетологи, менеджеры.

     3. Неудобства в бухгалтерском учете,  связанные с обобщением информации  о лизинговом имуществе, амортизации  лизингового имущества, лизинговых  платежей.

     Тем не менее, привлекательность лизинга  как инструмента для осуществления  инвестиционной деятельности, снижающего риски, продолжает интересовать финансовые институты, которые начали искать оптимальные  пути и формы его применения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ ЗАО «EUROPLAN»

2.1 История создания предприятия и развития.

              Компания Europlan (до 18.05.2004 DeltaLeasing)  начинает свою деятельность в Ростове-на-Дону, где группа профессионалов в области финансирования малого бизнеса, с начальным капиталом от фонда Delta Capital строит федеральный лизинговый бизнес с небольшой региональной лизинговой компании.  В конце 1999 года Компания открывает свои офисы в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге и начала активную работу на этих рынках. Утвердившись в качестве лидера на рынке лизинга оборудования для малого и среднего бизнеса, компания начинает также заниматься лизингом автотранспортных средств. В 2002 году компания получает свой первый международный долгосрочный кредит в размере $10 млн. от Европейского Банка Реконструкции и Развития (EBRD).  Признавая инвестиционную привлекательность вложений в сектор финансовых услуг, инвестиционный фонд Baring Vostok Capital Partners принимает решение о приобретении компании у финансовой группы Delta Capital в 2003 году. В марте 2004 года заключается 1000-ая сделка с начала деятельности Компании, в этом же году с целью создания нового сильного федерального брэнда и защищенного торгового знака компания принимает решение о смене названия. Вместо DeltaLeasing компания стала называться Europlan. В июле 2004 года по результатам рейтинга, составленного изданием «Лизинг ревю» Europlan была названа наиболее динамично развивающейся лизинговой компанией в 1999-2003 гг., а также получила оценку "Лидер рынка по работе с малыми предприятиями". К лету 2006 года высокие результаты, достигнутые компанией Europlan, отмечаются дипломами лидера рейтинга "Рынок лизинговых услуг России-2005" в номинациях: "Лидер российского рынка по количеству заключенных договоров лизинга» и «Лидер российского рынка лизинга автосервисного и авторемонтного оборудования». А по результатам исследований «РБК» и «РФ – Аналитика» компания Europlan также признается абсолютным лидером лизинга автомобилей в Московском регионе. Через год компания Europlan удостаивается ежегодной премии делового журнала «Финанс.» в номинации «За динамичное развитие на лизинговом рынке». К 2009 году независимая лизинговая компания Europlan признана крупнейшей в России лизинговой компанией по количеству заключенных договоров лизинга, а также крупнейшей автолизинговой компанией как по сумме контрактов всех видов автотранспорта, так и по их объёму по результатам аналитического обзора рынка лизинга за 1-ое полугодие 2008 года, проведенного Российской ассоциацией лизинговых компаний Рослизинг. В апреле 2010 года Europlan признан: крупнейшей автолизинговой компанией 2009 года - ассоциация «Рослизинг», лизинговой компанией №1 по количеству заключенных договоров лизинга в 2009 году в Южном федеральном округе - "Эксперт Юг". В этом же году компания Europlan отметил 11-летие деятельности.

2.2 Характеристика сферы  деятельности предприятия

       Основной целью Общества является передача имущества в аренду и в финансовую аренду (лизинг) индивидуальным предпринимателям, юридическим и физическим лицам на территории Российской Федерации и за рубежом для получения прибыли. Предметом деятельности Общества является передача имущества в аренду и в финансовую аренду (лизинг) индивидуальным предпринимателям, юридическим и физическим лицам, а также иная деятельность, связанная с передачей имущества в аренду или финансовую аренду (лизинг). Общество также имеет право осуществлять любую иную деятельность, в той степени, в которой такая деятельность не запрещена Российским Законодательством, настоящим уставом, включая оптовую и розничную торговлю, внешнюю торговлю, маркетинговые исследования, консультации по вопросам коммерческой деятельности, финансов, управления, включая, но не ограничиваясь вышесказанным. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законодательством Российской Федерации, Общество может заниматься только на основании специальных разрешений (лицензий).

2.2 Анализ экономической деятельности компании

     Основные  экономические показатели деятельности компании «Europlan» за 2007-2009 представлены в таблице 1.

     Таблица 1.

     Основные  экономические показатели компании, USD

     Данные  показатели не дают возможности объективно судить о результатах деятельности компании, поэтому необходимо подробнее  рассмотреть финансовые показатели компании. Основная тенденция быстрого роста российского рынка лизинга сформировалась в последние 7-8 лет перед началом спада в конце 2008 года. Объем рынка в период 2000-2007 г.г., по оценкам данным ассоциации "Рослизинг", рос в среднем на 81% в год и достиг в 2007 г. US$35,4 млрд. с НДС. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА» за 2007 год российский рынок лизинга вырос до US$39 млрд. Осень 2008 года и далее весь 2009 год принесли рынку как всему сектору финансовых услуг сильное замедление исторических темпов роста. Обстановка на финансовых рынках безусловно отразилась и на рынке лизинга, где произошли значимые, по мнению Эмитента, изменения. Сумма новых лизинговых сделок снизилась по итогам 2008 года по сравнению с 2007 годом на 24,7% и составила 26,65 млрд. долларов с НДС (по данным ассоциации «Рослизинг»), а по данным РА «Эксперт» - снизилась на 27% до 720 млрд. руб. Несмотря на падение объемов лизинга по итогам 2008 года, исследователями было отмечено увеличение на 13,5% количества заключенных на рынке договоров лизинга. В 2009 году, по данным Росстата, российская экономика продолжила свое падение (сокращение ВВП, спад промышленного производства). Трудности испытал финансовый сектор, сильно ухудшились показатели рентабельности активов и рентабельности капиталов российских банков, выросла просроченная задолженность по кредитам. Все эти негативные тенденции сказались на лизинге, который продолжил сокращаться в объеме. По данным ассоциации "Рослизинг" объем рынка лизинга по итогам 2009 года упал примерно в два раза и составил 270 млрд. рублей без НДС. Однако в конце 2009 года утвердился восходящий тренд роста объемов лизинговых сделок, что позволило исследователям сделать вывод о прохождении минимальных значений. И ассоциация "Рослизинг", и РА "Эксперт" отметили прекращение падения рынка и рост по итогам 3-го квартала 2009 года: «в 3-м квартале 2009 года продолжился рост количества заключенных сделок, который начался во 2-м квартале. Количество сделок увеличилось на 16,59% и составило 5249». «За третий и четвертый кварталы прошлого года прирост составил порядка 330%» Однако в конце 2009 года утвердился восходящий тренд роста объемов лизинговых сделок, что позволило исследователям сделать вывод о прохождении минимальных значений. И ассоциация "Рослизинг", и РА "Эксперт" отметили прекращение падения рынка и рост по итогам 3-го квартала 2009 года:

- «в 3-м  квартале 2009 года продолжился рост  количества заключенных сделок, который начался во 2-м квартале. Количество сделок увеличилось на 16,59% и составило 5249».

- «За  третий и четвертый кварталы  прошлого года прирост составил  порядка 330%».

            В 2010 продолжилось быстрое восстановление рынка. По оценкам РА «Эксперт» объем нового бизнеса по итогам 1 полугодия 2010 года составил 255,5 млрд. рублей. Т.о. темпы прироста к аналогичному периоду прошлого года достигли 183,6%. Сумма стоимости всех предметов лизинга (без НДС) по вновь заключенным сделкам составила примерно 159 млрд. рублей (в 3,2 раза больше, чем за 1 полугодие 2009 года), а суммарный портфель лизинговых компаний 1 037 млрд. рублей. Динамика заключения новых сделок на рынке лизинга в 1 половине 2010 года превзошла прогнозы участников рынка и обусловила оптимистичные ожидания в отношении 2 полугодия 2010 года. В 3-м квартале 2010 года рынок продолжил восстановление. В июле-сентябре объем нового бизнеса составил 164,5 млрд. рублей, что на 73% больше, чем в 3-м квартале 2009 года, и сопоставимо с объемом сделок за 3-й квартал 2008 года (175 млрд рублей). Объем нового бизнеса по итогам 9 месяцев 2010 года составил 420 млрд. рублей. Соответственно, темпы прироста к аналогичному периоду прошлого года

достигли 127%. Совокупный портфель лизинговых компаний составил 1 040 млрд. рублей. При восстановлении докризисной сезонности и отсутствии негативных событий в экономике темпы прироста нового бизнеса в 2010 году, по оценке «Эксперта РА», могут составить до 60%, а сумма новых сделок превысит 550 млрд. рублей (при условии, что контракты, заключенные в 4-м квартале, составят не менее 40% общей годовой суммы нового бизнеса). Среди участников рынка 60% компаний придерживаются оптимистичного прогноза (прирост рынка более 30%), 40% –пессимистичного (прирост менее 20%). Т.о. в 2009 году сократился во всех сегментах лизинга, но прежде всего в сегментах крупных проектов. Падение спроса на долгосрочное финансирование и на покупку основных средств для бизнеса, а также рост ставок оказали свое воздействие на бизнес эмитента, вызвав пропорциональное сокращение формирования нового портфеля сделок. Однако сегмент автолизинга, основной по специализации эмитента, оказался наиболее устойчивым сегментом из рыночноориентированных видов лизинга с относительно невысокими средними суммами контрактов. Восстановление в 2010 рынка лизинга автотранспорта. По мнению Europlan существенное замедление темпов роста рынка произошло вследствие ухудшения конъюнктуры на рынках капитала - повышения процентных ставок, длительных сроков рассмотрения заявок на получение кредита, ужесточения требований к заемщику и сокращения объемов финансирования. По оценкам исследователей, в связи с резким усложнением доступа предприятий к прямому кредитованию от банков, их заинтересованность в лизинге даже возросла, но общее снижение объемов долгосрочных капитальных вложений оказалось все же большим. Стоит отметить, что высокие исторические темпы роста рынка и сравнительно низкие доли лизинга в ВВП России и капитальных вложениях в экономику свидетельствуют о сохраняющемся долгосрочном потенциале. Несмотря на увеличение доли лизинга в ВВП РФ до 2,7% в 2007 году по сравнению с 0,5% в 2001 году, данный коэффициент по-прежнему уступает показателям стран Западной и Восточной Европы (1,8%-5,2% в 2006 г.). Международное сопоставление статистических данных также иллюстрирует, что доля лизинга в инвестициях в основные средства в РФ пока отстает от среднеевропейских 17% (источник: ассоциация "Рослизинг"). Кроме ожидаемого органического роста российского рынка лизинга до уровня, сопоставимого с развитыми странами, процессу развития данной услуги будут способствовать следующие объективные