Отчет по практике в О.О.О. “Kellers”

 

 

Оборачиваемость активов в 2010 году по сравнению с 2009 увеличилась на 0,3.

 

Степень использования долгосрочных материальных активов в 2010 году по сравнению  с 2009 увеличилась на 0,27.

 

Возвратность рабочего капитала тоже возросла в 2010 году по сравнению с 2009 на 0.1.

 

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской  задолжности увеличилась на 0.14 в 2010 году по отношению к 2009 году.

 

Срок погашения краткосрочной  дебиторской задолжности в 2010 году уменьшился на 35 дней по сравнению с 2009 годов.

 

Оборачиваемость краткосрочных обязательств увеличилась в 2010 году на 2.62 по отношению к 2009 году.

 

Срок погашения краткосрочных  обязательств резко снизился в 2010 году на 68 дней по отношению к 2009 году.

 

 

 

 

 

 

Ликвидность и платёжеспособность предприятия

 

   Ликвидность – это способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

   Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина платежеспособность говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.  

  

   Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. 

   Ликвидность и платежеспособность характеризуют относительные и абсолютные показатели.

   Относительными показателями можно считать следующие три коэффициента:

 

   А. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) – характеризует способность предприятия по своим текущим обязательствам исключительно за счет денежных средств.

 

 Ка.л = (денежные средства(440) – краткосрочные финансовые вложения(390))/ краткосрочные обязательства(970)

 

 В 2009 году Ка.л = 50321 / 3210876 = 0.015

 В 2010 году Ка.л = 380042 / 1871186 = 0.203

 

   Оптимальное значение данного коэффициента находится в пределах 0,20-0,25. В данной фирме за 2010 год значение практически совпадает, а это означает, что степень ликвидности находится на оптимальном уровне. Что нельзя сказать за 2009 год, в котором это значение ниже нормы, и степень ликвидности в этом году находится на низком уровне.

 

 

   Б. Коэффициент промежуточной ликвидности (Кп.л) – отражает возможности предприятия погашать текущие долги без необходимости реализации товарно-материальных запасы.

 

 Кп.л = (текущие активы(460) – материальные запасы250)/ краткосрочные обязательства(970)

 

 В 2009 году Кп.л = ( 20611264 – 13204378 ) / 3210876 = 7406886 / 3210876 = 2.03

 В 2010 году Кп.л = ( 22188743 – 14121713 ) / 1348141 = 8067030 / 1348141 = 5.98

 

   Нормативное значение данного коэффициента колеблется в пределах 0,7-1,0. В данной фирме, все значения в разы превышают норму, это означает, что степень промежуточной ликвидности очень высокая.

  

 

   В. Коэффициент общей ликвидности (Ко.л) – показывает способность предприятия трансформировать в короткие сроки текущие активы в ликвидные средства, необходимые для погашения текущих обязательств.

 

 Ко.л = текущие активы(460)/ текущие обязательства(170)

 

Ко.л не можно рассчитать так как текущих обязательств не наблюдается.

 

 

 

 

 

Таб. 2.2 Определение величины собственного капитала организации  «KELLERS».

 

Показатели	2009 год	2010 год	Абсолютное отклонение 2010 от 2009	2010 в % к 2009
Текущие активы	20611264	22154360	1543096	0.071
Краткосрочные обязательства	3210876	1871186	-1339690	-0.41

 

 

 

Таб. 2.3 Показатели ликвидности  и платёжеспособности организации  «KELLERS».

 

Показатели	2009 год	2010 год	Нормативы
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.015	0.203	0,2- 0,25
Коэффициент промежуточной ликвидности	2.03	5.98	0,7- 1,0
Коэффициент общей ликвидности	----	----	2,0- 2,5

 

   Из данной таблицы видно, что коэффициенты ликвидностей намного ниже нормативов. Следовательно организация «KELLERS» не ликвидная.

 

 

Финансовая  устойчивость организации

 

   Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

   Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой. Залогом основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость.

  На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

 

• положение предприятия на товарном рынке;

 

• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

 

• его потенциал в деловом сотрудничестве;

 

• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

 

• наличие неплатежеспособных дебиторов;

 

• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

 

   Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

    Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

  

   Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

 

   Финансовая устойчивость предприятия может быть изучена при помощи ряда показателей, к наиболее важным из которых можно отнести:

 

   А. Коэффициент финансовой автономии(Кф.а) – это относительная величина, определяет уровень общей независимости предприятия в финансовой сфере, а также показывает удельный вес собственных средств предприятия во всей сумме.

 

 Кф.а= собственный капитал/ постоянный капитал

 

Постоянный капитал = общие активы - краткосрочные обязательства = собственный капитал + долгосрочные обязательства

 

 В 2009 году Кф.а = 24919920 / ( 28130796 - 3210876 ) =  1

 В 2010 году Кф.а = 27317557 / ( 29188743 - 1871186 ) = 1

 

   Нормативное значение данного коэффициента 0,7 – 1,0.  Достигнутое значение совпадает, это значит что текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства и следовательно собственный оборотный капитал является положительной величиной.

  

 

  

   Б. Коэффициент самофинансирования активов(Кс.ф.а) – характеризует степень участия собственного капитала в финансировании всего имущества.

 

 К с.ф.а= собственный капитал/ всего активов

 

 В 2009 году Кф.а = 24919920 / 28130796 =   0.88

 В 2010 году Кф.а = 27317557 / 29188743 = 0.93

 

   Значение данного показателя больше чем 0,5, значит, величина данного показателя оценивается положительно. Это значит, что сумма собственного капитала активно участвует в финансировании всего имущества.

 

   В. Коэффициент самофинансирования текущих активов(Кф.т.а) – показывает покрытие текущих активов собственными ресурсами.

 

 Кф.т.а = собственный оборотный капитал(460-970)/ 460

 

 В 2009 году Кф.т.а. =  ( 20611264 - 3210876 ) / 20611264 = 0.84

 В 2010 году Кф.т.а = ( 22154360 - 1871186) / 22154360 = 0,91

 

   По данным коэффициентам можно сказать, что уровень данного показателя выше нормы. Это показывает что предприятие работает в нормальных условиях деятельности.

 

   Г. Коэффициент финансирования товаро-материальных запасов(Кф.з) – отражает уровень покрытия товарно-материальных запасов собственными текущими активами.                                                                                                                                     

   

 Кф.з= собственный оборотный капитал(460-970)/ товаро-материальные запасы(250)

 

 В 2009 году Кф.з = (20611264 -3210876)/ 13204378 = 1.31

 В 2010 году Кф.з. = ( 22154360 – 1871186 ) / 14121713 = 1.43

  

      Показатель показал, что товарно-материальные запасы предприятия  в 2009 году покрываются собственными текущими активами данного предприятия.

 

 

   Д. Коэффициент общей задолжности(Ко.з)- характеризует долю всех общих долгосрочных и краткосрочных обязательств в сумме всех активов.

 

Ко.з= суммарные обязательства(770-970)/ товаро-материальные запасы(250)

 

 В 2009 году Ко.з = ( 0 – 3210876 ) / 13204378 = -0.24

 В 2010 году Ко.з = ( 0 – 1871186 ) / 14121713= -0.13

 

   Изучив значения данного показателя, можно сказать, что данное предприятие финансово зависимое, так как его показатели колеблются выше установленной нормы.

 

 

      Таб.2.3 Результаты расчетов показателей финансовой устойчивости организации «KELLERS».

 

Показатели	2009 год	2010 год	Норматив	Абсолютное отклонение 2010 от 2009г.
Коэффициент финансовой автономии	1	1	0,7- 1,0	0
Коэффициент самофинансирования активов	0.88	0,93	0,5 и выше	0,05
Коэффициент самофинансирования текущих активов	0.84	0,91	0,5 и выше	0,07
Коэффициент финансирования товаро- материальных запасов	1.31	1.43	0,7 и выше	0.13
Коэффициент общей задолжности	-0.24	-0,13	0- 1,0	0,11