Особенности оценки степени рыночных рисков при международных операциях

Межбанковские сделки своп включают наличную сделку, а затем

Контр сделку на определенный срок. Например, российский коммерческий

банк продает 10 млн дол. (трехмесячный депозит) на условиях

наличной сделки и покупает их на определенный срок по форвардному

курсу у иностранного банка, который, в свою очередь, покупает у него

доллары на условиях наличной сделки и продает их на тот же срок.

Один из способов страхования валютного риска  — форвардные

операции  — покупка-продажа валюты на определенный срок по курсу

дня заключения сделки.

Для страхования  валютного риска применяются  валютные фьючерсы

— торговля стандартными контрактами. Для защиты банковского

портфеля ценных бумаг, приносящих фиксированные валютные

доходы, применяются  процентные фьючерсы. Использование  срочных

валютных сделок и операций своп для страхования  валютного риска

отчасти связано  с надзором за состоянием балансов банков, так как эти

операции зачитываются на внебалансовых счетах.

В мировой практике с распространением страхования  на все

элементы внешнеторгового  контракта, опосредуемого банковским кредитом,

применяются разные виды гарантий. В их числе:

1) страхование  кредитов на период производства  экспортных

товаров;

2) гарантия экспорта  на новый рынок — государство  берет на себя

расходы по исследованию рынка, рекламе и пр.;

3) страхование  фабрикационного риска, т.е. риска расторжения

контракта покупателем  в период производства оборудования;

4) гарантия возврата  предоставленных средств, если  банки отказались

предоставить  кредит под товарные запасы за границей;

5) кредитование  иностранного покупателя за счет  Агентства

экспортных кредитов с использованием сделки своп 

Таким образом, методы страхования рисков в международных

банковских операциях  разнообразны и совершенствуются в поисках

решения этой сложной  проблемы.