Оценка эффективности деятельности предприятия ОАО «Егорьевск-обувь»

 

Окончание таблицы 4.

Прочие оборотные активы, в т.ч.
расходы будущих периодов	422	0,22	15	0,01	-407	-0,21	-0,82	11	0,01	-4	0,00	0,01
Итого по разделу II:	107141	55,01	158687	64,87	51546	9,86	103,41	113887	57,71	-44800	-7,16	94,78
Имущество всего:	194770	100,00	244615	100,00	49845	0,00	100,00	197350	100,00	-47265	0,00	100,00
Пассив баланса
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	100	0,05	100	0,04	0	-0,01	0,00	6000	3,04	5900	3,00	-12,48
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-318718	-163,64	-255872	-104,60	62846	59,04	126,08	51968	26,33	307840	130,93	-651,31
Итого по разделу III:	-318618	-163,59	-255772	-104,56	62846	59,03	126,08	57968	29,37	313740	133,93	-663,79
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	463249	237,84	441087	180,32	-22162	-57,53	-44,46	78872	39,97	-362215	-140,35	766,35
Отложенные налоговые  обязательства	80	0,04	0	0,00	0	-0,04	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00
Прочие обязательства, в т.ч.:		0,00		0,00		0,00	0,00		0,00		0,00	0,00
Страховые обеспечительные  депозиты по долгосрочным договорам  аренды	24479	12,57	30071	12,29	5592	-0,27	11,22	31664	16,04	1593	3,75	-3,37
Итого по разделу IV:	487808	250,45	471158	192,61	-16650	-57,84	-33,40	110536	56,01	-360622	-136,60	762,98
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства, в т.ч.
проценты по долгосрочным займам в валюте	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0,00	2500	1,27	2500	1,27	-5,29
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	25549	13,12	29229	11,95	3680	-1,17	7,38	26331	13,34	-2898	1,39	6,13
покупатели и заказчики	19355	9,94	21325	8,72	1970	-1,22	3,95	19699	9,98	-1626	1,26	3,44
поставщики и подрядчики	1366	0,70	1825	0,75	459	0,04	0,92	392	0,20	-1433	-0,55	3,03
расчеты по налогам и  сборам	4829	2,48	6078	2,48	1249	0,01	2,51	6240	3,16	162	0,68	-0,34
Оценочные обязательства	31	0,02	0	0,00	-31	-0,02	-0,06	16	0,01	-15	0,01	0,03
Итого по разделу V	25581	13,13	29228	11,95	3647	-1,19	7,32	28847	14,62	-381	2,67	0,81
Источники имущества всего:	194770	100	244615	100	49845	0	100	197350	100,00	-47265	0,00	100,00

 

На конец 2011г. статья имела удельный вес -104,60%, что на 59,04 % меньше, чем в начале года, а в 2012 г.- 26,33% при повышении на 130,93 % к началу года.

На начало 2011 года большую долю в балансе составляли заемные средства (237,84%), в конце 2011 года она снизилась на 57,52% и составила 180,32%. В конце 2012 года заемный капитал имел удельный вес в размере 39,97 %, что на 140,35% меньше, чем в предыдущем году.

По краткосрочным обязательствам в статье кредиторской задолженности на конец 2011 г. наибольший удельный вес имеет задолженность перед покупателями и заказчиками (8,72%), который меньше на 1,26% по сравнению с концом 2012 года (9,98%).

 

2.1.3. СРАВНЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТОВ ПРИРОСТА ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ И ПРИРОСТА ВАЛЮТЫ БАЛАНСА

 

       Наряду с проведением анализа структурной динамики актива и пассива баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния проводится сравнение коэффициентов прироста выручки от реализации К_выр и прироста итога валюты баланса К_вал.

Расчеты по данным показателям  бухгалтерского баланса ОАО «Егорьевск-обувь» представлены в таблице 5.

 

Таблица 5. Сравнение коэффициентов выручки и валюты баланса.

№	Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	139508	138115	156526
2	Среднегодовая величина валюты баланса, тыс. руб.	206495	219692,5	220982,5
3	Коэффициент выручки	-	-0,01	0,13
4	Коэффициент валюты баланса	-	0,06	0,01

 

Сравнивая коэффициенты прироста выручки от реализации и прироста итога валюты баланса за 2011 г., видим, что К_выр (-0,01)< К_вал (0,06), следовательно, в данном году компания использовала свои ресурсы неэффективно. В 2012 г. коэффициент прироста выручки увеличился до 0,13, а коэффициент прироста валюты баланса уменьшился до 0,01 и, в результате этого, получилось такое соотношение К_выр (0,13)> К_вал (0.01). Данный факт говорит, что в этом году также ресурсы использовались эффективно.

 

2.1.4. АНАЛИЗ СТЕПЕНИ АКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ

 

В общей оценке финансового состояния  детально анализируется состояние  и соотношение дебиторской и  кредиторской задолженностей.

       Результаты анализа активности управления финансовыми ресурсами сводятся в таблицу 6.

 

Таблица 6. Анализ степени активности в управлении финансовыми ресурсами.

№	Наименование показателя	На  начало  2011 г.	На  конец 2011 г.	Откло-нение 11/10	Эк. оценка 2011г.	На  конец 2012 г.	Откло-нение 12/11	Эк. оценка 2012 г.
1	Выручка, тыс. руб.	139508	138115	-1393	СА<1	156526	18411	СА<1
2	Дебиторская задолженность, тыс.руб.	8635	15261	6626		5035	-10226
3	Коб дз	-	11,56	-		15,42	-
4	Кредиторская задолженность, тыс.руб.	25549	29229	3680		26331	-2898
5	Коб кз	-	5,04	-		5,63	-
6	Степень активности управления финансовыми ресурсами	-	0,44	-		0,37	-

 

 

      Так как степень активности управления финансовыми ресурсами  меньше единицы (С_А<1) и по состоянию на конец 2011 г. cоставляет 0,44, то можно сделать вывод, что предприятие ведет не активную политику управления финансовыми ресурсами. К концу 2012 года ситуация не изменилась и степень активности управления финансовыми ресурсами составила 0,37 (С_А<1). Это говорит о том, что организация больше берет в займы, чем дает в долг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

      Платежеспособность – это возможность предприятия своевременно и полностью проводить расчеты с бюджетом по налогам, с кредиторами по ссудам и процентам за кредит, с поставщиками по поставкам и услугам, с трудовым коллективом по заработной плате и социальным выплатам [24].

      Оценка платежеспособности ОАО «Егорьевск-обувь» за 2011 г. и 2012 г. представлена в таблице 7.

 

Таблица 7. Анализ платежеспособности предприятия за 2011 г. и 2012 г.

Показа-тели	Норма-тив	Фактические значения, тыс. руб.			Откло-нение 11/10	Тенден-ция и      экон. оценка 2011 г.	Откло-нение 12/11	Тенден-ция и экон. оценка 2012 г.
		начало  2011 г.	конец 2011 г.	конец 2012 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Кпотен. платеж-ти	≥ 1 (≥2)	4,19	5,43	3,95	1,24	↑ <+>	-1,48	↓<->
Iпотен. платеж-ти	> 1	-	1,30	0,73	-	-	-0,57	↓ <->
Квнутр. платеж-ти	≤ Кпотенц. плат-ти	1	1	1	0	<+>	0	<+>
∑ЧА, тыс.руб.	≥ УК	-318619	-255772	57967	62847	↑ <+>	313739	↑ <+>
СОК, тыс.руб.	→ max	81561	129459	85040	47898	↑ <+>	-44419	↓ <->
Сплатеж-ти	→ max	3,19	4,43	2,95	1,24	↑ <+>	-1,48	↓ <->

      

По результатам анализа  за 2011 г. коэффициент потенциальной  платежеспособности  > 1 и равен на конец рассматриваемого периода 5,43. В 2012 г. видно, что ситуация ухудшилась, наблюдается отрицательная тенденция. Коэффициент потенциальной платежеспособности равен на конец рассматриваемого периода 3,95, что на 1,48 меньше аналогичного показателя на начало года, однако этот коэффициент соответствует нормативу, что говорит о платежеспособности предприятия, у нее есть свобода в выборе решений, возможность эффективно использовать капитал, финансовые, кредитные и инвестиционные риски минимальны.

      Коэффициент внутренней платежеспособности на конец 2011 г. равен 1, на конец 2012 г. этот коэффициент не изменился, и он меньше коэффициента потенциальной платежеспособности. Это говорит о том, что после погашения всех обязательств у фирмы, скорее всего, останутся средства для обеспечения бесперебойной работы.

      Показатель СОК  за 2011 г. увеличился на 47898 тыс. руб., т.е. компания платежеспособна и имеет собственные оборотные средства для расширения своей деятельности. В 2012 г. показатель СОК снизился на 44419 тыс. руб. Таким образом, в 2012 г. показатели платежеспособности имеют тенденцию снижения, однако соответствуют нормативам, следовательно, можно говорить о платежеспособности обособленного подразделения ОАО «Егорьевск-обувь».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

      Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

   Анализ ликвидности  баланса за 2011 г. представлен в таблице 8.

 

Таблица 8. Оценка ликвидности баланса по методу Шеремета за 2011 г.

Актив	Сумма тыс. руб.		Пассив	Сумма тыс. руб.		Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.		% к величине итога  баланса
	на  начало 2011 г.	на  конец 2011 г.		на  начало 2011 г.	на  конец 2011 г.	на  начало 2011 г.	на  конец 2011 г.	на  начало 2011 г.	на  конец 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	97971	143298	П1	25580	29229	72391	114069	283	390,26
А2	9057	15276	П2	-	-	9057	15276	-	-
А3	113	113	П3	487808	471158	-487695	-471045	99,98	99,98
А4	87629	85927	П4	-318618	-255772	406247	341699	127,50	133,60
Баланс	194770	244615	Баланс	194770	244615	0	0	-	-