Общие понятия управления рисками

Любой хозяйствующий субъект в своей деятельности сталкивается с риском. Риск лежит в основе принятия всех управленческих решений.

 

 

Риск — это возможность  возникновения неблагоприятной  ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной  или какой-либо другой деятельности.

 

Общие понятия управления рисками

 

По мере развития цивилизации, техники, технологий, повышением роли человеческого фактора значение управления рисками только возрастает.

Управление рисками так же влияет на эффективность операции и системы, как и управление получением целевого эффекта, управление ресурсами, что позволяет рассматривать управление рисками как одну из составляющих общеорганизационного процесса управления.

Для предприятия в равной мере важно  управлять политическими, финансовыми технологическими, кадровыми рисками, обеспечивать противопожарную безопасность,  управлять действиями в условиях чрезвычайных ситуаций, экологическую защиту и др.

Управление рисками должно быть интегрировано в общеорганизационный процесс, должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию. Отмечается, что важно не только осуществлять управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления.

Высокая эффективность расходования ресурсов при выполнении программы управления рисками может быть обеспечена только в рамках системного подхода. Этот подход в риск-менеджменте является самым распространённым.

Управление риском становится актуальным после обнаружения риск-проблемы. При этом должны использоваться результаты анализа и моделирования риска.

Вообще же по отношению к риску, как вероятной неудаче, возможны следующие управляющие действия: предупреждение, снижение, компенсация ущерба, поглощение.

Предупреждением (устранением) называют исключение источника риска в результате целенаправленных действий субъекта риска. В предупреждении риска же выделяют два подхода: широкий и узкий.

Узкий подход состоит в предупреждении риска за счет конкретных мероприятий, проводимых за счет страховых сумм и по инициативе страховщика. Широкий  подход реализуется вне рамок  страхования.

Снижением (контролем) риска называется снижение вероятности реализации источника риска в результате действия субъектов риска.

Снижение  рисков может осуществляться различными методами, в том числе посредством применения таких  методов, как диверсификация, секьюритизация, лимитирование.

Дивесификация - распределение риска между несколькими, объектами, направлениями деятельности и др.

Секьюритизация - разделение операции кредитования на две части (разработки условий кредита и заключение договора; кредитование) с выполнением каждой из этих частей различными банками.

Лимитирование - установление предельных размеров инвестиций, партий закупаемых товаров, выдаваемых кредитов и др.

Финансовым инжинирингом называют использование финансовых деривативов для управления рисками.

За рубежом считается, что финансовый инжиниринг уже достаточно оформился  как отдельная финансовая специальность. Вместе с тем известные зарубежные исследования методов управления риском оставляют вне поля зрения такие важных направления, как использование специальных форм сделок (факторинг, аккредитив и др.), использование организационно-правовой формы для снижения риска субъекта рыночной деятельности и др. Это позволило выделить нефондовое страхование. При нефондовой форме страхования расходы на страхование включают в цену при первичном распределении цены.

Нефондовое страхование - это замкнутые отношения между участниками коммерческой сделки или проекта по уменьшению возможного ущерба за счет снижения уязвимости объектов риска посредством специально разработанных финансовых инструментов, видов сделок, исполнения ролей и др.

При этом представляется возможным считать, что если фондовое страхование - это  порождение защитной функции риска, то нефондовое страхование - это порождение конструктивной стимулирующей функции риска.

Фондовое страхование экономически более целесообразно, если меры по предупреждению и снижению риска недостаточно эффективны и(или) дороги.

Страхованием (фондовым страхованием) называют перераспределительные замкнутые отношения участников договора страхования в денежной форме по поводу компенсации ущерба. Самострахование - принятие риска на себя, создание субъектом риска специального фонда для возмещения вероятного убытка.

Поглощением риска называют принятие его без дополнительных мер предупреждения, снижения или страхования.

Необходимо делать принципиальное отличие между самострахованием и отказом от страхования без  принятия каких бы то ни было мер (поглощением риска). Часто на поглощение риска идут, если крупное государственное или муниципальное предприятие имеет возможность включить большую часть убытков в текущие расходы.

Поглощение риска характерно для  современной социально-экономической ситуации в России по следующим основным  причинам:

-   отсутствия  финансовых  ресурсов для  страхования    как у юридических, так и у физических лиц;

- относительной ненадежности части  страховщиков в условиях   политической   нестабильности,   инфляции,   отсутствия  доходных и надежных инвестиционных инструментов.

Это обстоятельства делают для предпринимателей управление риском особенно актуальным. Управление риском должно рассматриваться  на иерархических уровнях: государства и его подсистем (политической, социальной, региональной, отраслевой), финансово-промышленных групп и холдингов, предприятий, семьи и гражданина.

Процесс управление рисками включает целеполагание, маркетинг, менеджмент.

Риск-целеполагание при управлении рисками - процесс и результат выбора наилучшей цели в управлении риском с учетов располагаемых ресурсов и ограничений текущей социально-экономической, рыночной ситуации.

Риск-маркетинг - выбор методов и инструментов управления рисками при определенных целях управления с учетом реально существующих ограничений на использование конструктивных, технологических, организационных (охрана труда и техника безопасности), финансовых инструментов доступных для субъекта риска в конкретной ситуации.

Риск-менеджмент - поддержание баланса между ресурсами, людьми, целями в процессе достижения определенных риск-целей с использованием найденных в процессе риск-маркетинга конструктивных, технологических, организационных (охрана труда и техника безопасности), финансовых инструментов.

Риск-менеджмент как и любой менеджмент, должен включать планирование, мотивацию, организацию и контроль.

Важно помнить, что управление рисками  одновременно является как наукой, так и искусством. Чем более  оригинальным является проект, тем выше роль искусства в управлении рисками. Поэтому эффективность управления рисками может быть повышена не только за счет применения научных методов, но и творческих удач субъекта риска.

 

Классификация рисков

3. Классификация рисков

 

Риски классифицируют по разным признакам с использованием разных подходов, единой общепризнанной классификации рисков нет.

Рассмотрим  ряд наиболее известных классификаций [21].

1. По сфере проявления выделяют  экономический, политический, экологический, социальный, технологический риск и т.п..

2. По видам деятельности - ресурсный, производственный, финансовый, инновационный, инвестиционный, маркетинговый (коммерческий), транспортный риск и т.п..

3. По масштабам влияния - страновой (в масштабах страны), региональный, отраслевой, риск отдельных субъектов хозяйствование.

4. По источникам возникновения - систематический или рыночный (присущ всем субъектам рынка вызванный процессами, происходящими в рыночной среде в целом); несистематический (риск отдельных субъектов хозяйствования, зависит от особенностей их деятельности).

5. Относительно самого риска - риск активной деятельности, риск пассивного ожидания.

6. По отношению источников риска к предприятию - внутренний и внешний риск.

7. По природе риска - хозяйственный риск, риск, связанный с природой человека, риск вызванный действиями естественных факторов, риск форс-мажорных обстоятельств и т.п..

8. По степени обоснования решений или действий - оправданный и неоправданный риски.

Классификацию можно продолжить, при этом любой из видов риска  той или другой классификационной  группы можно разделить на ряд  подвидов, до тех пор, пока любому из элементарных рисков можно будет  поставить соответственно только ему  присущие факторы риска, которые  позволят повысить точность анализа  и обоснованность мероприятий, направленных на снижение риска.

При анализе  риска следует выделять их виды, которые не пересекаются, во избежание  двойного счета. Однако существует ряд  проблем, которые требуют своего решения:

• одни и те же самые факторы могут влиять на возрастание или уменьшение разных видов риска;
• риски, которые входят в одну из классификационных групп, могут включать риски других классификационных групп и, в то же время,  сами могут входить как составные в другие классификационные группы, например, риски, выделенные по масштабам влияния, могут входить в состав экономического риска, или риски, выделенные по сферам проявления, могут рассматриваться как составные странового риска;

• один и тот же самый вид риска, в  зависимости от конкретных условий, может рассматриваться как внешний, так и как внутренний, например, риск инвестирования за счет собственных  средств (амортизационных отчислений), так как амортизационная политика устанавливается единой в масштабах  государства, но в то же время закон  дает конкретным субъектам хозяйствования определенную свободу действий.

 

 Виды рисков по роду  опасности: Техногенные риски  — это риски, связанные с  хозяйственной деятельностью человека (например, загрязнение окружающей  среды).

 Природные риски —  это риски, не зависящие от  деятельности человека (например, землетрясение).

 Смешанные риски —  это риски, представляющие собой  события природного характера,  но связанные с хозяйственной  деятельностью человека (например, оползень, связанный со строительными  работами).

 Виды рисков по сферам  проявления: Политические риски  — это риски прямых убытков  и потерь или недополучения прибыли из-за неблагоприятных изменений политической ситуации в государстве или действий местной власти.

 Социальные риски —  это риски, связанные с социальными  кризисами.

 Экологические риски  — это риски, связанные с  вероятностью наступления гражданской  ответственности за нанесение  ущерба окружающей среде, а  также жизни и здоровью третьих  лиц.

 Коммерческие риски  — это риски экономических  потерь, возникающие в любой коммерческой, производственно- хозяйственной деятельности. В состав коммерческих рисков включают финансовые риски (связанные с осуществлением финансовых операций) и производственные риски (связанные с производством продукции (работ, услуг), осуществлением любых видов производственной деятельности).

 Профессиональные риски  — это риски, связанные с  выполнением профессиональных обязанностей (например, риски, связанные с  профессиональной деятельностью  врачей, нотариусов и т.д.).

 Виды рисков по возможности  предвидения: Прогнозируемые риски  — это риски, которые связаны  с циклическим развитием экономики,  сменой стадий конъюнктуры финансового  рынка, предсказуемым развитием  конкуренции и т.п. Предсказуемость  рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100%-ным  результатом исключает рассматриваемое  явление из категории рисков. Например, инфляционный риск, процентный  риск и некоторые другие их  виды.

 Непрогнозируемые риски  — это риски, отличающиеся  полной непредсказуемостью проявления. Например, форс- мажорные риски, налоговый риск и др.

 

Соответственно этому  классификационному признаку риски  подразделяются также на регулируемые и нерегулируемые в рамках предприятия.

 Виды рисков по источникам  возникновения: Внешний (систематический  или рыночный) риск — это риск, не зависящий от деятельности  предприятия. Этот риск возникает  при смене отдельных стадий  экономического цикла, изменении  конъюнктуры финансового рынка  и в ряде других случаев,  на которые предприятие в своей  деятельности повлиять не может.  К этой группе рисков могут  быть отнесены инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск.

 Внутренний (несистематический  или специфический) риск —  это риск, зависящий от деятельности  конкретного предприятия. Он может  быть связан с неквалифицированным  финансовым менеджментом, неэффективной  структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к  рисковым (агрессивным) операциям  с высокой нормой прибыли, недооценкой  хозяйственных партнёров и другими  факторами, отрицательные последствия  которых в значительной мере  можно предотвратить за счёт  эффективного управления рисками.