Лизинг развитых стран

     Если  договор лизинга не удовлетворяет  всем вышеперечисленным критериям, сделка квалифицируется как капитальный лизинг, а оборудование учитывается на балансе Лизингополучателя как актив в корреспонденции с долговым обязательством в пассиве. При оперативном лизинге у Лизингополучателя происходит забалансовый учет сделки.

     Для целей налогообложения используются несколько иные критерии классификации, однако их суть остается прежней. Для того чтобы лизинг считался «истинным» (оперативным), должны быть соблюдены следующие условия:

• минимальные рисковые инвестиции Лизингодателя составляют 20% стоимости оборудования;
• опцион на покупку оборудования предусматривает цену не ниже рыночной стоимости на момент реализации Лизингополучателем права на выкуп;
• Лизингополучатель не должен оплачивать стоимость оборудования, а также нести ответственность за Лизингодателя перед третьими лицами в связи с приобретением им объекта лизинга;
• минимальная оценочная остаточная стоимость оборудования, прогнозируемая на конец срока лизингового соглашения, составляет 20% первоначальных инвестиций;
• предполагается, что оборудование в конце срока лизинга сохранит минимум 20% первоначально оцениваемого полезного срока службы;
• Лизингодатель должен показать, что данная сделка является прибыльной и генерирует положительный денежный поток даже при отсутствии налоговых льгот, связанных с ее реализацией.

     Данные  критерии являются более строгими по сравнению с требованиями стандарта FASB-13. Несмотря на налоговую реформу 1986 г. лизинг по-прежнему остается привлекательным  с налоговой точки зрения инструментом благодаря федеральным налоговым льготам, предоставляемым собственнику лизингового актива. Как уже было отмечено, правила игры, установленные на лизинговом рынке США, в определенных случаях используются и в Европе для устранения неясностей и обеспечения большей гармонизации в регулировании лизинговых отношений.

     В случаях, если лизинг по соглашению сторон не подпадает строго под эти стандарты, то при определении финансового  лизинга исходят из его различных интерпретаций судами США. В общем случае суды применяют критерий "выгод и бремени права собственности", чтобы определить, владеет ли лизингополучатель оборудованием в экономическом смысле. В частности, для судов особенно важными считаются следующие факты:

     • формой соглашения является лизинг;

     • лизингом преследуется коммерческая цель (помимо налоговых выгод);

     • лизингополучатель обладает некоторыми значительными атрибутами права собственности, такими как риск потерь и возможность определенных экономических выгод.

     Великобритания

     В соответствии с законодательством  Великобритании лизинговым контрактом является соглашение между Лизингодателем и Лизингополучателем в отношении аренды определенного актива. С точки зрения бухгалтерских стандартов (SSAP 21) различают три типа лизинговых сделок:

• финансовый лизинг, при котором происходит передача существенной части рисков и выгод от права собственности на актив к Лизингополучателю;
• аренда с правом покупки (продажа в рассрочку — hire purchase) является финансовым контрактом, в котором арендатор имеет право купить оборудование;
• все другие сделки считаются договорами оперативного лизинга.

     Необходимо  отметить, что при финансовом и  оперативном лизинге, по определению, у Лизингополучателя отсутствует  право приобретения оборудования по завершении соответствующего договора. В соответствии со стандартом SSAP 21 экономическая собственность является решающим фактором в определении балансовых последствий лизинговой сделки.

     Для того чтобы удовлетворять условиям финансового лизинга, сделка должна пройти соответствующий тест (90% test): в начале лизинговой сделки текущая стоимость минимальных лизинговых платежей покрывает 90% или более стоимости арендованного оборудования. В этом случае Лизингополучатель отражает оборудование как актив, а лизинговые платежи — как обязательства к выплате в пассиве своего баланса. Лизингодатель отражает сделку как финансовые активы.

     При оперативном лизинге оборудование находится на балансе Лизингодателя, который осуществляет его амортизацию. Лизингополучатель не отражает сделку на своем балансе, показывая арендные платежи как расход в отчете о прибылях и убытках. Однако будущие обязательства показываются в комментариях к бухгалтерской отчетности, чтобы кредиторы и аналитики могли корректировать свои оценки относительно истинных обязательств компании. Сделки аренды с правом выкупа учитываются аналогично сделкам финансового лизинга.

     Лизинговые  операции в Германии.

     В Германии финансовый лизинг определяется как соглашение, заключаемое на фиксированный срок, в течение которого обычное расторжение договора невозможно, а лизинговые платежи в течение этого периода покрывают как минимум затраты на приобретение или производство плюс дополнительные затраты, включая издержки по рефинансированию, у лизингодателя. Такой лизинг принято называть лизинг с полной выплатой ( full - pay - out - lease ).

     Следующие условия детализируют данный критерий:

     • срок службы имущества и основной срок лизинга примерно равны;

     • в случае, если срок службы оборудования значительно больше, чем первоначальный период лизинга, лизингополучатель имеет право (выбор, опцион) либо продлить договор, либо выкупить оборудование, и тогда, если он воспользуется этим правом, ему придется уплатить сумму типа платы за акцепт, вычисленную по истечении первоначального периода аренды;

     • если оборудование является "собственностью ограниченного использования". В этом случае соотношение первоначального лизингового периода и срока службы не имеет значения;

     • обязательство лизингополучателя  выкупить оборудование по заранее оговоренной цене, если договор лизинга в конце периода не возобновлен;

     • обязательство лизингополучателя  возместить лизингодателю потери при  продаже оборудования в конце  срока лизинга. Если финансовые результаты от реализации положительны, лизингодатель  должен получить как минимум 25% их величины;

     • расторжение договора лизинга лизингополучателем по прошествии части фиксированного лизингового периода, равной 40% налогового срока для данного оборудования, и выплата лизингодателю разницы  между его общими затратами и  уже произведенными лизинговыми  выплатами; платеж уменьшается на 90% от любого дохода от реализации. 
 

     Лизинговые  операции в Нидерландах

     В Нидерландах финансовый лизинг имеет  следующие характеристики:

     •  договор лизинга действует в  течение фиксированного срока, в  пределах которого он не может быть расторгнут лизингополучателем;

     •  совокупные лизинговые платежи равны  цене покупки оборудования в сумме  с издержками финансирования и нормой прибыли лизингополучателя, заканчиваясь малой стоимостью в конце срока лизинга;

     •  лизингополучатель имеет право  выкупить оборудование за номинальную стоимость в конце срока лизинга;

     •  лизингополучатель несет ответственность  за ремонт и страхование оборудования и за приобретение всех лицензий, необходимых для его нормального использования. 

     Лизинговые  операции в Японии

     В Японии финансовый лизинг определяется как сделка, удовлетворяющая следующим  двум основным требованиям:

1. срок  лизинга фиксирован, и общая сумма  лизинговой платы определена  так, чтобы примерно равняться  совокупным затратам на приобретение  оборудования, сданного в лизинг;

2. запрещается  аннулирование договора лизинга  в течение периода его действия.

     Если  финансовый лизинг трактуется как сделка по реализации, лизингополучатель наделяется правом на налоговую амортизацию. В противном случае подобным правом будет обладать лизингодатель.

     Финансовый  лизинг рассматривается в качестве сделки по реализации, если удовлетворяется один из следующих критериев:

• оговорено, что по истечении периода аренды арендуемый объект будет передан  арендатору за нулевое или номинальное  денежное вознаграждение;

• арендуется монтированное в здании и поэтому  неперемещаемое оборудование;

•  арендуются машины, завод или оборудование, произведенные для специальных целей, указанных арендатором, так что в результате этот объект трудно использовать в каких-либо других целях;

• период аренды короче, чем 70% законодательно оговоренного срока службы арендуемого объекта (60%, если этот срок службы 10 лет и  более), и арендатор имеет право  покупки. 

     Лизинговые  операции во Франции

     Франция является типичным примером континентальной  системы права и одной из немногих стран, где существует специальное  законодательство о лизинге. В соответствии с Законом о лизинге, принятом в 1966 г., различают:

• лизинг движимого имущества без права выкупа (location-simple);
• лизинг движимого имущества с правом выкупа (credit-bail), то есть финансовый лизинг.

     Сделки  относятся к credit-bail в том случае, если выполняются следующие условия³:

• Лизингодатель покупает оборудование у третьей стороны и хранит его на складе до момента сдачи в аренду (производитель не может сдать его в лизинг по credit-bail договору);
• Лизингополучателю предоставляется возможность выкупа имущества по заранее оговоренной цене, учитывающей размер предварительно осуществленных лизинговых платежей;
• Лизингополучатель использует оборудование для производственной или коммерческой деятельности.

     Credit-bail рассматривается как кредитная операция и поэтому может применяться только банками. Сделки credit-bail подлежат обязательной регистрации для подтверждения титула собственности перед третьими сторонами. Эти требования не распространяются на сделки location-simple, которые квалифицируются как коммерческие операции и поэтому являются более гибким продуктом по сравнению с credit-bail сделками. Наиболее активно они используются поставщиками и производителями для финансирования программ по сбыту своего оборудования⁴.

     Концепция передачи экономической собственности  на лизинговое оборудование не применима во Франции. Лизингодатель как юридический собственник является балансодержателем оборудования и осуществляет амортизацию, в то время как Лизингополучатель отражает лизинговые платежи как расходы в своем отчете о прибылях и убытках. В определенных случаях credit-bail операция отражается на балансе Лизингополучателя и, следовательно, трактуется как чисто финансовая операция.

     На  этих особенностях лизинга, сложившихся  в ведущих промышленно развитых странах, следует остановиться более подробно (табл. 1). 

     Таблица 1 Сравнительный анализ лизинговых услуг