Развитие лизинга в Кыргызстане

                                     Развитие лизинга в Кыргызстане

Актуальность развития лизинга, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.п. Одним из вариантов решения этих проблем может быть развитие лизингового рынка, который объединит все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Лизинг (финансовая аренда) — это сделка, при которой арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Лизинг является эффективным  инструментом среднесрочного финансирования малого и среднего бизнеса, который  представляет реальную возможность  приобретать и обновлять необходимое  для бизнеса оборудование, располагая лишь частью необходимых финансовых средств. Посредством лизинга у  предпринимателей появляется возможность  обновить технику, оборудование и производственный цикл в целом, что расширяет возможности  по созданию новых рабочих мест и  способствует развитию экономики страны.

Объектом лизинговой сделки могут быть любые виды материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле.(имущества, машины, оборудования, здания, сооружения).

Субъекты лизинга подразделяют на прямых  участников и косвенных.

К прямым участникам лизинговой сделки относятся:

• Лизингодатели (лизинговые компании)
• Лизингополучатели (юридические или физические лица)
• Поставщики оборудования

К косвенным участникам лизинговой сделки относятся:

• Коммерческие и инвестиционные банки
• Страховые компании
• Брокерские и другие посреднические фирмы

Существует два вида лизинга:

1)Оперативный

2)Финансовый

Для оперативного лизинга  характерны следующие основные признаки:

• Лизинговый договор заключается на срок значительно меньше сроков финансового износа оборудования и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;
• Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге;

Финансовый лизинг характеризуется  следующими основными признаками:

• Лизинговая фирма выступает как финансирующая организация;
• Участие в сделке третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• Невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды;
• Продолжительность периода лизингового соглашения близко к сроку службы объекта сделки;
• Сумма лизинговых платежей должна возмещать полную стоимость амортизации оборудования или большую часть , дополнительные  издержки и прибыль лизингодателя;
• Объекты сделок отличаются высокой стоимостью.

 

В Кыргызстане впервые  лизинговые операции стали осуществляться с 2003 года.

Лизингодателями выступили  коммерческие банки и микрофинансовые  компании. Их деятельность в лизинговой сфере стала возможной благодаря  принятому в 2002 году Закону «О финансовой аренде (лизинге)».

С 2003 по 2008 годы был принят ряд поправок в Налоговый кодекс Кыргызской Республики», касающихся  налогообложения лизинга. Эти изменения создали предпосылки для формирования в стране лизингового рынка.

Таким образом, согласно действующему законодательству Кыргызской Республики лизингодателями могут выступать  коммерческие банки, микрофинансовые  организации, кредитные союзы и  специализированные финансово-кредитные  учреждения. В соответствии с банковским законодательством Кыргызской Республики финансовый лизинг входит в перечень банковских операций и при специальном  указании в лицензии банки и другие финансово-кредитные учреждения могут  осуществлять операции по финансовому  лизингу. В целом законодательство предусматривает упрощенный порядок  лицензирования лизинговых операций.

Согласно Закону КР «О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике» и нормативным документам НБКР, микрофинансовая организация, созданная в форме микрофинансовой компании, микрокредитной компании или микрокредитного агентства, может осуществлять операции по финансовому лизингу. При этом, микрофинансовая организация при наличии лицензии Национального банка выступает в качестве посредника, финансируя сделку купли-продажи на условиях кредита покупателю.

На сегодняшний день все  банки, осуществляющие свою деятельность на территории Кыргызской Республики, вправе предоставлять услуги по финансовому  лизингу. Кроме того существуют 1 микрокредитное агентство, 3 микрокредитных и 1 специализированная лизинговая компания, имеющие лицензии на право осуществления операций по финансовому лизингу.

Такие как:

• Микрокредитное  агентство «Алтын - Ороон»
• ЗАО «KICB»
• ЗАО АКБ «Толубай»
• ОсОО МКК «Бай - Тушум и Партнеры»
• Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов (ФКПРКС)

 

В 2009 г. осуществлено 115 лизинговых сделок, стоимостью переданного в лизинг имущества 2,039 млн. долл. США, против 113 лизинговых сделок за 2008 год, стоимостью 1,53 млн. долларов США, в 2007 г. было 44 сделки на сумму 612 тыс. долларов США и 29 сделки на сумму 1,27 млн. долларов США в 2006 г.

Однако в 2010 году по прогнозам  планируется рост лизинговых операций, преимущественно в сельскохозяйственном направлении.

Таблица лизинговых сделок.

В 2009 г. в лизинг была передана только сельхозтехника Финансовой компанией  по поддержке кредитный союзов, преимущественно  за счет предоставленной государственной  ссуды. Сравнивая предыдущий 2008г., сумма  переданной в лизинг сельхозтехники в 2009г. увеличилась почти в 1,5 раза, т.е. общая сумма лизинговых сделок за 2009 год составила на 649 тыс. долларов США больше. Таким образом, по количеству лизинговых сделок, основным и единственным оборудованием, переданным в лизинг в 2009 г., является сельхозтехника (115 сельхоз  тракторов). По остальным видам техники  и других видов оборудования, лизинговых операций в 2009 г. не проводилось.

 

Виды имущества  переданного в лизинг.

 

 

 

 

 

 

 

 

Срок лизинга  и стоимость имущества, переданного  в лизинг.

По срокам в Кыргызстане  реализовывались в основном, лизинговые сделки длительностью до трех лет. Средний  срок лизинга по сделкам, заключенным  в 2009 году составляет 7 лет.

Средняя стоимость переданного  в 2009 году в лизинг имущества составила 17,7 тыс. долл. (3,5 тысяч долларов США  в 2008г., 14,2 тыс. в 2007г. и 6 тыс. долл. США в 2006г.).

Источники финансирования сектора лизинговых услуг.

Банки и финансовые организации  финансируют свои лизинговые операции, как правило, за счет собственных ресурсов и кредитов учредителей. Но как указывалось выше 2009 г. ФКПРКС воспользовался государственной ссудой.

Процентные ставки.

Процентные ставки по сделкам, произведенным в 2009 г. составляют 11-16% годовых (данные процентные ставки варьируются в зависимости от участия собственных средств в лизингополучателя в проект).

              

                     Распределение сделок по регионам в 2009 г.

                         (По количеству лизинговых операций)

Проблемы рынка  лизинговых услуг

Как показывает вышеприведенный  анализ, лизинговый сектор в стране развивается не особенно активно. В  Кыргызстане все еще имеет  место ряд факторов, тормозящих его развитие. Подавляющее большинство кыргызских банков отдают предпочтение финансированию проектов своих клиентов посредством традиционного кредитования, а не лизинга, что зачастую связано с недостатком опыта осуществления лизинговых операций. Предприятия малого и среднего бизнеса, в свою очередь, также предпочитают использовать банковский кредит, а не лизинг, во избежание достаточно дорогих услуг по страхованию предмета лизинга и оплаты всевозможных регистрационных сборов, возникающих в ходе лизинговой операции. Еще одним препятствием на пути развития лизинга является нехватка долгосрочных финансовых ресурсов в банковском секторе страны. Коммерческие банки отдают предпочтение краткосрочным вложениям ресурсов и достаточно осторожно используют свои ресурсы для финансирования долгосрочных проектов. Анализ редакции Налогового кодекса Кыргызской Республики, вступивший в силу с 1 января 2009 г. показал, что при лизинговых отношениях возникает налог с продаж. Таким образом, согласно новой редакции НК КР при заключении лизинговой сделки и сумма оборудования, полученного лизингодателем от лизингополучателя, и процентный доход облагается налогом с продаж. Тогда, как при взятии займа на финансирование того же оборудования, только процентный доход облагается налогом с продаж. В результате, обложение лизинговых сделок налогом с продаж, в первую очередь, ведет к его удорожанию по сравнению с кредитами, что может отрицательно повлиять на развития лизинга в республике. В целях развития лизинга в республике, необходимо уровнять условия лизинга с условиями кредита, а в перспективе рассмотреть возможность создания льготных условий. На сегодняшний день при Союзе Банков Кыргызстана действует лизинговый комитет, в состав которого входят специалисты коммерческих банков, крупных микрокредитных компаний и международных организаций. Основной задачей лизингового комитета является анализ действующего законодательства, изучение проблем и препятствий, а так же разработка и представление необходимых изменений в действующее законодательство, которые будут способствовать развитию лизинга в Кыргызстане.

 Одними из препятствий  для развития лизинга в Кыргызстане  являются:

- Высокие ставки и короткие  сроки кредитования. При сохраняющейся в практике, когда краткосрочные кредиты выгоднее средне- и долгосрочных, получение ссуды на три - четыре года (оптимальный срок погашения кредита на закупку техники лизинговой компанией) весьма проблематично;

- Высокий уровень налогов,  удорожающие объекты лизинга; 

- Отсутствие значительного  стартового капитала для лизинговой  компании, т.к., она приобретает оборудование  за полную стоимость;

- Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Необходимо принятия налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием;

- Неразвитость инфраструктуры  лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинга  должна включать в себя более  широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний.

Перспективы развития лизинговых услуг.

Исследования Союза банков Кыргызстана показывают, что лизинговые операции в Кыргызстане имеют большой потенциал для своего дальнейшего развития. В первую очередь, наибольшая потребность наблюдается  сельскохозяйственной технике, оборудовании по переработке сельхозпродукции и торговом оборудовании.

Малоосвоенной, а поэтому, и очень перспективной, является ниша лизинга строительного оборудования. Тенденция последних двух лет  показывает небольшое снижение темпов роста по причине финансового кризиса, сказавшегося на всем финансовом секторе, однако в скором будущем прогнозируется рост количества лизинговых операций в первую очередь в сельскохозяйственном секторе.

Рынок лизинговых услуг в  Кыргызстане весьма молод и не освоен. Однако в ближайшем будущем  предполагается развитие лизинга по следующим проектам:

1. создание ипотечной  компании;

2. развитие микрокредитной системы для фермеров и жителей села;

3. проект направлен на расширение деятельности Агропродкорпорации.

Основной задачей данного  проекта будет создание лизинговой компании, которая будет обеспечивать техникой и оборудованием на длительный срок хозяйства агропромышленного  комплекса. Проект рассчитан для  начинающего бизнеса и стимулирования предпринимателей. Данный проект будет  реализовываться при частногосударственном партнерстве.