Крупнейшие фондовые биржи мира

Таллиннская фондовая биржа – единственная регулируемая эстонская биржа. Она  была основана в 1995 году.

Фондовая биржа Хельсинки, история  которой началась в 1912 году.

Благодаря истории и авторитету данных бирж, концерн OMX стали считать  европейским конкурентом крупнейшей американской фондовой биржи NASDAQ. Чистая прибыль Nordic Stock Exchange Group OMX в 2006 году превышала $121 млн, а его капитализация составляла $2,5 млрд.

Фондовая биржа NASDAQ пыталась выйти  на европейский рынок путем приобретения Лондонской фондовой биржи, однако после  двух неудачных попыток это сделать, она нашла другой способ выхода на рынок Европы. В 2007 году NASDAQ приобрела  своего конкурента OMX за 3,7 млрд. долларов. В результате этого слияния американская биржа стала также владельцем трети биржи International Exchange St Petersburg (Санкт-Петербург), которая была основана при помощи OMX.

Теперь объединенная биржа носит  название NASDAQ OMX Group. Акционеры биржи NASDAQ владеют 72% акций, а OMX – 28%. Листинг на объединенной бирже проходят более 4 тыс. компаний, среди которых такие гиганты как Nokia, Volvo, Microsoft. Совокупная капитализация составляет 5,5 трлн. долларов.

Основным индексом NASDAQ является Nasdaq Composite, который состоит из акций компаний, торгующихся на бирже. NASDAQ также устанавливает ряд отраслевых и менее значимых индексов. Кроме того, биржи входящие в концерн OMX, устанавливают и собственные индексы.

 

1.15.Швейцарская биржа

Швейцарская биржа (SWX) входит в число  крупнейших торговых площадок в Европе, а также в список самых влиятельных  фондовых бирж в мире. Листинг на Швейцарской бирже проходят более 358 компаний, 25% из которых являются международными. Объем рыночной капитализации  Швейцарской биржи составляет более $1,04 трлн. Ее доли принадлежат 55 банкам, которые на основе равноправных голосов  осуществляют регулирование ее структуры  и управления.

Швейцарская биржа была основана в 1995 году вследствие слияния фондовых бирж Цюриха, Женевы и Базеля, однако началом ее истории принято считать 1873 год. В 1996 году торги на бирже стали  проводиться полностью в электронном  режиме. В конце 1990-х гг. состоялся  ряд сделок, включая создание совместных предприятий Швейцарской биржи  опционов и фьючерсов и Deutsche Boerse в сфере организации срочного рынка. Таким образом, возникла самая крупная в мире система торговли деривативами – Eurex, которую Швейцарская биржа контролирует вместе с Deutsche Boerse. В 2001 году был создан холдинг SWX Group, включающий в себя Швейцарскую биржу, долю участия в Eurex и в других проектах.

Швейцарская биржа входит в единый депозитный, биржевой и расчетный  холдинг SIX Group, который был образован в результате объединения холдингов SIS, SWX, Telekurs в 2008 году. В 2009 году SIX Group вместе с Deutsche Boerse выкупили долю в STOXX Ltd. у Dow Jones, специализацией которой является расчет биржевых индексов.

В настоящее время SIX Group является оператором систем торговли, провайдером биржевых электронных услуг и обеспечивает функционирование финансового центра Швейцарии. На Швейцарской фондовой бирже проходят торги акциями и деривативами. Основным индексом биржи является SMI (Swiss Market Index), в который входят двадцать крупнейших компаний, торгующихся на Швейцарской бирже, среди которых Nestle, ABB, UBS, Novatris, Roche. На акции входящих в индекс компаний приходится 85% капитализации листинга в целом. Базовое значение индекса составляет 1500 пунктов. Расчет индекса SMI проводится с 1988 года, а его состав ежегодно пересматривается.

 

1.16.Мадридская фондовая биржа

Мадридская фондовая биржа (Bolsa de Madrid) является крупнейшей биржей в Испании среди других крупных региональных бирж Барселоны, Валенсии и Бильбао. На всех этих биржах торгуются акции, ценные бумаги с фиксированной доходностью и конвертируемые облигации.

История Мадридской фондовой биржи  началась еще в 1831 году. Она была основана по приказу короля Фернандо VII. Первыми, кто разместил на Мадридской бирже свои акции, стали добывающие и железнодорожные компании. В 1854 биржа стала выпускать официальные бюллетени. Негативным фактором для Мадридской биржи стал выход крупных колоний Испании из империи: Пуэрто-Рико, Кубы, Филиппин в 19 веке. В результате этого котировки снизились на 20%. Тогда же испанское правительство переключило внимание на развитие своей экономики, а компании из бывших колоний стали размещать свои акции на Мадридской бирже, чтобы иметь доступ к международному капиталу.

Мадридская фондовая биржа спокойно и без существенных последствий  пережила тяжелое время Первой мировой войны и Великой депрессии, но при правлении Франко, биржа была временно закрыта в 1936 году.

С середины 20 века Мадридская фондовая биржа стабильно функционирует. Испания стала открытой для иностранного капитала и постоянного потока туристов. Благоприятно повлияло и улучшение  торговой системы. В настоящий момент рыночная капитализация Мадридской биржи составляет $1,171 трлн. Объем  торгов на ней равен – $1,16 трлн. Торги  на бирже проходят в электронном  режиме. Система торгов основана на системе CATS, которая впервые была применена на Фондовой бирже Торонто. На Мадридской бирже используется централизированная система заключения сделок.

Биржа устанавливает два главных  индекса: IBEX 35 и IGBM. Индекс IBEX 35 является базовым фондовым индексом, который  рассчитывается с учетом данных 35 крупнейших компаний, акции которых торгуются  на Мадридской бирже. Индекс IGBM показывает состояние компаний из шести экономических  секторов: банки, строительство недвижимость, энергетика, производство и IT-технологии.

 

1.17.Миланская фондовая биржа

Миланскую фондовую биржу по-другому  называют еще Итальянской фондовой биржей (ISE). Она является единственной итальянской биржей, расположенной  в Милане. Биржа входит в состав акционерного общества Borsa Italiana Group. Листинг на бирже проходит более 280 компаний, а объем торгов акциями превышает $1,294 трлн.

Миланская фондовая биржа считается  довольно старой биржей, ведь ее история  началась еще в 1808 году. Основой биржи  стала так называемая «касса взаимопомощи», где неимущие получали деньги в залог  под малые проценты. Можно сказать, что такая политика, ориентированная  на простых итальянцев, сделала биржу  популярной. До конца XX века принять  участие в торгах на Миланской  бирже мог любой желающий, что  прославило биржу, как самую демократическую  торговую площадку во всем мире.

В начале своей работы в течение  первых 50-ти лет Миланская биржа  была исключительно товарной. На ней  фермеры продавали овощи и  зерно, однако потом к бирже присоединилась крупная итальянская железнодорожная компания, что заинтересовало другие компании и подтолкнуло их разместить на бирже свои акции. Государство также было заинтересовано в бирже и активно поддерживало итальянскую экономику до начала Второй Мировой войны. Если в 1895 году количество компаний, торгующих акциями на бирже, составляло 23, то в 1900 году уже 54, а в 1913 их число увеличилось до 160.

С окончанием Второй Мировой войны итальянская экономика стала развиваться более активно. На Миланской бирже – первой среди европейских бирж, появился прообраз электронной торговли. Развитие информационных технологий было поручено Центру электронной торговли ценными бумагами, который был создан при Миланской фондовой бирже.

Акционерное общество Borsa Italiana Group, в состав которого входит и Миланская фондовая биржа, было основано в 1998 году в результате приватизации.

Владельцем же Миланской фондовой биржи с 2007 года является Лондонская фондовая биржа.

Интересным фактом является то, что  за более чем 200 лет истории существования  Миланской биржи, работа на ней была приостановлена только один раз, в результате визита порноактрисы Лауры Перего 17 марта 2009 года, которая приехала на биржу, чтобы выразить свой протест финансовой системе.

На Миланской фондовой бирже  устанавливается индекс S&P/MIB, который  рассчитывается на основе стоимости  акций 40 крупных компаний, входящих в биржевой листинг. Объем капитализации  этих компаний составляет 80% всей биржи. Список этих компаний регулярно пересматривается.

 

1.18.Корейская биржа

Корейская биржа (KRX) является крупнейшей биржей в мире по количеству сделок с диревативами и входит в двадцатку самых влиятельных бирж с учетом объема капитализации. На ней проходят торги акциями, фьючерсами, облигациями и другими финансовыми инструментами. В листинг на Корейской бирже участвуют более 708 компаний, а объем торгов акциями составляет более $1,211 трлн.

История биржи началась еще в 1953 году, однако официально она открылась  в 2005 году. Корейская биржа была образована вследствие объединения трех региональных бирж: Корейской фондовой биржи, KOSDAQ и Корейской фьючерсной биржи. Рынки  деривативов и ценных бумаг, которые входили в состав этих бирж, стали бизнес-подразделениями Корейской биржи: подразделение фондового рынка (облигации, акции, ELW, ETF, REIT), подразделение рынка деривативов (индексы, опционы на индексы, фьючерсы на акции, процентные ставки, товары, валюты) и подразделение рынка KOSDAQ (акции).

Корейский рынок деривативов был образован в 1996 году, а первым инструментом торговли на нем был фьючерс на индекс KOSPI 200. Уже в следующем году началась торговля опционами на данный индекс, а в 1999 году на бирже стали проходить торги фьючерсами на облигации и американский доллар. Благодаря торговле опционами корейский рынок деривативов стал лидером на рынке производных инструментов.

Корейская биржа устанавливает  индекс KOSPI, который отражает состояние  всех компаний, торгующих акциями  на бирже. Его расчет ведется с 1983 года. Этот индекс заменил собой  предыдущий индекс KCSPI. Базовое значение индекса KOSPI – 100 пунктов. В 2010 году индекс Корейской биржи увеличился на 20%, в результате привлечения иностранных  инвесторов на фондовый рынок Южной  Кореи в связи с восстановлением  экономической ситуации. Динамика индекса KOSPI является лучшей из числа 15 крупнейших фондовых рынков в мире.

 

1.19.Московская межбанковская валютная биржа

Московская межбанковская валютная биржа (аббр. ММВБ) является крупнейшей торговой площадкой не только на российском рынке финансов, но и среди стран СНГ, стран Восточной Европы. ММВБ также входит в список самых влиятельных бирж мира по объему капитализации. На сегодняшний день ММВБ является универсальной торговой площадкой, где проводятся торги с помощью различных финансовых инструментов.

На бирже торгуются акции  около 700 российских компаний, среди  которых акции 230 крупнейших компаний, в их число входят: ОАО «Газпром», ОАО «Ростелеком», ОАО «Лукойл», ОАО «Сбербанк России» и т.д. Общая капитализация биржи составляет около $300 млрд. Участниками биржи являются 650 организаций и 670 тыс. частных инвесторов.

Московская межбанковская валютная биржа осуществляет организацию  торгов на валютном, фондовом, срочном  и товарном рынках, контролирует выполнение своих обязательств участниками  торгов, предоставляет участникам информационные, клиринговые, расчетные и депозитарные услуги, а также поддерживает баланс интересов всех участников рынков.

Созданию биржи способствовало начало валютных аукционов, которые  еще в 1989 году стал проводить Внешнеэкономбанк СССР и где впервые установили курс рубля к доллару. Московская межбанковская валютная биржа была основана в 1992 году вместо Валютной биржи Госбанка. На ММВБ функционируют несколько сегментов рынка:

С 1992 года – валютный рынок

С 1993 года – рынок гособлигаций

С 1996 года – рынок производных  инструментов

С 1997 года – рынок акций

С 1999 года – рынок региональных и корпоративных облигаций

С 2004 года – денежный рынок

Внедрение современной электронной  системы торгов в 1997 году превратило ММВБ в универсальное объединение  финансовых организаций, на базе которой  была создана многофункциональная  торговая система, система расчетов и клиринга на всех секторах российского  рынка финансов. В 2009 году ММВБ стала  членом Всемирной федерации бирж, а в 2011 году Московской межбанковской  валютной бирже был присвоен статус «Признанной фондовой биржи», что  способствовало привлечению новых  инвесторов и ценных бумаг на фондовый рынок России.

Что касается структуры Московской межбанковской фондовой биржи, то она  включает в себя:

• ЗАО «Национальная товарная биржа»
• ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»
• ЗАО «Национальный расчетный депозитарий»
• ЗАО ММВБ
• ЗАО «Национальный Клиринговый центр»
• ЗАО «Расчетная палата ММВБ»
• Ряд биржевых расчетных центров