Основные фондовые биржи мира

Основные биржи мира

Нью-Йоркская фондовая биржа New York Stock Exchange (NYSE)

Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange) находится по адресу Wall Street 11.

Ее торговая площадка поделена на пять больших залов, где торгуют  акциями как американских, так и иностранных компаний. В главном помещении происходит открытие и закрытие торгов, четыре других предоставляют брокерам место размером более 48 тысяч кв. футов.

Фондовая биржа NYSE занимает первое место в мире по объемам торгов и второе по количеству компаний в листинге.

В США в конце 1700-ых торговали  только двумя видами ценных бумаг: облигациями (бондами), которые выпускало правительство  для возмещения военных долгов, и  акциями первого нацбанка – Банка  США. Покупались и перепродавались  они в заведениях, находящихся на улице Wall Street в южной части Манхеттена. Но процесс торговли был медленен и сложен, потому что не было ни определенного места для встреч купцов, биржевых маклеров и аукционистов, ни определенного времени.

Ситуацию изменило "Соглашение под платаном", подписанное 17 мая 1792-го года на Wall Street 68. В нем двадцать четыре брокера согласовали, что торговать они будут только друг с другом. Это соглашение стало началом Нью-Йоркской фондовой биржи New York Stock Exchange.

1971-ой год стал годом регистрации NYSE как некоммерческой организации. Ее правление состоит из 26-ти человек – Совета директоров – президента, председателя, 12-ти представителей компаний биржевой сферы и 12-ти публичных представителей. Также в состав NYSE входят несколько международных консультативных комитетов. Их задача – развитие биржи, разработка ее политики и методов управления. Совсем недавно – 7 марта 2006-го года – произошло ее слияние с Archipelago Holdings. В результате образовалась корпорация "NYSE Group", которую оформили как коммерческую организацию. Теперь ее акции можно приобрести на бирже, где они продаются под тикером NYX.

Каждой ценной бумаге выделено четкое место в торговом зале. Если инвестор желает принять участие в торговом процессе, он может передавать ордеры (заказы) через брокера, который является членом биржи. Сами брокеры, сосредотачиваясь вокруг компьютерных экранов, покупают и продают акции.

Для того чтобы гарантировать бесперебойную, эффективную и надежную работу, биржа  NYSE подчиняется строгим правилам и инструкциям, которым подчиняются все международные финансовые рынки и институты. Несмотря на то, что торговля идет в виде непрерывного и беспокойного аукциона, активность подвергается тщательной проверке и строго соблюдается порядок проведения операций. Работники биржи применяют самые современные технологии для выполнения заказов покупателей и продавцов. Они используют законы спроса и предложения, чтобы определят цену на рынке.

Нью-Йоркская товарная биржа New York Mercantile Exchange (NYMEX)

На данное время NYMEX является самым крупным центром в мире по торговле металлами и энергоресурсами.

Биржу New York Mercantile Exchange основали в 1872-ом году и до 1882-го носила название Butter, Cheese and Egg Exchange. Целью ее создания были стандартизация условий договоров и организация в Нью-Йорке цивилизованного товарного рынка.

В NYMEX входит три подразделения:

NYMEX, которое представляет собой рынок энергоресурсов от нефти до электричества, а также палладия и платины;

COMEX (commodity exchange), которое представляет собой рынок металлов от золота до алюминия;

NYMEX miNY, который представляет собой рынок мини контрактов.

Существует электронная версия, предоставляющая доступ к бирже  трейдерам и небольшим инвесторам.

Товарно-сырьевая биржа Chicago Mercantile Exchange (CME)

CME является одной из  наиболее крупных и самой диверсифицированной  товарно-сырьевой биржей в мире. На данное время на CME объем  торгов составляет 524,2 млн. контрактов, на Globex – 326,7 млн. контрактов.

Чикагскую товарную биржу  основали в 1898-ом году. Ее первоначальное название было – Чикагская масляная и яйцевая палата (The Chicago Butter and Egg Board), торговали ее члены фьючерсными контрактами на сельскохозяйственные продукты (например, масло и яйца). 60-ые годы добавили к перечню продуктов фьючерсы на живой крупный скот и мороженую свинину (CME начала торговать ими первой в мире), 70-ые – фьючерсы на мировую валюту, 1982-ой год стал годом начала торговли фьючерсом на S&P 500 (самый известный американский фьючерс).

В 1992-ом году на CME была создана первая глобальная электронная торговая платформа Globex.

На CME торгуют многими  финансовыми продуктами. Самые известные  из них: процентные ставки; такие индексы  как S&P 500 и NASDAQ 100 и мини контракты  на них; фьючерсы на валюты (японская йена, британский финт, евро, мини-евро); товарные фьючерсы на древесину, крупный рогатый скот, свинину.

На Globex идет торговля самыми популярными контрактами на CME двадцать три часа в сутки, пять дней в неделю. Существуют электронные мини-контракты (e-mini), которые отличаются от обычных меньшим номиналом. Они позволяют работать на бирже с меньшими инвестициями.

Фьючерсная  и опционная биржа Chicago Board of Trade (CBOT)

Chicago Board of Trade является  ведущей фьючерсной и опционной  биржей. В нее входит более чем 3600 акционеров и членов.

Chicago Board of Trade (CBOT) основана более  ста лет тому назад – в  1848-ом году. В начале ее существования  на CBOT торговали только зерновыми  культурами (пшено, соя, овес, кукуруза). Значительно позже к ним добавились фьючерсы на другие продукты (свопы, индексы DJIA, казначейские бонды и ноты США). В 1982-ом на бирже стали торговать полностью электронными фьючерсными контрактами на серебро и золото. В 1994-ом CBOT запустила собственную электронную торговую систему, которая позднее стала общим проектом под названием "e-CBOT" Чикагской торговой палаты и Лондонской фьючерсной и опционной биржи.

В 2007 году биржа была поглощена  конкурентом – CME.

На CBOT идет электронная и аукционная торговля 50-тью опционными и фьючерсными продуктами.

Первая международная  европейская биржа Euronext

Euronext объединяет в себе рынок производных финансовых инструментов и рынок акций таких стран как Великобритания, Франция, Бельгия, Португалия и Нидерланды.

Годом создания Euronext стал 2000-ый. Вначале она являлась единой торговой платформой для NSC (спотовый рынок). После объединения с Лондонской международной биржей финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE), произошедшего в 2004-ом году, Euronext стала новой платформой для LIFFE CONNECT (срочный рынок).

На данный момент на бирже ведется  торговля: акциями; фьючерсами на облигации; опционами и фьючерсами на акции  и такие продукты как какао, кукурузу, картофель, сахар; индексами и фьючерсами на них (CAC 40, FTSE 100); варрантами и сертификатами, государственными и корпоративными облигациями; свопами; иностранной валютой…

Европейская биржа Eurex

Eurex считается крупнейшей европейской биржей по торговле номинированными в евро опционными и фьючерсными контрактами. По сути, она является электронной торговой системой, которая обеспечивает двадцатичетырехчасовой доступ к множеству международных финансовых программ, таких как: международные фьючерсные контракты, фондовые акции, опционы.

Eurex обеспечивает возможность получать качественные и в то же время недорогие услуги, работая с одной системой. Их спектр очень широк – начиная с подачи заявок до окончательных расчетов по договорам.

Бирже Eurex всего около десяти лет, она была создана в 1998 году. Ее возникновение стало результатом слияния швейцарской биржи опционов и финансовых фьючерсов Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX) и немецкой биржи Deutsche Terminborse (DTB).

Всего через один год после создания, Eurex стала самой крупной биржей по торговле деривативами и до сих пор продолжает расти.

С помощью Eurex соединены в единую систему биржи, которые находятся в Цюрихе, Чикаго, Франкфурте… С помощью электронной площадки торгуются:

опционами на акции ведущих европейских  компаний;

фьючерсами на такие валютные пары, как GBP/USD, EUR/USD и т. д., и мировые валюты;

Euro-bond (международные долговые инструменты);

ETFs;

индексы DAX, Dow Jones EURO STOXX 50.

Московская  межбанковская валютная биржа (ММВБ)

Первой российской торговой площадкой стала созданная 9 января 1992 г. по инициативе Центрального банка Российской Федерации, Правительства Москвы, Ассоциации российских банков Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).

ММВБ — ведущая  российская биржа, организующая торги во всех основных сегментах финансового рынка — валютном, фондовом и срочном, а также расчетно-клиринговое и депозитарное обслуживание участников биржевого рынка как в Москве, так и в других крупнейших финансово-промышленных центрах России.

В состав участников торгов ММВБ входят свыше 500 организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более 100 тыс. инвесторов.

Торги проводятся в электронной  форме на базе современной торгово-депозитарной системы, в которую входят региональные торговые площадки и удаленные терминалы. Расчеты по ценным бутмагам осуществляются через Национальный депозитарный центр. В последние годы основным видом ценных бумаг являются корпоративные облигации.

ММВБ является первой в России торговой площадкой, где организованы торги по корпоративным облигациям около 200 российских компаний, банков и субъектов федерации. Биржа является общенациональной системой торговли государственными ценными бумагами (ГЦБ), объединяющей восемь основных региональных финансовых центров России.

ММВБ обладает одной  из самых передовых электронных  торгово-депозитарных систем в мире. Центром глобальной торговой сети ММВБ служат два вычислительных комплекса  — основной и резервный, системной  платформой которых являются более 80 Hewlett-Packard UNIX-серверов.

ММВБ — полностью  электронная высокотехнологичная  биржа. Все ее рынки функционируют  на базе современной электронной  Торговой системы, построенной с  использованием единых технических  и технологических решений.

Торговая система ММВБ обеспечивает:

проведение параллельных торгов в режиме реального времени;

поддержку широкого набора методик и правил торгов;

отслеживание в реальном времени текущих позиций участников торгов по деньгам и финансовым инструментам вплоть до клиентского уровня, с учетом установленных на эти позиции лимитов;

возможность отслеживания многоуровневых связанных лимитов (на валютном рынке);

вычисление индексов различного типа в режиме реального  времени;

предоставление пользователям  в режиме реального времени широкого спектра информации о ходе торгов;

подключение большого числа  локальных и удаленных пользователей;

подключение внешних  по отношению к Торговой системе  систем распространения информации.

Надежность работы Торговой системы обеспечивается глубоким дублированием оборудования и специальными проектными решениями. В частности, ММВБ развернула два территориально разнесенных вычислительных центра (основной и резервный), каждый из которых способен обеспечить штатную работу Торговой системы. Широко применяется дублирование основных телекоммуникационных каналов, связывающих эти вычислительные центры с провайдерами сетевых услуг.

Безопасность системы  обеспечивается глубоко эшелонированным  комплексом специальных мер, в том  числе программных, технических, технологических, организационных мер и мер физической защиты.

С помощью оптико-волоконных линий, спутниковых и других каналов  связи к бирже подключено более 1500 удаленных рабочих мест в офисах банков и других финансовых институтов, находящихся в 50 российских городах. К торговому комплексу ММВБ подключено свыше 270 брокерских систем, позволяющих обслуживать инвесторов через удаленные терминалы с помощью интернет-технологий. Около половины биржевых сделок с ценными бумагами совершается через интернет-шлюзы.

Российская торговая система (РТС)

Российская торговая система (РТС) создана в июле 1995 года, объединяет разрозненные региональные рынки в единый организованный рынок  ценных бумаг России. Первыми объединились столичные фирмы: была сформирована Профессиональная ассоциация участников фондового рынка. Затем были созданы региональные объединения брокеров и дилеров Урала, Сибири и Петербурга. Региональные ассоциации брокеров и дилеров скооперировались в Национальную ассоциацию профессиональных участников фондового рынка (НАУФОР), которая стала полноправным собственником российской внебиржевой торговой системы.

РТС максимально проста для пользователей, что позволяет  оперативно совершенствовать ее в соответствии с потребностями. В системе заложена возможность объединения с депозитариями, регистраторами, расчетно-клиринговыми системами. Затраты на обслуживание системы относительно невысоки, так как она ориентирована на коллективное пользование телекоммуникационными сетями. В зависимости от потребностей, пользователи могут получить дополнительные терминалы для одновременного ведения торговли несколькими трейдерами.

Надежность информационных технологий — отличительная особенность  РТС. Прежде всего это использование  высокотехнологичного оборудования, программных  приложений, специально разработанных по методике "dealer-driven market", и выделенных каналов связи, позволяющих участвовать в торгах субъектам, находящимся в разных городах России.

РТС начинала свою работу на программном обеспечении, предоставленном  американской системой NASDAQ, затем разработала собственный программно-технический комплекс и полностью перешла на него в 1998г.

Информация о торгах в РТС — важнейший источник данных о состоянии российского  рынка ценных бумаг, поскольку именно эта площадка обслуживает значительную долю иностранных и российских портфельных инвестиций в акции российских компаний. РТС является общепризнанным центром ценообразования по ценным бумагам широкого круга эмитентов. Информация о котировках и сделках в РТС транслируется по всему миру через крупнейшие системы финансовой информации REUTERS, Bloomberg и другие.

В настоящее время  Группа РТС объединяет рынки, различающиеся  по обращающимся инструментам и по системе организации торговли и  расчетов. В их числе: