Кредит как форма движения ссудного капитала

  Во-вторых, возникает разница выраженная в  денежном капитале между стоимостью товара высвобождаемого в процессе реализации продукции и со временем произведения новых материальных затрат на покупку сырья и материалов.

  В-третьих, та же разница, появляющаяся в результате интервала между временем получения  вырученных от реализации доходов и  временем выдачи заработной платы.

  В-четвёртых, прибавочная стоимость, возникающая  в результате производственной деятельности, накопление которой может также  не только откладываться в виде денежного  капитала, но и при достижении определённых размеров может быть использована для  расширения производства, роста дохода, направляться на воспроизводство рабочей  силы, производственных отношений.

  Часть накопленного денежного капитала оседает  в богатства, не использование которого не приносит прибыли.

    Первым  источником образования  ссудных капиталов являются капиталы  рантье (денежных капиталистов). Капиталистов, которые  видят пополнение своих богатств не в том, чтобы извлекать прибыль от вложения в производство, а в том, чтобы дать в ссуду эти капиталы другим  капиталистам или государству и заработать с этого ссудный процент при условии возвратности первоначального ссудного капитала.

  Вторым  источником формирования ссудного капитала является объединение остальных  кредиторов вкладывающих свой доход  и сбережения в кредитные учреждения. К ним можно отнести страховые  компании, пенсионный фонд, временно свободные  денежные средства госбюджета, сбережения и доходы различных классов и  других институтов.

  Таким образом, можно сделать вывод, что  временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора  и государства образуют источники  ссудного капитала.

   
2.2. Особенности ссудного капитала

  1. Ссудный капитал, который должен быть возвращён заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента. Он отличен от капитала-функции, тем, что является капиталом собственностью.

  2. Заёмщики ссудного капитала «продают»  его как товар промышленным  и торговым капиталистам за  ссудный процент. В свою очередь  последние приобретают на него  средства производства и рабочую  силу, в результате эксплуатации  которой, получают прибавочную  стоимость в форме прибыли,  частью которой и погашается  ссудный процент и сама ссуда.  Таким образом, ссудный капитал  в результате кругооборота, способен  выступать в форме товара, способного  приносить прибыль в результате  эксплуатации наёмного труда.

  3. Ссудный капитал не меняет, в  отличие от торгового и промышленного  капитала своей денежной формы.  Его движение не изменяет своей  структуры. При предоставлении  ссуды в денежной форме, она  возвращается к заёмщику в  той же форме, но в другом  объеме, возросшем на сумму ссудного  процента (денежного прироста).

  4. Наличие у ссудного капитала  специфической формы отчуждения  в виде одностороннего перемещения  стоимости. То есть возврат  ссудного капитала происходит  после определённого промежутка  времени, а не изначально, как  это происходит с товаром, обмениваемым  на сумму денег при купле-продаже.  Вот почему наивысшей степени  в ссудном капитале достигают  противоречия между капиталом  и трудом. 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Ссудный процент как превращенная форма прибавочной  стоимости

  Выяснив, что такое ссудный капитал, обратимся  теперь к рассмотрению ссудного процента.

  Процент по своей форме  выступает в виде цены капитала как  товара. Однако процент представляет собой, по определению Маркса, “иррациональную форму цены”. Цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. Но ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости. Понятно, что если, например, на капитал в 100 долл. получается ежегодно 4 долл. в виде процента, то эти 4 долл. никак нельзя считать выражением стоимости 100 долл. Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой не стоимости, а потребительной, стоимости капитала как товара.

  Внешне  выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части: 1) процент, присваиваемый ссудным капиталистом- кредитором, и 2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом - заемщиком. Источником обеих этих частей является прибавочная стоимость, полученная в результате эксплуатации наемных рабочих.

  Итак, ссудный процент - это часть прибавочной стоимости, присваиваемая капиталистом как простым собственником капитала и принимающая форму цены капитала как товара.

  Многие  экономисты отрицают эксплуататорскую природу процента как особой формы  прибавочной стоимости. Например, американский  экономист Фишер изображает процент  в виде справедливого вознаграждения капиталиста за отсрочку потребления.

  Напротив, марксистская теория процента обнажает сущность последнего, вскрывает эксплуататорскую природу процента, как и всех других форм прибавочной стоимости.

  Распадение  прибыли на процент, и предпринимательский  доход затемняет сущность и происхождение  обеих этих частей прибавочной стоимости, маскируя капиталистическую эксплуатацию. Процент представляется плодом капитала как такового; с другой стороны, предпринимательский  доход представляется результатом  деятельности самого капиталиста по надзору и управлению предприятием, своего рода “заработной платой”. “За противоположными формами обеих  частей, на которые распадается прибыль, т.е. прибавочная стоимость, забывается, что обе они являются просто частями  прибавочной стоимости и что  деление ее ничего не может изменить ни в ее природе, ни в ее происхождении  и условиях ее существования”.

  При распределении прибыли между  денежными и функционирующими капиталистами  интересы этих групп противоположны: первые заинтересованы в наиболее высоком уровне процента, вторые же - в наиболее низком, ибо, чем меньше процент, тем при данной величине прибыли больше предпринимательский доход. Однако наличие противоречий между различными группами капиталистов отнюдь не устраняет общности их интересов в борьбе против рабочего класса. Решающее значение имеют, конечно, не противоречия внутри класса капиталистов, а антагонизм между всем классом капиталистов и рабочим классом. 

  3.1. Сущность ссудного процента

  Ссудный процент является экономической  категорией, функционирующей на основе кредитных отношений. Он выражает отношения  кредитора и заемщика, имеющих  свои специфические интересы при  получении кредита и уплате процента. В отличие от кредита ссудный  процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение  стоимости произведенного продукта, причем не всей стоимости, а лишь стоимости  прибавочного продукта в его превращенной форме — прибыли. Процент является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика. Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита, полученного  заемщиком.

  Проценты  за кредит устанавливаются с таким  расчетом, чтобы минимальная сумма  полученных от заемщика процентов покрывала  расходы банка по привлечению  ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением  маржи. В самом общем виде маржа  представляет собой разницу между  ставкой ссудного и депозитного  процента. Размер фактически сложившейся  процентной маржи определяется как  отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объему кредитных  вложений.

  Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем, состав и структура  кредитных вложений и их источников (кредитных ресурсов). Распределение  кредитов по срокам, способам обеспечения  риска, заемщикам (государственные  и коммерческие предприятия, население), целям кредита определяет различную  доходность кредитных вложений. При  этом важным является объем депозитов, их виды, сроки и т.д. Изменение  процентной маржи может быть вызвано  ростом или снижением ставок по активным операциям банка, ставок процентов  по привлекаемым платным ресурсам (пассивным  операциям) и доли платных ресурсов в общем объеме кредитных вложений. Поэтому размер процентной маржи  находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных  вложений и их источников, увязанных  с наступлением времени платежа  и сроками пересмотра процентных ставок.  

  3.2. Норма и тенденция изменения ссудного процента

  Более точную картину, отражающую стоимость  кредита, дает  норма процента, или  процентная ставка. Нормой процента называют отношение годового дохода, полученного  на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма  процента зависит от прибыли, которая  делится на процент и предпринимательский  доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом  стоимости.

  Норма процента зависит от соотношения  спроса и предложения, которые определяются многими факторами:

  – масштабами производства;

  – размерами денежных накоплений и  сбережений всего общества;

  – соотношением между размерами кредитов, предоставляемых  государством, и его задолженностью;

  – темпами инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут;

  – циклическими колебаниями производства;

  – его сезонными условиями;

  – рыночной коньюктуры и рыночными  колебаниями;

  – государственным регулированием процентных ставок;

  – международными факторами, а именно: неуравновешенностью  платежных балансов, колебаниями валютных курсов, валютными  кризисами, движением капиталов, войной процентных ставок  (например, в 80-х годах).

  В связи с вышесказанным можно  заключить, что изменение нормы  процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  4. Кредит как форма движения ссудного капитала

  В политэкономическом аспекте кредит, который предоставляется капиталистическими банками, можно определить как форму  движения ссудного капитала, что выражает отношения экономической собственности  между кредиторами и заемщиками по поводу предоставления некоторой  части собственности в заем, контроля за ее использование и присвоение ссудного процента, вследствие чего денежный капитал превращается в ссудный.

  Сущность  капиталистического кредита полнее выявляется в исполняемых им функциях. 

  4.1. Функции кредита

  1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве инструмента, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы — рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

  2. Экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.