Кредит и его роль в становлении рыночных отношений

    6. по обеспечению:

    - обеспеченные кредиты;

    - бланковые кредиты.

    В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

    В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

    - фирменные (частные) кредиты;

    - банковские кредиты;

    - брокерские кредиты;

    - правительственные кредиты:

    -смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

    -межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

    Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером  иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

    К фирменным кредитам относится также  авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

    Банковские  международные кредиты предоставляются  банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

    Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются).

    Брокерский  кредит — промежуточная форма  между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

    Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

    С 80-х гг. активно развивается проектное  финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.

    Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

    Лизинг  — соглашение об аренде движимого  и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. (16) В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

    Факторинг (от англ. "factor" - маклер, посредник) - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты. (17) Факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

    Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на ранее оговоренных  условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

     Глава 2. Роль кредита в жизни государства и общества.

    2.1. Регулирующая роль кредита.

    Рассматривая  результаты функционирования кредита  в современных условиях, прежде всего  необходимо отметить его регулирующую роль, степень и характер воздействия  которой на экономические процессы во многом определяются способом производства. При плановой экономике регулирующая роль была ограничена и подчинена плану, кредит рассматривался и использовался лишь как один из экономических инструментов организации основных и оборотных средств предприятий. Незначительность регулирующего воздействия кредита послужила основанием для некоторых экономистов вообще отрицать регулирующую роль кредита. По мере перехода к рынку, широкого внедрения экономических методов управления, повышения роли стоимостных категорий в управлении экономикой регулирующая роль кредита возрастает. В развитом рыночном хозяйстве кредит является инструментом непосредственного регулирования процессов воспроизводства. Формы регулирующего воздействия кредита многообразны. Оно проявляется одновременно на макроуровне (через государственную кредитную политику) и микроуровне (через хозрасчетные отношения или отношения коммерческого расчета).

    Необходимо  учитывать, что регулирующая роль кредита  проявляется не только на стадии распределения, но и охватывает весь воспроизводственный процесс. Являясь распределительной категорией, кредит не может выступать в качестве материального фактора производства, непосредственно влиять на производственный процесс. В то же время кредит обеспечивает процесс смены стоимостных форм фондов предприятий, обслуживает процесс расширенного воспроизводства и тем самым выступает как фактор его непрерывности. Активное влияние кредита на воспроизводственный процесс реализуется путем применения его как инструмента перераспределения свободных ресурсов, а также за счет его стимулирующих свойств, обусловливающих рациональное использование ссуженных средств.

    Известно, что кредит объективно служит необходимым  источником формирования основных и  оборотных средств хозяйствующих  субъектов, т. е. использование кредита наряду с собственными средствами является нормальным моментом в деятельности предприятий. Благодаря кредитным отношениям отпадает необходимость в обязательном накоплении собственных средств и происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т. п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем является фактором его ускорения. Его воздействие на ускорение процесса воспроизводства реализуется за счет сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает скорость оборота фондов. Это достигается путем вовлечения в оборот временно свободных ресурсов, особенно за счет предоставления платежных кредитов и коммерческого кредита, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров. Кроме того, являясь фактором ускорения воспроизводственного процесса, кредит оказывает и стимулирующее действие: необходимость возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика принимать меры по повышению эффективности общественного производства и, следовательно, ускорению воспроизводственного процесса.

    Степень воздействия кредита на скорость оборота фондов более заметна  в сфере обращения, где вовлечение в оборот кредитных ресурсов позволяет ускорить платежи и тем самым прямо влияет на сокращение времени оборота.

    В силу своей сущности кредит тесно  взаимодействует со сбалансированностью  экономики, являющейся важнейшим условием эффективности общественного производства. В частности, нормальное функционирование кредитных отношений в экономически обоснованных границах предполагает соблюдение равновесия между имеющимися в обществе временно свободными ресурсами и объемом перераспределяемых с помощью кредита средств.

    Взаимодействуя  со сбалансированностью экономики, кредитные отношения непосредственно  влияют на нее. Так, в рыночной экономике  роль кредита проявляется в регулировании, т. е. поддержании или оптимизации  пропорций общественного производства. Кредитная форма перераспределения валового национального продукта и национального дохода является завершающей. Она охватывает, наряду с финансовой формой, перераспределение между производственной и непроизводственной сферами, между отраслями производства и регионами.

    Взаимодействие  кредита со сбалансированностью  экономики проявляется в его  прямом влиянии и на товарно-денежную сбалансированность. С одной стороны, использование кредита в общественном хозяйстве с соблюдением всех принципов кредитования (без нарушения возвратности и т. д.) способствует увеличению производства товаров. Весьма важно, что в конкурентных условиях и при коммерческой направленности деятельности банков ссуды выдаются предприятиям, у которых производство организовано более эффективно и чьи товары пользуются спросом. Тем самым кредит стимулирует расширение производства товаров, в которых нуждается общество, т. е. способствует расширению емкости рынка с позиции предложения. Однако стимулирующее воздействие кредита на эффективность производства в настоящее время, как уже отмечалось, значительно ослаблено вследствие неразвитости рыночных отношений и экономического кризиса.

    С другой стороны, кредит является одним  из основных регуляторов совокупного  денежного оборота, а посредством  последнего — внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономической деятельности и оборотов денежных доходов населения. Вследствие этого кредит способствует расширению емкости рынка с позиции спроса. Этот аспект роли кредита в рыночных условиях чрезвычайно важен и обусловлен тем обстоятельством, что денежные знаки и платежные средства, обращающиеся в современных денежных системах, имеют кредитный характер. Выполняемую кредитом функцию замещения наличных денег кредитными операциями можно назвать денежной, так как движение кредита непосредственно воздействует на денежную массу, находящуюся в обращении. Реализация данной роли кредита осуществляется посредством централизованного регулирования оборота денег через кредитную сферу с использованием нормы обязательных резервов, учетной ставки и т. д.

    Необходимо  учитывать, что кредитная и денежная сферы характеризуются единством, вследствие чего денежные отношения  в свою очередь существенно влияют на кредитные. Возвратное движение кредита  значительно осложняется в случае замедления денежного оборота или его расстройства, вызванного инфляцией. Так, замедление движения денег вследствие, например, взаимных неплатежей между предприятиями ведет к вовлечению в хозяйственный оборот излишних кредитов и значительному повышению риска их невозврата. В условиях инфляции происходит ускорение оборота кредита за счет перераспределения кредитных ресурсов в сферу обращения, что способствует росту избыточной денежной массы. Ухудшается структура кредитных вложений за счет резкого снижения удельного веса долгосрочных кредитов, что оказывает негативное пролонгированное воздействие на воспроизводственную структуру.

    Особая  роль в воздействии на экономические  процессы принадлежит банковскому  кредиту. Известно, что особенность  банковской деятельности заключается в том, что при оказании банковских услуг прибыль не создается — она формируется за счет прибыли клиентов, пользующихся услугами банка. Это побуждает банки направлять кредитные ресурсы на финансирование наиболее рентабельных отраслей, предприятий или высокоэффективных мероприятий. В противном случае велик риск не только недополучить ожидаемую прибыль, но и потерять часть собственных средств. В результате, банковский кредит реально способствует структурной перестройке экономики. Более того, банковский кредит в настоящее время выступает как фактор децентрализации управления экономикой. Основным инструментом регулирующего воздействия банка на деятельность хозяйствующего субъекта выступает его капитал. Банк устанавливает объемы и условия предоставления и погашения ссуд, применяя в случае нарушения кредитного договора различные экономические санкции или отказывая в дальнейшем предоставлении кредита. Если имеют место серьезные нарушения платежной дисциплины, банк может предпринять действия, прямо регулирующие или контролирующие хозяйственную деятельность заемщика. Таким образом, система банковского кредитования прямо влияет на формирование пропорций производства, поскольку выдача кредитов способствует развитию тех или иных производств. Регулирующее воздействие центрального банка, кредитной политики государства имеет в основном косвенный, корректирующий характер и реализуется через целевое рефинансирование коммерческих банков, нормирование их деятельности и процентную политику.