Кредит и его роль в регулировании экономики

      Это определение основано на высказывании К. Маркса о характере ссудного капитала,  что он "лишь отчуждается под  условием",  что он "не продается, а лишь отдается в ссуду". Вообще кредит буквально означает  "распоряжение определенной  суммой денег в  течение известного срока, т.е. те, у  кого есть избыток денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто  испытывает недостаток или нуждается  в дополнительных суммах".

      В настоящее время кредит имеет  огромное значение. Он решает  проблемы, стоящие перед всей экономической  системой.  Так при помощи кредита  можно преодолеть  трудности,  связанные  с тем,  что  на  одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства,  а  на других возникает потребность  в  них.

      Кредит  аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала,  что обеспечивает нормальный воспроизводственный  процесс.  Также кредит убыстряет  процесс денежного обращения,  обеспечивает  выполнение целого  ряда  отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании  рыночных отношений.

      Источником  ссудного капитала служат, во-первых, высвобождающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназначенные для восстановления основного капитала (т.е. амортизационный  фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с  несовпадением времени продажи  товаров и покупки сырья, топлива, материалов. Капитал, временно свободный  в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и  выплатой заработной платы.

      Другим  источником  ссудного  капитала  выступают денежные доходы и накопления личного сектора.  Нужно отметить, что начиная  с  50 – 60 годов  прошлого столетия налицо тенденция  усиления привлечения денежных сбережений трудящихся и  служащих.  Этому  способствовали, в первую очередь, улучшения  социально – экономического положения  развитых стран, изменения в структуре  потребления.

      В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры  которых определяются масштабами государственной собственности  и долей валового национального  продукта.

      Таким образом, можно сделать вывод, что  временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.

      Ценой ссудного капитала является процент.  В  отличие  от цены  обычных  товаров и услуг,  представляющих собой денежное выражение стоимости,  процент является оплатой потребительской  стоимости  ссудного  капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.

      Более точную картину,  отражающую стоимость  кредита, дает норма процента, или  процентная ставка. Нормой процента называют отношение годового дохода, полученного  на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на  100.  Норма  процента  зависит  от  прибыли,  которая  делится на процент и  предпринимательский доход.  Процент  не может быть больше нормы прибыли,  так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения  не управляются законом стоимости.

      Норма процента зависит от соотношения  спроса и  предложения, которые определяются многими факторами:

      ·    масштабами производства;

      ·    размерами денежных накоплений и  сбережений всего общества;

      · соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и  его задолженностью;

      ·  темпами инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут, и наоборот, при спаде инфляции процентные ставки падают;

      ·    циклическими колебаниями производства;

      ·    его сезонными условиями;

      ·    рыночной конъюнктуры и рыночными  колебаниями;

      ·    государственным регулированием процентных ставок;

      ·  международными факторами, а именно: неуравновешенностью платежных  балансов, колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением  капиталов, войной процентных  ставок (например, в 80-х годах).

      В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых – это коммерческий и банковский кредит.

      а) Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего путем отсрочки платежа.

      Одна  из первых форм кредитных отношений  в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно  способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных  отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции  или услуг с отсрочкой платежа, это коммерческий кредит. Основная цель этой формы кредита — ускорение  процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

      Инструментом  коммерческого кредита традиционно  является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Основные преимущества и недостатки коммерческого кредита представлены в Приложении 1.

      В современных условиях на практике применяются  в основном три разновидности  коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

      - кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

      - кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

      б) Банковский кредит – это кредит, предоставляемый денежно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т. п.) в виде денежных ссуд.

      Одна  из наиболее распространенных форм кредитных  отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно  банками, имеющими лицензию на осуществление  подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать  только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный  договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает  в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Основная масса кредитов предоставляется под обеспечение, что является одним из принципов банковского кредитования. Классифицируется эта форма кредита по ряду базовых признаков:

• Сроки погашения (онкольные ссуды, краткосрочные ссуды, среднесрочные ссуды, долгосрочные ссуды)
• Способы погашения (ссуды, погашаемые единовременным платежом со стороны заемщика и погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора).
• Способ взимания ссудного процента (ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения; ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора; ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заемщику);
• Наличие обеспечения (доверительные ссуды, ссуды под финансовые гарантии третьих лиц);
• Целевое назначение (ссуды общего характера, целевые ссуды);
• Категории потенциальных заёмщиков (сельскохозяйственные ссуды, ссуды посредникам на фондовой бирже, ипотечные ссуды владельцам недвижимости, межбанковские ссуды);

      в) Потребительский кредит предоставляется частным лицам до 3-х лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставления денежной ссуды на потребительские цели.

      Главный отличительный признак потребительского кредита – целевая форма кредитования физических лиц. В денежной форме  предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной –  в процессе розничной продажи  товаров с отсрочкой платежа.

      г) Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства и т. п.

      д) Основным признаком государственной формы кредита является непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через ЦБ производит кредитование:

• конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;
• коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

      В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг (облигаций внутреннего государственного займа).

      Основной  формой кредитных отношений при  государственном кредите являются такие отношения, при которых  государство выступает заемщиком  средств.

      Следует отметить, что в условиях переходного  периода такая форма кредита  должна использоваться не только в  качестве источника привлечения  финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного  кредитного регулирования экономики.

      е) Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки частные фирмы, государства, международные и региональные организации.

      Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических  отношений, связанное с предоставлением  валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран.

      Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном  уровне, непосредственными участниками  которых могут выступать межнациональные  финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих  государств и отдельные юридические  лица, включая кредитные организации. Классифицируется по нескольким базовым  признакам:

• по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
• по форме — государственный, банковский, коммерческий;
• по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

      Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере макроэкономических отношений:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала.

      Характерным признаком международного кредита  выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования  и государственных гарантий.

3. Основные функции кредита и принципы кредитования

      Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной экономике  денежный капитал накапливается  в основном в виде ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а, прежде всего, с точки  зрения его воздействия на весь ход  воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте.