Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Энергомаш»

 

 

 

 

Проанализировав таблицу  основных технико-экономических показателей за 2011г., можно сделать следующий вывод:

1. Выручка от продаж увеличилась на 7149 т.р., и составляет 0,34 %;

2. Себестоимость продукции увеличилась на 204067т.р., и составляет 12,3%;

3. Однако прибыль от продаж  снизилась до 159851т.р., и составляет 44,6 %;

4. Прибыль до налогообложения увеличилась на 175524т.р.,  и составляет  48%;

5. Чистая прибыль увеличилась на 113391 т.р., и составляет 47,4 %;

6. Среднесписочная численность работающих увеличилась на 128 человек и составляет 9 %, в том числе увеличились на 117 человек и составляют 11%;

7. Производительность труда, на одного работающего снизилась на 115 и составляет 8 %,

8. Среднемесячная заработная плата увеличилась на 2000 т.р., и составила 12,5%;

9. Фонд   заработной  платы увеличился на 62424т.р., и составляет 22,4%;

10. Общий капитал снизился на 178545 т.р., и  составляет 6,1%, в том числе, среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 99694т.р., однако среднегодовая стоимость  оборотных средств снизилась на 278239т.р.;

11. Рентабельность продаж снизилась на 13,5% и затраты на 1 рубль  продаж увеличились на 0,1.

 

 

 

 

2 Анализ активов предприятия

Активами предприятия называется все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности, т.е. они находятся в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества организации приобретает в хозяйственном обороте денежную форму.

В Российской практике актив строится в порядке возрастающей ликвидности, при которой в 1-ом разделе баланса показываются основные средства, а наиболее ликвидная часть имущества – денежные средства – помещены в конце 2-го раздела актива. /1, с. 43/

Для общей оценки средств предприятия изучается их наличие, состав и структура и происходящие  в них  изменения. По данным  баланса  составим аналитическую таблицу 2, в  которой   отражаются данные  годового баланса.

                  

Таблица 2 – Анализ структуры актива баланса ЗАО «Энергомаш»

                        за  2012г.

Средства предприятия	Код строки в  «Бухгалтерском балансе»	На начало 2011г.		На конец 2012г.		Изменение
		тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
1	2	3	4	5	6	7=5-3	8=6-4
Внеоборотные активы	190 (1100)	489002	16	577854	20	+88852	+4
Оборотные активы, в том числе в сфере:	290 (1200)	2603943	84	2325704	80	-278239	-4
-  производства	211+213+216 (1210)	944233	36	1063863	46	+119630	+10
-  обращения	290–211-213-216 (1200-1210)	1659710	64	1261841	54	-397869	-10
Итого	300 (1600)	3092945	100	2903558	100	-467626	-

 

 Анализ структуры активов баланса ЗАО «Энергомаш» показал, что на конец 2012г. по сравнению с началом 2012г. в структуре актива произошли следующие изменения:

1) внеоборотные активы предприятия увеличились на 88852 т.р. и составили 577854 т.р., однако их доля в активе баланса до 20%;

2) оборотные активы уменьшились на 278239 т.р., и составили 2325704т.р. Их доля в активе баланса уменьшилась на 4% и составила 80%, в том числе:

- доля оборотных активов в  сфере производства увеличилась на 10% (119630т.р.) и составила 46% (1063863т.р.);

- в то время как доля оборотных  активов в сфере обращения уменьшилась на 10% (397860т.р.) и составила 54% (1261841 т.р.) в общей стоимости оборотных активов;

3)  актив баланса на конец отчетного года уменьшился на 467626 т.р. и составил 2903558 т.р., что произошло за счет:

- увеличения суммы как внеоборотных  активов (основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения);

Увеличение валюты баланса, в частности увеличение основных средств, запасов, денежных средств, является положительной тенденцией в развитии ЗАО «Энергомаш».

К оборотным активам в сфере производства относятся сырье и материалы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. Остальные оборотные активы относятся к сфере обращения. Далее проводится более подробный анализ имущественного положения предприятия. Для характеристики имущественного положения его состава и структуры составим аналитическую таблицу 3.

 

Таблица 3 – Анализ имущественного положения ЗАО «Энергомаш»

                      за 2012г.

Показатели	Код строки в «Бух. балансе»	Сумма, тыс.руб.		Изменение за год, (+,-)	Темп прироста, %, (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		На начало 2012г.	На конец 2012г.
						на начало года	на конец года
1	3	4	5	6	7	8	9
Имущество предприятия всего, в том числе:	300 (1600)	3092945	2903558	-189387	6	100	100
Внеоборотные активы, из них:	190 (1100)	489002	577854	+88852	18	16	20
- нематериальные активы	110 (1110)	6	10	+4	67	0,0012	0,0017
- результаты исследований и разработок	(1120)	-	-	-	-	-	-
- основные средства	120 (1130)	342735	442429	+99694	29	70	77
- доходные вложения в  материальные ценности	135 (1140)	8047	7104	-943	12	2	1
- финансовые вложения	140 (1150)	2701	14701	+12000	444	0,5	3
- отложенные налоговые   активы	145 (1160)	41825	-	+41825	100	9	-
- прочие внеоборотные     активы	150 (1170)	530	79117	+78587	14827	0,1	14
Оборотные  активы, из них:	290 (1200)	2603943	2325704	-278239	11	84	80
- запасы	210 (1210)	1079766	1308491	+228725	21	41	56
- НДС по приобретенным ценностям	220 (1220)	38725	37532	-1193	3	1,5	1,6
- дебиторская задолженность	230+240 (1230)	1437056	735591	-701465	49	55	32
- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	250 (1240)	31150	171200	+140050	450	1,2	7,4
- денежные средства и денежные  эквиваленты	260 (1250)	16943	72771	+55828	330	0,6	3
- прочие оборотные    активы	270 (1260)	303	119	-184	61	0,01	0,05

 

На основании данных таблицы 3 проводится горизонтальный и вертикальный анализ показателей, выявляются факторы, повлиявшие на изменение структуры имущества ЗАО «Энергомаш».

Горизонтальный анализ включает определение абсолютных (в данном случае в тыс.руб.) и относительных (в процентах) изменений статей баланса на конец года по сравнению с началом года.

Вертикальный анализ  имущества - это изучение структуры имущества предприятия и оценка ее изменения за год.

Проанализировав имущественное положение ЗАО «Энергомаш» на начало и конец 2011г., можно сделать вывод, что в течение года произошли в целом положительные изменения.

Горизонтальный анализ:

1. Внеоборотные активы увеличились на 88852т.р. и на конец года составили 577854 т.р. На их увеличение в большей степени повлияло увеличение основных средств – на 99694т.р. Такая статья баланса, как «доходные вложения в материальные ценности» уменьшилась на 943т.р. и составила на конец периода 7104 т.р. В большей степени оказали влияние  финансовые вложения, их увеличение произошло на 12000 т.р.

2. Оборотные средства уменьшились на 278239т.р. и составили на конец периода 2325704т.р. увеличение запасов произошло на 228725т.р. и на конец периода составили 1308491т.р., однако дебиторская задолженность уменьшилась на 701465т.р. НДС по приобретенным ценностям уменьшилась на 1193т.р., денежные средства и денежные эквиваленты увеличились на 55828т.р. и составили 72771т.р. 

Вертикальный анализ:

1. Темп прироста внеоборотных активов составил 18%, однако их доля на конец периода в общем имуществе предприятия увеличилась на 20% (на 1%). Доля оборотных средств в общем имуществе предприятия на конец года снизилась на 4%.

2. Анализируя изменение структуры оборотных активов, можно сделать вывод, что:

- темп прироста запасов составил 21%, их доля в структуре увеличилась до 56%.

- темп прироста дебиторской  задолженности - 49%, их доля уменьшилась до 32%;

- темп прироста денежных средств  и денежных эквивалентов уменьшилась до 3%.

        Также производится определение и оценка реальных активов, характеризующих потенциал  предприятия. В  реальные активы включаются  основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, сырье, материалы, незавершенное производство. Оценка реальных активов производится  сравнением величины  реальных активов за  два  смежных  года или на начало  и  конец  отчетного  периода соответственно.

Представим с помощью таблицы 4 изменение веса реальных активов в общем имуществе ЗАО «Энергомаш».

 

Таблица 4 – Анализ изменения веса реальных активов в общем имуществе

                     ЗАО «Энергомаш»   за 2012г.

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Измене ние за год,  (+,-)	Темп прироста, %, (+,-)	Доля в общем имуществе предприятия		Изменение за год,  (+,-)
	На начало года	На конец года			На начало года	На конец года
Основные средства	342735	442429	+99694	29	11	15	+4
Сырье и материалы	534380	660414	+126034	24	17	23	+6
Незавершенное производство	227816	233706	+5890	3	7	8	+1
ИТОГО Реальные активы	1104931	1336549	+231618	21	36	46	+10

 

 Из таблицы можно сделать вывод, что сумма реальных активов ЗАО «Энергомаш» на конец 2011г. составила 2903558 т.р., что на 231618 т.р. больше чем на начало года. Прирост составил 21%. Однако, на начало года удельный вес реальных активов в общей сумме имущества предприятия составлял 36%, а к концу года увеличился на 10% и составил 46%.

 

3 Анализ пассивов предприятия

В пассиве баланса показываются источники средств предприятия. Таким образом, изучение пассива баланса дает ответ на вопрос «откуда предприятие взяло деньги», а анализ актива показывает, «куда предприятие их вложило». 

Создание и приращение имущества  предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, характеристика  источников  которого показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

Существует две точки зрения на структуру пассивов:

1. Собственный капитал должен  быть больше заемного (то есть  его доля более 50%). Это необходимо  для финансовой независимости  от внешних источников. Эта точка зрения приемлема в условиях нестабильной экономики.

2. Собственный капитал допускается  иметь меньше чем заемный, но  его доля должна быть не  меньше 30%. Это положительно складывается  на коэффициенте рентабельности  собственного капитала, который  важен для акционеров и потенциальных инвесторов. Актуально в странах с развитой экономикой.  /3, с. 153/

Для анализа состава  и структуры  источников  собственных и заемных  средств, вложенных  в имущество ЗАО «Энергомаш», составим аналитическую таблицу 5.      

Таблица 5 – Анализ структуры пассива баланса ЗАО «Энергомаш» за 2012г.

Источники средств предприятия	Код строки «Бух. баланса»	На начало года		На конец года		Прирост
		тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %
1	2	3	4	5	6	7=5-3	8=6-4
Собственные средства	490 (1300)	2118222	69	2249681	77	+131459	+8
Заемные средства, в том числе:	590+690 (1400+1500)	974723	31	653877	23	-320846	-8
- долгосрочные	590 (1400)	0	-	110021	17	110021	+17
- краткосрочные	690 (1500)	974723	100	543856	83	-430867	-17
Итого	700 (1700)	3092945	100	2903558	100	-510233	-

 

Из анализа структуры пассива баланса можно сделать вывод:

Собственные средства увеличились на 131459т.р., и их доля составила 8%;

Заемные средства уменьшились на 320846т.р., и их доля уменьшилась на 8 %:

-долгосрочные средства увеличились  на 110021т.р., и их доля составила 17%;

-краткосрочные средства уменьшились  на 430867т.р., и составили 17%.

С помощью таблицы 6 проведем углубленный горизонтальный и вертикальный анализ источников имущества ЗАО «Энергомаш» на  начало и конец  отчетного периода.

 

 

 

Таблица 6 – Анализ капитала, вложенного в имущество ЗАО «Энергомаш» за

                      2012г.                                    

Показатели	Код строки «Бух. баланса»	Сумма, тыс.руб.		Изменение за год, (+,-)	Темп прироста, %, (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
		На начало 2012г.	На конец  2012г.
						на начало года	на конец года
1	3	4	5	6	7	8	9
Источники средств предприятия, всего, в том числе:	700(1700)	3092945	2903558	-189387	6,1	100	100
Капитал и резервы,   из него:	490(1300)	2118222	2249681	+131459	6,2	68,5	77,5
- уставный капитал	410(1310)	2249756	2249756	-	-	72,7	77,5
- собственные акции, выкупленные  у  акционеров	411(1320)	-	-	-	-	-	-
- переоценка внеоборотных  активов	(1340)	-	-	-	-	-	-
- добавочный капитал    (без переоценки)	420(1350)	-	-	-	-	-	-
-резервный капитал	430(1360)	-	-	-	-	-	-
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470(1300)	-	125656	125656	-	-	4,3
Долгосрочные  обязательства, из них:	590(1400)	-	110021	110021	-	-	100
- заемные средства	510(1410)	-	110021	110021	-	-	100
- отложенные налоговые    обязательства	515(1420)	-	-	-	-	-	-
- оценочные   обязательства	(1430)	-	-	-	-	-	-
- прочие обязательства	520(1450)	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, из них:	690(1510)	974723	543856	-430867	44,2	31,5	18,7
- заемные средства	610(1510)	52662	0	-52662	100	5,4	-
- кредиторская задолженность	620(1520)	916389	538186	-378203	41,3	94	99
- доходы будущих периодов	640(1530)	78	76	-2	2,5	0,008	0,014
- оценочные   обязательства	(1540)	-	-	-	-	-	-
- прочие обязательства	660(1550)	-	-	-	-	-	-
Наличие собственных оборотных средств	490-(190-590) или(1300-(1100-1400))	1629220	1781848	+152628	9,4	52,7	61,4