Эмиссия денег. Банковский мультипликатор

    Механизм  банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случаи, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений в централизованный резерв. В этом случаи также увеличивается свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

    Управление  механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций – функцию денежно-кредитного регулирования.  

Заключение

      Проанализировав данную тему, мы пришли к таким выводам:

    1) Эмиссия – это выпуск дополнительных денежных знаков и является частью понятия “выпуск денег в обращение”. Осуществляется в строго централизованном порядке, общий размер эмиссии определяется ЦБ в соответствии с законом о ЦБ РФ.

    2) Бюджетная эмиссия допускалась  в период 1 пятилетки на нужды  индустриализации государства, в  1943 г. на нужды покрытия военных расходов, но преобладала кредитная эмиссия, конец 80-х – допускалась сверхплановая (фидуциарная, бюджетная) эмиссия на покрытие расходов государственного бюджета.

    3) Эмиссия ценных бумаг - выпуск  в обращение акций, облигаций  и других финансовых инструментов, осуществляемый акционерными обществами в процессе их учреждения, а также при увеличении их уставного капитала или привлечении дополнительных финансовых ресурсов.  Первичная эмиссия ценных бумаг, это - продажа ценных бумаг эмитентами их первым владельцам - инвесторам.  Процедура эмиссии ценных бумаг акционерными обществами регламентируется:  Федеральным законом Российской Федерации "Об акционерных обществах", принятым Государственной Думой 24 ноября 1995 г.;  Федеральным законом Российской Федерации "О рынке ценных бумаг”, принятым Государственной Думой 20 марта 1996 г.; Инструкцией Министерства финансов РФ от 3 марта 1992 г. № 2 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ" и др.

     4) Эмиссия банкнот в принципе  отличается от выпуска долговых обязательств государства только тем, что банкноты - простые векселя до востребования - могут использоваться как законное платежное средство и по ним не надо платить процент. Поскольку современные деньги имеют кредитный характер, банковские счета по сути мало чем отличаются от банкнот и представляют собой основной компонент денежной массы в обращении.

    5) Кредитная эмиссия — увеличение банком денежной массы страны за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды.

    Основой кредитной эмиссии стало осознание  банками того факта, что избыточные резервы не обязательно хранить в своих сейфах. Их можно превращать в деньги, всего лишь договорившись с заемщиками о том, что они теперь могут брать из банка деньги точно так же, как те граждане и фирмы, которые некогда действительно внесли свои сбережения в этот банк. Иными словами, избыточные резервы банк сам превращает для своих заемщиков в депозиты.

    6) Выяснили что мультипликатор – это экономический множитель, который показывает, как влияет прирост инвестиций (государственных и частных) на прирост выпуска (и дохода). Изучили способы расчета мультипликатора, при помощи разбиения на циклы, формул и графика.

        7) Банковский мультипликатор, который  представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. В понятие банковского мультипликатора входят также кредитный мультипликатор и депозитный мультипликатор. Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. А депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличивают в процессе мультипликации). 
 
 
 

Список  используемой литературы

1. Ачкасов А. И. "Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах." - М., АО "Консалтбанкир", 2003г.;300 с.

2. Аргунов И. А. "Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка" - М., "Банковский журнал" № 3, 2002 г.;590 с.

3. Белых Л. П. "Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства." - М.: Банки и биржи, ИО "ЮНИТИ", 2000 г.; 490 с.

4. "Банковская система России. Настольная книга банкира", книга 1 - М.:2003. 540 с.

5. "Банковский портфель - 3" - М., АО "Консалтбанкир", 2005 г.; 120 с.

6. "Банковское дело в России" (в 10 томах) - т. 3 "Анализ деятельности коммерческого банка" под. общ. ред. Кумок С. И. - М.: АОЗТ "Вече", составление АО "Московское финансовое объединение", 2004г.;720 с.

7. "Банковское дело" под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П. - М., Финансы и статистика, 2001 г.;430 с.

8. Виноградов В. В. "О положении в экономике и банковской системе" -М., "Бизнес и банки" № 11, 2002 г.; 490 с.

9. Воронин Д. В. "Правовая база банковской деятельности: на пути к международным стандартам" - М., "Бизнес и банки" № 12, 2003 г.;420 с.

10. "Взгляд на надежность сквозь призму международного опыта" - М., "Финансист" № 46, 2002 г.; 56 с.

11. Иванов Л. Н., Иванов А. Л. "Оценка банковской деятельности по материалам бухгалтерской отчетности" - М., "Бухгалтерия и банки" № 1, 2001г.; 100 с.

12. Лаптырев Д. А., Батенко И. Г., Буковский А. В., Митрофанов В. И. "Планирование   финансовой  деятельности   банка:   необходимость, возможность, эффективность." - М.: Изд-во "АСА", 2005 г.; 600 с.