Инвестиции в структуре совокупных расходов и их влияние на совокупные доходы

Многие из работающих в Беларуси СП и ИП экспортируют большую часть своей продукции. Однако серьезную озабоченность вызывает тот факт, что объем импорта компаний с иностранными инвестициями существенно превышает объем экспорта. Так, в 2011 г. его доля составляла более 30% импортируемой продукции Беларуси (табл. 2.2). Разницу между экспортируемой и импортируемой продукцией можно объяснить следующим образом:

• значительная часть сырья для производства импортируется с тем, чтобы создать качественную продукцию;
• существенная доля готовой продукции остается на внутреннем рынке. Таким образом, ПИИ выполняют функцию импортозамещения для товаров  конечного потребления;
• высокая доля импорта промежуточной продукции компаниями с иностранными инвестициями свидетельствует о низкой степени их производственной интеграции в белорусскую экономику и недостатке вертикальных связей с местными предприятиями и фирмами. Так, СП "Мальвина" (детские игрушки) сырье привозит из стран Азии, поскольку в странах СНГ его не хватает: на всей территории постсоветского пространства всего три крупных комбината по производству искусственного меха — в России, Украине и Беларуси [11,с 34].

Компании с иностранным  капиталом вносят вклад в увеличение занятости и повышение квалификации рабочей силы Беларуси. В 2011 г. на 4218 совместных и иностранных предприятиях работало 4,15% от общего числа занятых в республике, а номинальная заработная плата была на 17,5% выше, чем средняя по стране. Причем на иностранных предприятиях средняя заработная плата несколько выше, чем на совместных (табл. 2.2).

Среди примеров косвенных  эффектов ПИИ, имеющих место в Республике Беларусь, можно выделить следующие.

1. Повышение квалификации работников компаний, покупающих продукцию в компании-партнере ТНК; 

2. Сотрудничество с  университетами и научными центрами;

3. Социальная ответственность  компаний и социальные эффекты от ПИИ в Беларуси. Компании в Республике Беларусь имеют значительный опыт реализации социальных проектов в экономической, экологической и социальной сферах. По сведениям ПРООН, 90% белорусских предприятий и компаний с иностранным капиталом в той или иной степени социально ответственны.

Таким образом, природа  прямых иностранных инвестиций такова, что они оказывают значительное положительное воздействие на развитие реального сектора экономики принимающей инвестиции страны, хотя и имеются отрицательные эффекты. С помощью системы инструментов политики привлечения иностранных инвестиций можно снизить возможности негативных последствий и максимально увеличить позитивное влияние ПИИ на экономическое развитие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКЕ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ:  
СОСТОЯНИЕ, ПРОБЛЕМЫ, ПЛАНЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

 

Актуальность и острота  проблемы инвестиций для Беларуси с  каждым годом возрастает. Увеличение объема инвестиций в основной капитал является важным резервом экономического роста государства. Ведь без вложений в необходимых объемах средств в воспроизводственный процесс не создать новых эффективных рабочих мест, не добиться стабильного и долговременного экономического роста, заметного повышения жизненного уровня народа. Создание более благоприятного инвестиционного климата и участие иностранных инвесторов в строительстве новых предприятий, реконструкции и обновлении технологий, в приватизации белорусских субъектов хозяйствования обеспечат условия для притока в страну основного капитала.

Одной из основных задач  социально-экономического развития является создание действенного механизма инвестирования экономики, прежде всего па основе стимулирования высокоэффективных вложений, обеспечения условий для привлечения частного капитала, а также предотвращения утечки капитала за границу.

В настоящее время  инвестиции в экономику Беларуси составляют значительную долю в ВВП. Однако сравнение темпов их роста и увеличения расходов на конечное потребление показывает, что доля накопления основного капитала значительно отстает от потребления ВВП. Это нормально для зрелой рыночной экономики, однако представляется чрезмерным при реализации стратегии высоких темпов экономического роста. При прочих равных условиях в экономиках других государств это означает замедление инвестиционной активности.

Объем инвестиций в основной капитал начиная с 1992 г. катастрофически  падал (в 1995 г. он составил к уровню 1990 г. лишь 39%). С 1997 г. инвестиционная и строительная деятельность в государстве активизировалась. В 2007 г. объем инвестиций в основной капитал вырос в 3,7 раза к уровню 1995 г. и в 2,6 раза к уровню 2000 г. В 2010 году объем инвестиций в основной капитал в Беларуси увеличился на 16,6% по отношению к аналогичному прошлогоднему показателю и составил в сопоставимых ценах 55,3 трлн. рублей. А объем инвестиций в основной капитал в 2011 году увеличился по сравнению с 2010-м в сопоставимых ценах на 13,3% и составил 90,8 трлн. рублей.

Динамика инвестиций в основной капитал представлена в таблице 3.1

 

Таблица 3.1 - Динамика инвестиций в основной капитал

Источник: [ 13]

Отличительной особенностью производственного потенциала республики является высокий уровень его морального и физического износа. Тяжелое финансовое состояние предприятий не позволяет иметь собственный достаточный ресурс для обновления основных средств.

Критическое состояние  основных фондов в республике (главный  фактор национального богатства) требует совершенствования нормирования уровня амортизационных отчислений на восстановление основного капитала, так как  удельный вес накопленной амортизации в отраслях реального сектора экономики в 2011 г. был 52,6%. а активной части (машин и оборудования) – 70-80% и более. Удельный вес амортизации как в издержках на производство продукции, так и в балансовой стоимости основных фондов незначителен 3-5%.

В промышленности удельный вес накопленной амортизации  в первоначальной стоимости основных средств в 2011 г. составил 60,9%, в том числе машин и оборудования - 74,2, в сельском хозяйстве – 52,9, в том числе активной части - 54,6, в строительстве - 57,7, в том числе машин и оборудования – 73,6% (табл. 3.2).

Таблица 3.2– Степень накопленной амортизации в первоначальной  
стоимости основных средств на начало года, %

 

Показатель	1997 г.	2003 г.	2004 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Основные средства предприятий - всего	42,3	50,8	49,8	52,3	53,5	54,2	55,0	54,4	52,6
в том числе по основному виду деятельности	44,6	52,4	51,3	54,1	54,8	55,2	56,0	55,4	53,6
В промышленности	56,5	61,4	58,9	61,4	62,4	63,4	63.5	63,2	60,9
в том числе: машины и  оборудование	70,4	79,1	80,3	81,1	80,6	80,2	79,0	77,8	74,2
транспортные средства	45,0	60,7	63,4	66,6	69,6	73,4	73,8	73,7	68,6
В сельском хозяйстве	40.1	55,8	56,6	57,5	57,2	57,6	58,2	56,0	52,9
в том числе: машины и  оборудование	58,2	80,6	80,6	79,3	76,5	74,3	71.4	63,3	54,6
транспортные средства	51,2	73,7	75,0	76,8	77,8	80,0	79,5	70,7	62,8
На транспорте	41,3	53.3	53.1	54,8	55,6	52,3	50,6	49,8	44,4
в том числе: машины и  оборудование	51,3	65.8	66,9	67,2	64,5	62,3	63.1	62,1	60,3
транспортные средства	46.0	63,5	65,4	66,8	69,2	70,8	70,0	69,5	71,1
В строительстве	38,4	41,4	41,0	42,5	43,1	42,1	50.1	56,6	57,7
в том числе: машины и  оборудование	65,3	78.2	80,9	81,3	81,4	81,2	81,7	79,4	73,6
транспортные средство	46 3	64.3	69,2	70,6	72,1	74,0	74.8	72.8	67,6

Источник: [14]

В большинстве отраслей промышленности в последнее десятилетие  происходило сокращение определяющего производственного потенциала (загрузка производственных мощностей составляла 47-53%). Наибольшим оно было в машиностроении и металлообработке, легкой, топливной и нефтеперерабатывающей отраслях. При этом использовалось менее 50% основных средств, хотя необходимо не ниже 80% (в мировой практике допустимым считается наличие до 20% резерва с учетом возможных конъюнктурных колебаний рынка).

Снижение уровня использования производственных активов и ускорение темпов их выбытия были вызваны резким сужением традиционных рынков сбыта белорусских производителей и связанным с этим спадом производства многих видов товаров. Часть мощностей была перепрофилирована на выпуск востребованной рынком продукции.

Главным условием успешного  обновления и модернизации активной части основного капитала является рост инвестиций. Приоритетными сферами для них должны быть экономически эффективные производства с высоком рентабельностью и хорошими перспективами наращивания экспорта, в том числе основанные на использовании прогрессивных ресурсов и энергосберегающих технологий и ориентированные на выпуск наукоемкой и высокотехнологичной продукции.

Вложения в основной капитал по объектам производственного назначения ежегодно в 2-2,5 раза выше, чем непроизводственного.

Затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств  составили в 2011 году  40,1 трлн.рублей и выросли на 19,6% по сравнению  с 2010-м. Их удельный вес в общем  объеме инвестиций составил 44,2%. При этом в составе вложений на приобретение оборудования, машин и транспортных средств составил в 2011 г.  60,5%. Ввоз иностранного оборудования возрос в 1,7 раза, что связано с техническим перевооружением и внедрением новых современных технологий производства.

Основной объем инвестиций в основной капитал в 2011 году приходился на обрабатывающую промышленность (28,4% инвестиций), операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг потребителям (21,1%), сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство (13,2%).

Повышение инвестиционной активности обусловлено улучшением макроэкономических и институционально-правовых условий, к числу которых в первую очередь следует отнести рост валового внутреннего продукта. Кредитно-денежная политика была натравлена на обеспечение предсказуемой плавной динамики обменного курса белорусского рубля на всех сегментах валютного рынка, опережающею роста инвестиционных кредитов банков по сравнению с темпом роста их общего объема.

Во многом сегодняшний рост экономики – это результат инвестиций прошлых лет. За последние годы удалось перевооружить и модернизировать многие субъекты хозяйствования: оба наших нефтеперерабатывающих завода, сахарные комбинаты, предприятия перерабатывающей промышленности АПК, пивзавод «Криница», БелАЗ, МАЗ, Белорусский металлургический завод и др. Причем практически на всех них закончены только первые этапы реконструкции и начинаются следующие.

Проанализируем ситуацию с прямыми иностранными инвестициями в белорусскую экономику и их влияние на развитие макроэкономических  пропорций страны.

В последние годы сложилась  положительная тенденция валового поступления иностранных инвестиций в реальный сектор экономики республики. Объемы зарубежных вложений увеличиваются достаточно стабильными темпами. Так в 2011 г. иностранными инвесторами вложено в реальный сектор экономики (без банков) валовых иностранных инвестиций – 18,9 млрд. долларов США, в том числе 13,2 млрд. долларов прямых иностранных инвестиций (ПИИ), что более чем в 2 раза превышает объем 2010 года (5,6 млрд. долларов США) и в 17 раз больше, чем объем поступивших ПИИ в начале пятилетки (в 2006 году объем поступивших ПИИ составил 748,6 млн. долларов США) (рис. 3.1).

Риунок 3.1

Источник: [14].

Валовое поступление  прямых иностранных инвестиций в 2011г. составило 70,2% от всех поступивших иностранных инвестиций. По сравнению с 2010 годом валовое поступление прямых иностранных инвестиций увеличилось в 2,4 раза. Основной формой привлечения прямых иностранных инвестиций были долговые инструменты (90,8% от общего объема прямых инвестиций).

Прямые инвестиции являются самой привлекательной формой инвестиций для стран-импортеров, в т.ч. и для Республики Беларусь,. Их преимущество перед другими формами инвестиций очевидно. Помимо прямого экономического эффекта в виде налоговых поступлений, увеличения занятости, стимулирования национальных поставщиков и расширения внутреннего рынка, прямые иностранные инвестиции оказывают в высшей степени благотворное влияние в сфере трансферта технологии, распространения передового опыта в менеджменте, маркетинге, логистике, развитии кадров и т.д.

Основными инвесторами организаций  республики стали субъекты хозяйствования России (50% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (23,3%), Кипра (6,6%), Австрии (5,1%).

Низкая отраслевая диверсификация прямых иностранных инвестиций способствует неравномерному их распределению по регионам страны. Соответственно усиливается дифференциация их социально-экономического развития.