Денежный рынок и его инструменты

10. Банки выдают клиентам  выписки из счетов.

Чек бывает именной (выписанный на определенное лицо), предъявительский (выписанный на предъявителя) и ордерный. Ордерный чек выписывается в пользу определенного лица или по его  приказу, то есть чекодатель может передать его новому владельцу с помощью  индоссамента. Кроме того, чек может  быть кроссированным - с проведенными на лицевой стороне чека двумя  параллельными линиями. Кроссирование  в свою очередь может быть как  общим, так и специальным. В первом случае (без пометки «банк» между  линиями), он может быть оплачен плательщиком только банку или своему клиенту. Держатель такого чека может предъявить его лишь банку, наименование которого указано между линиями.

Отмечаются и другие достоинства  чекового обращения: чеки позволяют  рассчитываться во всех тех случаях, когда невозможно рассчитаться с  помощью других платежных инструментов, включая пластиковые карты и  валюту.

Понятие векселя

Особую роль в денежно-кредитном  регулировании экономики играет рынок, на котором продаются и  покупаются вексе-ля. Его значение заключается в обеспечении равномерного притока денег в экономику. Векселя оформляют так называемый коммерческий кредит. Обеспечивая отсрочку платежа, они обращаются на рынке, являясь объектами купли-продажи.

Вексельные операции

Вексельные операции являются одним из важнейших и перспективных  направлений банковской кредитной  деятельности. Задача рынка векселей состоит, в основном, в перераспределении  краткосрочных денежных средств, а  его объектом являются коммерческие и финансовые векселя. Представляя  собой часть единого денежного  рынка, он имеет два уровня. На первом его резидентами выступают кредитные  учреждения и их клиенты, а в его  основе лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих банков, других кредитных институтов или частных дисконтеров с  векселями. На втором субъектами являются кредитные учреждения: с одной  стороны - Национальный банк, с другой - банки второго уровня, в том  числе коммерческие. Основную массу  операций данного уровня рынка составляет переучет и перезалог первоклассных  векселей. Развитие специализации в  банковской системе, потребности в  децентрализованном перераспределении  риска учетных операций предполагают появление на рынке промежуточного уровня, институциональная структура  которого также состоит только из банковских учреждений и группируется вокруг специальных кредитных институтов - учетных домов, учетных банков и  прочих учреждений.

Вексельное обращение  может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками  и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселей); во-вторых, между  обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими  или юридическими лицами без посредства банка.

В нашей стране вексель  не относится к ценным бумагам, а  является, согласно Закону РК «О вексельном обращении в Республике Казахстан», платежным инструментом и средством  кредитования. Вексель - это безусловное  обязательство уплатить какому-либо лицу определенную сумму денег в  определенном месте в определенный срок. Это абстрактное долговое обязательство, которое не зависит ни от каких  условий.

 

Характерными признаками векселя являются:

•  безусловный характер денежного обязательства, то есть принятое векселедателем на себя обязательство  уплатить определенную сумму или  приказ оплатить вексельную сумму третьему лицу не могут быть ограничены никакими условиями;

• абстрактный характер обязательства, то есть в тексте векселя не допускаются  ссылки, на основании какой сделки он выдан;

•  строго формализованная  процедура заполнения данного документа, то есть форма должна содержат все  необходимые реквизиты, так как  отсутствие хотя бы одного из них делает вексель ничтожным;

• денежная форма расчетов, то есть предметом обязательства  могут быть только денежные средства.

Векселя делятся на два  основных вида: простые и переводные.

Простой вексель (соло) - вексель, содержащий ничем не обусловленное  обязательство должника (векселедателя) уплатить кредитору (векселедержателю) определенную сумму денежных средств  в определенном месте и в установленные  сроки или по приказу кредитора  перечислить средства третьему лицу.

Отличительной чертой простого векселя является то, что должником  всегда выступает лицо, выписавшее вексель, - векселедатель. Держатель  векселя может использовать его  в расчетах со своими контрагентами, переводя свою задолженность на векселедателя.

Переводной вексель (тратта) - это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента). Особенностью выпуска и обращения переводного векселя является то, что он не может служить простым средством платежа. Суть этих отношений заключается в следующем: трассант (векселедатель) выписывает (трассирует) вексель на трассата с предложением уплатить определенную сумму денег ремитенту в определенном месте в определенный срок.

Ремитент, получая вексель, не уверен, что указанный в нем  трассат произведет оплату. Поэтому  первоначально необходимоубедиться, что должник согласен оплатить вексельную сумму. С этой целью вексель направляется трассату для акцепта. Существуют следующие виды векселей (табл. 2):

2. Классификация векселей

Виды векселя

Признак классификации	Виды векселей
Эмитент	Казначейские  Частные
Обслуживаемые сделки	Финансовые  Коммерческие
Способ обращения	Простой Переводной
Наличие обеспечения	Обеспеченный  Необеспеченный
Порядок оплаты	Именной На предъявителя
Возможность передачи другому	Индоссированный Неиндоссированный
Место платежа	Домицилированный  Недомицилированный
Форма представления	Бумажная Безбумажная
Законность существования	Настоящие Фиктивные: - бронзовый  - дружеский  - встречный
Срок платежа	На конкретный день Со сроком, исчисляемым  со дня выдачи Подлежащий оплате по предъявлении Подлежащий оплате через определенный срок после предъявления
Условия погашения	С процентной ставкой  С погашением равными  частями  С единовременной выплатой
Обращение	Оборотный Безоборотный  Бланковый
По способу  выпуска	Фальшивый Измененный  Испорченный

Вексельное обращения в РК

Коммерческие банки РК могут осуществлять определенные операции с векселями.

1. Учет векселей. При этом  клиент банка приобретает ликвидные  средства, а банк получает их  непосредственно от векселедателей  и только лишь при неблагоприятном  финансовом состоянии последних  обращается к предъявителю векселя.  Если банк принимает к учету  векселя, основанные на товарных  сделках, то он должен быть  уверен в своевременной их  оплате и товарном характере  сделки. Следовательно, необходима  проверка кредитоспособности клиента  и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по поводу  отказа в приеме векселей к  учету банки давать не обязаны.  В число предоставляемых ими  услуг может входить прием  от клиентов заявлений об утрате  векселей и оповещение об этом  других банков. Учетная ставка  казахстанских банков устанавливается  каждую среду после аукциона  по МЕККАМ в зависимости от  доходности по ГЦБ, ставки рефинансирования, процентов по кредитам. При необходимости  устанавливается более часто.

Банковские акцепты 

2. Акцепт и аваль векселей. Акцепт - письменное согласие на  оплату векселя, аваль - вексельное  поручительство, в силу которого  лицо, совершившее его, принимает  ответственность за выполнение  обязательств других лиц по векселю. Банк производит акцепт переводных векселей в пределах существующей кредитной линии клиента или в пределах стоимости предоставленного залога. В данном случае векселедателем выступает клиент банка, а банк является плательщиком. Общая доходность операций акцептования и авалирования векселей клиентов в казахстанских банках (учетная ставка при учете + процент за акцепт или аваль) должна быть не ниже ставки рефинансирования Национального банка РК.

Например, субъект А выписывает векселя на общую номинальную сумму 100000000 тенге со сроком погашения через 3 месяца. Банк акцептует (авалирует) их векселя и берет за акцепт (аваль) в начале всей операции в размере 3% годовых, что составляет 750000 тенге. Учетная ставка в течение этого срока на день предъявления установлена 15% годовых. Сумма к выплате составляет 97510000 тенге, такимобразом доход при учете векселей составит 2470000 тенге. Совокупный доход всей операции составит 3220000 тенге. Чистый доход составит 2576000 тенге.

3. Домициляция векселей. В случае, если векселеполучатель в день платежа не сможет получить причитающуюся ему сумму ввиду отсутствия на месте платежа в силу каких-либо причин (отъезд, командировка и т.д.), он может поручить это банку, за что последний (банк) взимает с клиента некоторую плату.

Понятие платежной  карточки.

В связи с внедрением в  Казахстане новых технологий стало  возможным применение и использование  еще одного инструмента - платежной карточки как средства доступа к деньгам через электронные терминалы или иные устройства, которые содержат информацию, позволяющую держателю такой карточки осуществлять платежи, получать наличные деньги, производить обмен валют и другие операции, определенные эмитентом и на его условиях. Платежная карточка подразделяется на дебетную и кредитную (Правила выпуска и использования платежных карточек в РК, утвержденные Нацбанком от 24.08.2000 г. №331). Национальный банк является единственным органом, лицензирующим деятельность, связанную с выпуском платежных карточек и устанавливающим требования к выпуску и использованию их в Республике Казахстан.

При выдаче платежной карточки заключается договор, который должен содержать следующее:

•  условия выдачи платежной  карточки;

• условия осуществления  платежей с его использованием;

• список лиц (или ссылка на него), которым выдаются дополнительные карточки в случае выдачи нескольких платежных карточек разным держателям на основании договора о выдаче платежной  карточки;

• условия изъятия и  блокирования платежной карточки;

• срок действия платежной  карточки и/или договора о ее выдаче;

•  права и обязанности  сторон;

• ответственность сторон.

Физическое лицо является держателем платежной карточки со дня  получения. Подтверждением этого может  служить подпись держателя платежной  карточки на документе, свидетельствующем  о ее получении, или иное свидетельство, однозначно подтверждающее данный факт.

 

Предоставляя друг другу займы минуя банки, население оформляет долговые расписки, заверенные нотариальными конторами, которые можно также рассматривать как финансовый инструмент денежного рынка. Необходимо отметить появление у нас и таких финансовых инструментов, как сельхозрасписки, выпускаемые под залог будущей сельхозпродукции. На сегодня именно эти долговые обязательства получили в Казахстане наибольшее распространение по сравнению с векселями.

Банкноты и особенности  их обращения в РК

 

Разработка национальной валюты была проделана в весьма сжатые сроки - за один год. Для сравнения  нужно отметить, что, например, над  английским фунтом стерлингов работали 6 лет.

Знаменательным днем для  рождения национальной валюты считается 12 ноября 1993 года, когда вышел указ Президента Республики Казахстан "О  введении национальной валюты Республики Казахстан". Национальная валюта республики введена в обращение 15 ноября 1993 года.

Банкноты Республики Казахстан  имеют в настоящее время 18 степеней защиты, позволяющих отличить подлинные  банкноты от поддельных, так как  при их изготовлении использованы технические  приемы, затрудняющие фальсифицирование  с применением современных технических  средств.

Изначально первый ряд  тенге (1 тенге = 100 тиын) состоял из следующих номиналов:

 

банкноты

 

1 тенге - Аль-Фараби,

3 тенге - Суюнбай,

5 тенге - Курмангазы,

10 тенге - Чокан Валиханов,

20 тенге - Абай Кунанбаев,

50 тенге - Абулхаир,

100 тенге - Аблай-хан;

 

 монеты

 

1, 3, 5, 10, 20 тенге,

1, 2, 5, 10, 20 и 50 тиын (первоначально выполненные из бумаги).

 

Позже были выпущены в обращение:

 

в 1994 году - банкноты номиналом 200 тенге образца 1993 г. и 500 тенге образца 1994 г.;

в 1995 году - банкноты номиналом 1000 тенге образца 1994 г.;

в 1996 году - банкноты номиналом 2000 тенге образца 1996 г.;

в 1997 году - монеты номиналом 1, 5, 10, 20, 50 тенге (новый дизайн);

в 1999 году - банкноты номиналом 5000 тенге образца 1998 г.;

в 2000 году - банкноты номиналом 200 и 500 тенге образца 1999 г. (измененный дизайн);

в 2001 году -