Аналіз прибутку та рентабельності

Рисунок 2.3. Схема факторного аналізу фірми „DuPont” 

В основі зазначеної схеми аналізу закладена така детермінована модель:

,                                  (2.6)

,                                 (2.7)

,                                        (2.8)

                                        (2.9)

    Для проведення факторного аналізу рентабельності підприємства можливе використання будь-яких прийомів елімінування. Ми використаємо один з найбільш простих ─ прийом абсолютних різниць.

    Для зручності розрахунку впливу чинників на коефіцієнт рентабельності власного капіталу побудуємо таблицю 2.5.

Таблиця 2.5. Зміни коефіцієнта рентабельності власного капіталу та факторних показників в динаміці

 

    Загальне  відхилення рентабельності власного капіталу становило 0,0004 пунктів.

    Вплив на зміну коефіцієнта рентабельності власного капіталу зміни показника  чистої рентабельності продажів визначимо  наступною формулою:

,                                                 (2.10)

                                                   

    Зміна коефіцієнта рентабельності власного капіталу за рахунок зміни показника  ресурсовітдачі:

,                                                 (2.11)

                                               

    Зміна коефіцієнта рентабельності власного капіталу за рахунок зміни коефіцієнта  фінансової залежності:

     ,                                                 (2.12)

                                         

    Узагальнимо в таблиці 9 вплив чинників, які впливають на зміну показника рентабельності власного капіталу.

    Як  ми бачимо рентабельність власного капіталу зменшилась на 0,0004 пункти.

    Таблиця 2.6. Вплив чинників на рентабельність власного капіталу

 

    Таким чином, за рахунок підвищення коефіцієнта  чистої рентабельності продажів показник рентабельності власного капіталу збільшився на 0,02078 пунктів. Зміна показника ресурсовітдачі та коефіцієнта фінансової залежності призвели до зменшення коефіцієнту рентабельності власного капіталу.

    Аналіз  розподілу і використання прибутку

    Таблиця 2.7. Розподіл прибутку УДІК

    Графічно  структуру розподілу прибутку зображено на Рисунку 2.4.

    Як  видно з рисунку 2.4, більш 50% чистого прибутку залишилося нерозподіленою. Частка відрахувань до фонду накопичення складає 39,67% від чистого прибутку, це дозволяє зробити висновок про те, що керівництво УДІК планує розширювати діяльність, а саме, збільшувати основні і оборотні  фонди, освоювати нові  види товарів.

    Невелика  частка (5,9%) відрахувань до фонду  споживання показує, що в плани керівництва даного підприємства в короткостроковому періоді не входить значний розвиток  соціальної  сфери підприємства.

Рисунок 2.4. Структура розподілу прибутку

    Резерви  збільшення  прибутку  і  рентабельності

    Резерви зростання прибутку - це кількісно вимірні можливості його збільшення за рахунок зростання об'єму реалізації продукції, зменшення витрат на її виробництво і реалізацію, недопущення зовні реалізаційних збитків, вдосконалення структури вироблюваної продукції. Резерви виявляються на стадії планування і в процесі виконання планів. Визначення резервів зростання прибутку базується на науково обґрунтованій методиці їх розрахунку, мобілізації і реалізації. Виділяють три етапи цієї роботи: аналітичний, організаційний і функціональний.

    На  першому етапі виділяють і  кількісно оцінюють резерви; на другому  розробляють комплекс інженерно-технічних, організаційних, економічних і соціальних заходів, що забезпечують використання виявлених резервів; на третьому етапі  практично реалізують заходи і ведуть контроль за їх виконанням.

    При підрахунку резервів зростання прибутку за рахунок можливого зростання  об'єму реалізації використовуються  результати аналізу випуску  і реалізації  продукції.

    Сума  резерву зростання прибутку за рахунок збільшення об'єму реалізації продукції розраховується за формулою:

,                                                   (2.13)

де  ─ резерв зростання прибутку за рахунок збільшення об'єму продукції, грн.;

 ─ сума прибутку на одиницю  i-й продукції, грн.;

 ─ кількість додатково реалізованої продукції в натуральних одиницях виміру.

    Якщо  прибуток розрахований на гривню товарної продукції, сума резерву її зростання  за рахунок збільшення об'єму реалізації визначається за формулою:

,                                                      (2.14)

де  ─ потенційно можливе збільшення об'єму реалізованої продукції, грн.;

 ─ фактичний прибуток від реалізації продукції, грн.;

 ─ фактичний об'єм реалізованої продукції, грн..

    Розрахунок  можливого об'єму продажів, встановленого  за результатами маркетингових досліджень відповідними органами компанії з урахуванням існуючого темпу приросту та можливостей компанії дозволив спрогнозувати збільшення доходу від реалізації продукції УДІК  на  15% в наступному році.

    Розрахуємо  резерв збільшення прибутку за рахунок  збільшення об'єму реалізації продукції  УДІК за формулою (2.14).

    Маємо:

,

,

,

    Таким чином, збільшивши об'єм реалізації продукції на 15% компанія, збільшить свій прибуток на 3458,55тис. грн..

    Важливий  напрям пошуку резервів зростання прибутку - зниження витрат на виробництво і реалізацію продукції, наприклад, сировини, матеріалів, палива, енергії, амортизації  основних  фондів та інших витрат.

    Для виявлення і підрахунку резервів зростання прибутку за рахунок зниження собівартості може бути використаний метод порівняння. В цьому випадку для кількісної оцінки резервів дуже важливо правильно вибрати базу порівняння. Як така база можуть виступати рівні використовування окремих видів виробничих ресурсів: плановий і нормативний; досягнутий на передових підприємствах; базовий фактично досягнутий середній рівень в цілому по галузі; фактично досягнутий  на  передових підприємствах  зарубіжних країн та ін.

    Методичною  базою економічної оцінки резервів зниження витрат упредметненої праці  є система прогресивних техніко-економічних норм і нормативів по видах витрат сировини, матеріалів, паливно-енергетичних ресурсів, нормативів використовування виробничих потужностей, питомих капітальних вкладень, норм і нормативів  в  устаткуванні і ін.

    При порівняльному методі кількісного вимірювання резервів їх величина визначається шляхом порівняння досягнутого рівня витрат з їх потенційною величиною:

,                                          (2.15)

де  ─ резерв зниження собівартості продукції за рахунок і-го виду ресурсів;

 ─ фактичний рівень використовування i-го виду виробничих ресурсів;

 ─ потенційний рівень  використання i-го виду виробничих  ресурсів;

    Узагальнююча  кількісна оцінка загальної суми резерву зниження собівартості продукції проводиться шляхом підсумовування:

,                                                 (2.16)

де  ─ загальна величина резерву зниження  собівартості продукції, грн.;

 ─ резерв зниження собівартості  по i-му виду виробничих ресурсів, грн..

    Якщо  аналізу прибутку передує аналіз собівартості продукції і визначена  загальна сума резерву її зниження, то розрахунок резерву  зростання  прибутку проводиться за  формулою:

,                                                  (2.17)

де  ─ резерв збільшення прибутку за рахунок зниження собівартості продукції, грн.;

 ─ потенційно можливе зниження  витрат на гривню реалізованої продукції;

 ─ фактичний об'єм реалізованої продукції за період, що вивчається, грн.;

 ─ можливе збільшення об'єму реалізації продукції, грн..

    Витрати компанії на здійснення своєї діяльності в цілому і по статтям за період що аналізується і за попередній представлені в таблиці 2.7.

    Як  видно з таблиці 11 найбільша частина витрат ─ це матеріальні витрати, вони склали 61945 грн., проте вони значно зменшились у 2005 році порівняно з 2004. Це являє собою позитивний факт, оскільки при урахуванні збільшення доходів від реалізації товарів таке зменшення матеріальних витрат може свідчити про покращення діяльності підприємства.

Таблиця 2.8. Структура витрат УДІК.