Анализ финансового состояния СХА ПЗ «Шумановский» Немецкого Национального района Алтайского края

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости) в 2013 году имеет значение 0,25, причём наблюдается тенденция к спаду. Можно сделать вывод, что предприятие и становится еще более зависимым от внешних источников финансирования, и риск вложения капитала в данную организацию увеличивается.

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала составляет в 2013 году 2,94. Это говорит о том, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло 2,94рубля заёмных средств, то есть уровень финансовой независимости организации высокий.

Коэффициент финансовой устойчивости на протяжении анализируемого периода был то выше, то ниже нормы, что говорит о нестабильности  предприятия в 2012 и 2013 годах, так как именно в 2011 году  коэффициент был немного выше нормы.

Коэффициент постоянства активов составляет в 2013 году 2,24. Это означает, что доля собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы, сильно отклонилась и превышает норму на 1,24 руб.

Коэффициент маневренности собственного капитала в 2013 году находится в норме оптимального значения и равен (-1,52), то есть финансовые возможности маневра предприятия в плохом состоянии, сильно отклонены от нормы.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризующий наличие собственных оборотных средств в общей величине оборотных активов уменьшился  на 1,1 (с 2,94 до 1,84). Это является основанием для неудовлетворительной оценки финансового положения.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами за анализируемый период снизился  на 0,61 (с 0,39 до -0,22). Это означает, что доля запасов финансируемых за счет собственного капитала остается ниже нормы (0,6 – 0,8).

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода увеличился: в 2011 году – 0,61, а в 2013 году –0,75. Это означает, что 0,75 рублей оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов.

Показатели деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов оборачиваемости.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Коэффициенты оборачиваемости можно объединить в следущие группы:

Коэффициенты оборачиваемости активов;

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности;

Коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности;

Коэффициенты оборачиваемости запасов.

 

Таблица 11 - Динамика коэффициентов деловой активности СХА ПЗ «Шумановский» Немецкого Национального района  Алтайского края

за 2011-2013 гг.

Показатель	2011г	2012г	2013г	Изменение(+/-)
1.Выручка от продажи, тыс.руб.	90528	71091	58154	-32374
2.Средняя стоимость активов, тыс.руб.	131143,5	138034	121743,5	-9400
3.Средняя стоимость оборотных  активов, тыс.руб.	55975,5	50378	46948,5	-9027
4.Средняя стоимость нематериальных активов, тыс.руб	-	-	-	-
5.Средняя стоимость основных  средств, тыс.руб.	75146	87629	74773	-373
6.Средняя стоимость собственного  капитала, тыс.руб.	72393,5	64601,5	42589	-29804,5
7.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала, оборотов	0,7	0,51	0,47	-0,23
8.Коэффициент оборачиваемости оборотных(мобильных) средств, оборотов	1,61	1,41	1,24	-0,37
9.Коэффициент отдачи нематериальных  активов, руб./руб.	-	-	-	-
10.Коэффициент фондоотдачи, руб/руб.	1,20	4,03	0,77	-0,43\
11.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	1,25	1,10	1,36	0,11

 

Делая выводы по данной таблице можно сказать, что:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала, оборотов значительно снизился за период 2011-2013 гг, от 0,7 до о,47 т.е. на о,23.

Коэффициент оборачиваемости оборотных(мобильных) средств, оборотов также, как и предыдущий показатель уменьшился в анализируемы период с 1,61 до 1,24 т.е на 0,37 .

Коэффициент фондоотдачи, за анализируемый период интенсивно меняет свои значения, так сравнивая 2011 год с 2012 явно выражен рост данного показателя с 1,20 до 4,03, что означает высокую эффективность использование основных средств, но  уже в 2013 году, снова наблюдается резкий спад эффективного использования  основных средств до 0,77.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов показывает нам скорость оборота собственного капитала, и сколько тысяч рублей выручки приходиться на 1 тыс.рублей вложенного собственного капитала, в этом случае  можно сказать, что наибольшее количество выручки приходиться на 2013 и равно  1,36.

 

 

 

2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и  точная оценка финансово-экономического  состояния приобретает первостепенное значение.

Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств,  к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практика они тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность  предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к  его банкротству.  Основаниями для признания предприятия  банкротом являются  не только невыполнение им в течении нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена  на минимизацию финансовых обязательств.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени  их ликвидности, с обязательствами по пассиву,  сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности  текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать  денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Главная  задача оценки ликвидности  баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами,  срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются  по следующим признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (умень­шенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы – итог раздела IV пассива баланса.

 При определении ликвидности  баланса группы актива и пассива  сопоставляются между собой.

 

 

Таблица 12 – Анализ ликвидности (платежеспособности) баланса

СХА ПЗ «Шумановский» Немецкого Национального района  Алтайского края за 2011-2013 гг.

Группа активов	Группировка активов (А) баланса	Сумма, тыс. руб.			Группа пассивов	Группировка пассива (П) баланса	Сумма, тыс. руб.			Платежный излишек (+), недостаток (-)
		2011г.	2012г.	2013г.			2011г.	2012г.	2013г.	2011г.	2012г.	2013г.
А1	Наиболее ликвидные активы	89553	86572	63189	П1	Наиболее срочные обязательства	840	27	188	88713	86545	63001
А2	Быстрореализуемые активы	3090	4788	2462	П2	Краткосрочные обязательства	24250	29470	33470	-21160	-24682	-31008
А3	Медленно реализуемые активы	53712	46177	47505	П3	Долгосрочные обязательства	36448	29716	24962	17264	16461	22543
А4	Труднореализуемые активы	0	0	0	П4	Постоянные пассивы	72118	57085	28093	-72118	-57085	-288093
-	Валюта баланса	143287	132 771	110 716	-	Валюта баланса	143287	132771	110716	-	-	-