Анализ финансового состояния предприятия общественного питания

                      поставщиков (оборот Дт сч.60) 

       13. Период хранения производственных запасов: 

                         ср. остатки запасов х t

       d₁₃=——————————————————    13.

                    сумма материальных затрат,

                    отнесенных на производство 

       14. Длительность нахождения в авансах поставщикам: 

                                             стр.245 х t

       d₁₄    =      ——————————————————   14.

       поступление        __                          __

       запасов по     + стр.245_{конец года} - стр.245_{начало года}

       предоплате 

       15. Длительность процесса производства: 

                                 стр.214 х t

       d₁₅= —————————————————                         15.

                   фактическая себестоимость 

                    выпущенной продукции 

       16. Длительность хранения годовой продукции на складе: 

                 ср. остатки годовой продукции  на складе х t

       d₁₆ = ——————————————————————         16.

                фактическая производственная себестоимость

                 реализованной продукции 

       Продолжительность одного оборота (в днях) =

                Длительность анализируемого периода  в днях

       = —————————————————————————

            Коэффициент оборачиваемости активов  в оборотах 

       В анализируемой организации за отчетный год деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (таблица 7.) 

       Таблица 7.

       Значение  коэффициентов деловой  активности

       (в  долях единицы) 

 

       Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача  d₁) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 7 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился. Значит в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так он тесно связан с прибыльность организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

       Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент  d₆. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. В условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 раз в зависимости от капиталоемкости производства. За отчетный период оборачиваемость запасов несколько увеличилась и составила 9,86 % оборотов в год.

       Устойчивость  финансового положения предприятия  и его деловую активность характеризует  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считаются тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасным.

       Скорость  оборота собственного капитала (d₅) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном году больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и он довольно высокий - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 11,4 руб. выручки от реализации.

       При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на следующее:

       - длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие;

       - основные причины изменения длительности  производственно-коммерческого цикла.

       Прежде  чем проводить анализ показателей  управления активами, условно изобразим  эти этапы обращения денежных средств организации (рисунок 4.) 

         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Схема 1. Этапы обращения денежных средств 

       Это  примерная  схема движения  средств  в рамках одного производственно-коммерческого  цикла.

       Операционный  цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы  обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.

       Производственный  процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:

       а)   один   отрезок   времени   характеризует   время   хранения производственных запасов с момента  их поступления до момента отпуска  в производство (О_х З);

       б) отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП);

       в) период хранения годовой продукции  на складе (О_х ГП).

       Разрыв  между сроком платежа по своим  обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей  является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ): 

       ФЦ = ОЦ - ОКЗ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ,                17. 

       где ОЗ - оборачиваемость запасов;

       ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

       ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности. 

       Как видно из формулы 17***, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике -положительная тенденция. Это сокращение может быть: во-первых, за счет ускорения производственного процесса; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ; в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ.

       Рассчитаем  длительность производственно-коммерческого  цикла для нашего предприятия. Для  этого последовательно рассмотрим: 

       Производственный — Период обращения — Период обращения

       процесс (03)               дебиторской задол-     кредиторской задол-

                                           женности (ОДЗ)            женности (ОКЗ) 

       Для проведения расчетов составим справку  об основных показателях деятельности предприятия за анализируемый год (таблица 8.). 

       Таблица 8.

Справка об основных показателях  деятельности за 1998 год 

 

       Расчет  длительности производственно-коммерческого  цикла анализируемого предприятия  сведем в таблицу 9. 

       Таблица 9.

Расчет  длительности

производственно-коммерческого  цикла 

 

       Таким образом совокупная длительность операционного  цикла (ОЦ) организации равна 42,2 дня (26,7 дня + 15,5 дня). При этом в течение 82,8 дня операционный цикл обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов).

       Длительность  финансового цикла (ФЦ) организации  составила 40,6 дня.

       Исходя  из полученных данных, можно заключить, что разрыв между сроком платежа  по обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, в отчетном году в анализируемой организации сравнительно небольшой. Это связано с ускорением оборачиваемости средств в расчетах и увеличением периода погашения краткосрочных обязательств, что ведет к притоку денежных средств, а это, в свою очередь, является одним из условий финансового благополучия организации. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.