Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Всероссийская птицефабрика»

 

     Если  уровень рентабельности недостаточен, то метод Дюпона дает информацию относительно источников его повышения.

     Для проведения комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия в зарубежной практике была осуществлена попытка  воссоединения форм отчетности с  целью укрепления взаимосвязи между  ними и упрощения анализа финансово-экономического состояния предприятия. Эта обобщенная форма известна как «Матрица Мобли». В результате получается сводный  документ, в котором бухгалтерский  баланс предприятия увязывается  с отчетом о прибылях и убытках, с отчетом о движении денежных средств, а в качестве компенсатора выступает регулирующий столбец, причем эти формы отчетности изображаются вертикально. Взаимосвязь между  формами становится наглядной, видны  общие элементы, входящие в разные формы отчетности. При этом любые  изменения в одной форме, безусловно, приводят к изменениям и в других формах.

     Но  тем не менее, таблица Мобли не получила широкого применения, несмотря на оригинальность идеи.

     При анализе финансового состояния  своего предприятия я решила использовать метод цепных подстановок, которому большое внимание уделяют М.И. Баканов и А.Д. Шеремет. Этим методом я проанализирую прибыль и рентабельность предприятия. 
 

     Глава 3. Анализ финансового  состояния ООО  «Всероссийская птицефабрика» 

     Аналитический отчет о прибылях и убытках за 2008 - 2009 гг. представлен в таблице 6.

     Таблица 6 – Отчет о прибылях и убытках

     Тыс.руб.

       

     Таблица 7 – Бухгалтерский баланс на 31.12.2009г.

     Тыс.руб.

 
 

     Таблица 8 – Анализ динамики и структуры показателей прибыли

 

     Выводы:

     За  отчетный период наблюдался рост прибыли  до налогообложения, то есть финансовый результат – прибыль.

     Уровень налогообложения изменился, так  как темп роста прибыли до налогообложения  и чистой прибыли разный.

     Прирост прибыли предприятия обеспечен  за счет основной деятельности, так  как наблюдается рост прибыли  от реализации.

     Прибыль от реализации увеличилась за счет роста спроса на продукцию, так как  наблюдается значительный рост выручки  и также за счет относительного снижения себестоимости и других расходов, так как темпы роста прибыли  от реализации опережают темпы роста  выручки. 

     По  вертикальному анализу (структура  прибыли):

     Прибыль предприятия характеризуются высоким  качеством, так как прибыль получена от основной деятельности.

     Отрицательным фактором является наличие убытков  от прочих доходов и расходов.  

Оценка  деловой активности (оборачиваемости)

оборотных средств

     1)Коэф-т  оборач-ти активов на нач.года = = = 0,362

     2)Коэф-т  оборач-ти активов на кон.года = = = 0,43

     Рост  этого коэффициента означает увеличение деловой активности или инфляционный рост.

     3)Коэф-т  оборачиваемости ОА на нач.года = = = 0,521

     4)Коэф-т  оборачиваемости ОА на кон.года = = = 0,616

     5)Коэф-т  оборачиваемости запасов на нач.года = = = 1,013

     6)Коэф-т  оборачиваемости запасов на кон.года = = = 0,941

     7)Коэф-т  оборач-ти ГП на нач.года = = = 9,708

     8)Коэф-т  оборач-ти ГП на кон.года = = = 8,472

     9)Коэф-т  оборач-ти ДЗ на нач.года =  =  = 1,756

     10)Коэф-т  оборач-ти ДЗ на кон.года =  =  = 2,111

     11)Средний  срок погаш. ДЗ на нач.года = = = 208

     12)Средний  срок погаш. ДЗ на кон.года = = = 173

     Отражает  через сколько дней в среднем  дебиторы оплачивают счета, погашают свои обязательства по отношению к  предприятию. На начало года в среднем  дебиторы погашали свои обязательства  через 208 дней, а конце года – через 173 дня.

     13)Коэф-т  оборач-ти кредитор.задолж-ти на  нач.года = =  = 2,341

     14)Коэф-т  оборач-ти кредитор.задолж-ти на  кон.года = =  = 2,84

     15)Средний  срок погаш. КЗ на нач.года = = = 156

     16)Средний  срок погаш. КЗ на кон.года = = = 129

     Отражает  через сколько дней в среднем  предприятие погашает свои обязательства  кредиторам. На начало года в среднем  предприятие погашало свои обязательства  через 156 дней, а конце года – через 129 дней.

     Средний срок погашения ДЗ больше, чем средний  срок погашения КЗ. Значит, само предприятие  чаще погашает свои обязательства. Это  означает отвлечение средств из оборота  предприятия, что ухудшает его финансовое состояние.

     17)Коэф-т  оборач-ти ВА (ОС) на нач.года =  =  = 1,184

     18)Коэф-т  оборач-ти ВА (ОС) на конгода =  =  = 1,424

     Этот  показатель должен возрастать, и он возрастает.

     19)Коэф-т  оборач-ти СК на нач.года=  =  = 0,503

     20)Коэф-т  оборач-ти СК на кон.года=  =  = 0,569

     Отражает  эффективность использования капитала собственников. В данном случае эффективность  положительная, так как показатель увеличивается постепенно.

     Показатели  наличия источников

     1)Наличие собственных оборот.ср-в (СОС)

     На  нач.года: 

     СК    –  ВА = 5 407 936 000 + 113 000 + 96 287 000 – 2 295 728 000 = 3 208 608 000

     Стр.490      стр. 190

     Стр.640

     Стр.650  

     На  кон.года:

     СК    –  ВА = 5 800 553 000 + 171 000 + 104 985 000 – 2 317 360 000 = 3 588 349 000

     Стр.490      стр. 190

     Стр.640

     Стр.650

     2)Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов

     На  нач.года:

     СОС + ДКиЗ = 3 208 608 000 + 655 491 000 = 3 864 099 000

                 Стр. 590

     На  кон.года:

     СОС + ДКиЗ = 3 588 349 000 + 677 467 000 = 4 265 816 000

                 Стр. 590

     3)Наличие  основных (нормальных) источников формирования  запасов

     На  нач.года:

     СОС + ДКиЗ + ККиЗ = 3 864 099 000 + 196 051 000 = 4 060 150 000

                               Стр.610