Международная торговля

ТЕМА II-7 МЕЖДУНАРОДНАЯ  ТОРГОВЛЯ. КУРС ВАЛЮТ  И ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

1. Абсолютные  и относительные преимущества  международного раз деления труда.  Протекционизм.

2. Торговый и  платежный балансы.

3. Валютные курсы  и паритет покупательной способности.

4. Рынок иностранных валют. Экономические последствия изменения валютных курсов.

5. Валютные системы  и корректировка платежного баланса.

• Литература, тесты, упражнения, контрольные вопросы.

Международная торговля является средством  с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать общий объем производства Рассмотрим преимущества международной торговли.

1. АБСОЛЮТНЫЕ И ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ  ПРЕИМУЩЕСТВА МЕЖДУНАРОДНОГО  РАЗДЕЛЕНИЯ ТРУДА  И МЕЖДУНАРОДНОЙ  ТОРГОВЛИ. ПРОТЕКЦИОНИЗМ

Абсолютные  преимущества международной торговли. Абсолютные преимущества в производстве продуктов складываются, когда одна страна может выпускать их более эффективно, чем другая. Например, благодаря климатическим условиям и географическому положению выращивать мандарины в Марокко гораздо дешевле, чем в США. Зато США, которые обладают достаточно высокой технологией, имеют оборудование и обученных рабочих для производства компьютеров. США имеют абсолютное преимущество в производстве компьютеров, а Марокко в выращивании мандаринов. Специализируясь на производстве тех продуктов, для которых они имеют абсолютное преимущество, и обмениваясь избыточной продукцией друг с другом, Марокко и США получат больше и мандаринов и компьютеров, чем они имели бы, если бы пытались производить то и другое самостоятельно.

Относительные преимущества международной  торговли. У большинства государств нет абсолютных преимуществ в производстве каких-то товаров, однако все государства участвуют в международном товарообмене, поскольку имеют место так называемые относительные преимущества Об относительном преимуществе можно говорить тогда. когда альтернативная стоимость производства продукта в данной стране ниже, чем у других государств. Благодаря свободной торговле, базирующейся на принципе сравнительных издержек, мировая экономика может достигнуть более эффективного размещения ресурсов и бо лее высокого уровня материального благосостояния. Несмотря на доводы в пользу свободной международной торговли до сих пор существует практика протекционизма. Протекционистские меры следующие.

1. Пошлины. Фискальные пошлины применяются для обеспечения бюджета дополнительными налоговыми поступлениями. Протекционистские пошлины предназначены для защиты местных производителей.

2. Импортные квоты. Низкие импортные квоты полностью запрещают импорт товара сверх определенного количества.

3. Нетарифные  барьеры. К нетарифным барьерам  относится система лицензирования (требования от импортеров получения  лицензий), запреты на импорт определенных товаров (например, Великобритания запретила импорт угля, Норвегия до 1984 г. запрещала импорт продовольствия в целях сохранения национальной отрасли).

Какие аргументы  обычно выдвигаются в поддержку  использования ограничений внешней  торговли?

Защита отраслей, связанных с национальной обороной, защита сельского хозяйства, защита более богатых стран от наплыва дешевой рабочей силы и наплыва товаров, произведенных дешевой рабочей силой. В то же время применение тарифов, квот и других барьеров делает импортные товары и услуги более дорогими, что отражается на уровне жизни населения. К началу 1996 г. средний уровень импортных пошлин в России составлял 14% по сравнению с 4% в странах с наиболее свободной экономикой.

2. ТОРГОВЫЙ И ПЛАТЕЖНЫЙ  БАЛАНСЫ

Торговый  баланс. Разница между стоимостью национального импорта и экспорта представляет торговый баланс. Торговый баланс положителен, если нация вывозит больше товаров и услуг, чем ввозит из-за рубежа. Если импорт больше экспорта, торговый баланс отрицателен. В первом случае торговый баланс имеет активное сальдо, во втором случае он имеет дефицит.

Платежный баланс. Помимо торгового баланса он включает в себя иностранные займы, проценты по ним, доходы от инвестиций, трансфетные платежные и обмен финансовыми активами. Сделки по каждой из этих статей представляют собой платежи, поступающие либо в страну, либо из нее. В зависимости от этого платежи заносятся либо в графу "доходы", либо в графу "расходы", (соответственно кредит и дебет).

Сделки между  партнерами из разных стран приводят к отливу денег из страны или приливу их туда. Импорт товаров, инвестиции иностранных корпораций или безвозмездные переводы средств в адрес родственников —т вот примеры международных сделок, приводящих к оттоку денежных средств из страны. Экспорт товаров, иностранные инвестиции в отечественные корпорации или денежные подарки от родственников за границей означают приток денежных средств в страну.

В конце каждого  года определяют: что больше — приток или отток. Если отток больше, чем  приток, образуется дефицит платежного баланса. Дефицит означает, что наши импортные (расходные) операции создали  спрос на большой объем иностранной  валюты, чем смогли обеспечить наши экспортные (доходные) операции. Дефицит финансируется либо займом за рубежом, либо продажей части активов. Либо же нехватка поступлений иностранной валюты восполняется из официальных резервов Центрального банка. Официальные резервы любой страны ограничены. Поэтому устойчивые или длительные дефициты платежных балансов, которые должны финансироваться за счет их резервов, неизбежно приведут к их истощению. В этом случае стране придется принять меры для обеспечения сбалансированности платежного баланса.

Эффективность международной торговли тесно связана  с движением валютных курсов.

3. ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ.  И ПАРИТЕТ ПОКУПАТЕЛЬНОЙ  СПОСОБНОСТИ

Валютный курс — цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженной в  денежных знаках валюты другой страны.

Существующий  курс обмена двух валют приблизительно соответствует соотношению их покупательной  способности на данный момент. Если германскую марку можно купить за 50 центов, а японскую йену — за 1/2 цента, то мы вправе предположить, что  за 1 долл. в США, за 2 марки в ФРГ и за 200 йен в Японии вы сможете купить одинаковое количество товаров. Итак, начнем с того, 'что валютные курсы выражают паритет покупательной способности национальных валют. Однако паритет покупательной способности валют лишь в первом приближении объясняет валютные курсы. Во-первых, обменные курсы никогда не могут точно отражать соотношение покупательных способностей валют потому, что на разные валюты никогда не покупают совершенно одинаковый набор благ. Во-вторых, на движение валютных курсов оказывает сильное воздействие соотношение спроса и предложения каждой валюты. Если страна много покупает на внешнем рынке и .мало продает, то спрос на валюту будет больше предложения. В-третьих, на валютный курс помимо экономических факторов влияют политические, военные факторы ожидания. Поэтому движение валютных курсов не совпадает с изменениями лишь покупательной способности валют. Нередко слышны жалобы, что курс валюты завышен или занижен (т. е. не соответствует ее покупательной способности). В 1980-1985 гг. в США раздавались жалобы на завышенный курс доллара. В эти годы цена американского доллара относительно большинства других валют возросла более чем на 50%. Кое-кому это было очень невыгодно: пятидесятипроцентное увеличение курса доллара делало экспортируемые из США товары дороже для иностранных покупателей на 50%, в то же время удешевило цены на импортируемые в США товары. Бизнесменам это было невыгодно, а покупателям выгодно. В девяностых годах заниженный курс рубля служит темой для многочисленных нареканий. "Сегодня в России доллар имеет две цены, различающиеся в 20-30 раз: одну —образующуюся на валютной бирже, и другую — вытекающую из сравнения покупательной способности обеих валют. Ведь это же нонсенс, что в стране, богатой сырьем, где много золота и которая на втором месте по добыче алмазов, в стране, чей валовый национальный продукт всего 4-5 раз ниже американского, максимальная зарплата в бюджетной сфере по 18 тарифному разряду в 60 раз ниже американской", — читаем мы, например, в "Коммерческом вестнике" за 1993 год.

Следует отметить, что в течение 1992 и 1993 года происходило  приближение курса рубля к  паритету покупательной способности  за счет того, что падение курса  рубля отставало от падения его  покупательной способности.

"Вычисления на основе покупательной способности валют отличаются от использования обменных курсов", — отмечают авторы "Экономики" С. Фишер и др. Например, считают они, поражает разница в величине национального дохода на душу населения в США и Эфиопии (15000д и II Од). Однако расчет, проведенный профессорами Пенсильванского университета, дал другие результаты, разрыв оказался не в 140. а в 24 раза. Главное отличие метода ученых Пенсильванского университета состояло в игнорировании рыночных обменных курсов для перевода индивидуальных оценок в долларовые. Они оценивали покупательную способность каждой валюты, представляющую собой сумму товаров, которая может быть куплена на единицу данной валюты.

По расчетам директора экспертного института  Российского союза промышленников и предпринимателей Сергея Алексашенко (сопоставление проводилось по методике ООН) паритетно-покупательская способность российского рубля к американскому доллару по стоимости потребительской корзины из 265 наименований в 1 квартале 1995 г. находится в соотношении 1 дол : 1300 руб., равновесная же цена доллара около 4000 руб.

Валютные интервенции. Правительство, Центральный банк имеют  возможность влиять на валютный курс, скупая или продавая свои денежные знаки (валютные интервенции), что ведет  к еще большему отрыву валютного курса от покупательной способности валют.

Суть валютных интервенций заключается в том, чтобы удержать курс национальной валюты в определенных пределах. Для этого  Центральный банк либо скупает иностранную  валюту на валютной бирже, либо продает. В первом случае курс национальной валюты понижается, во втором — растет. Далеко не всегда валютных запасов ЦБ хватает на поддержание курса национальной денежной единицы, в этом случае производится ее девальвация, или удешевление относительно доллара, марки и т. п.

Если на валютной бирже спрос на доллары превышает предложение, например, спрос составляет 100 млн. долл., а продают только 60 млн., то ЦБ выставляет на продажу недостающие 40 млн. Через механизм валютных интервенций ЦБ России старается не допускать скачкообразных изменений курса, что всегда пагубно сказывается на состоянии экономики и уровне цен. Размах валютных интервенций зависит от величины валютных резервов Центрального банка. В России на конец 1994 года они составили 4,4 млрд. долл., а на конец 1995 г. 13 млрд. долл. (Валютный резерв ЦБ размещен за рубежом на счетах банков высокого класса под 3-5% годовых). Следует иметь в виду, что возможности ЦБ по скупке долларов ограничены согласованными с Международным валютным фондом нормативами роста валютных резервов.

4. РЫНОК ИНОСТРАННЫХ  ВАЛЮТ. 
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПО СЛЕДСТВИЯ ИЗМЕНЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ КУРСОВ

Рынок иностранных  валют — это рынок, где различные  иностранные валюты обмениваются друг на друга. Это конкретные рынки, характеризующиеся  большим числом покупателей и продавцов, торгующих долларами, рублями, марками, йенами. Это обычные рынки с чистой конкуренцией, отсутствием монополий. С другой стороны, цена, или обменный курс национальной валюты — это необычная цена, поскольку она связывает все внутренние цены со всеми иностранными (предположим, американскими или западногерманскими). Изменение курса валют может повлечь за собой очень важные последствия для уровней производства, внутренних цен, экспортных цен, занятости.

Какие факторы  могут привести к изменению сложившегося курса? К. Макконнелл и С. Брю приводят такой пример. "Например в США могут повыситься доходы, что побудит американцев не только покупать большое количество внутренних товаров, но также покупать в Японии больше телевизоров "Сони", фотоаппаратов "Никсон" и автомобилей "Ниссан". Чтобы производить такие закупки, американцам необходимо приобрести больше йен, в результате чего спрос на йены возрастает. Может также произойти изменение вкусов американских потребителей в пользу японских товаров. Например, когда в 70-х годах резко повысились цены на бензин, многие американские покупатели автомобилей стали отказываться от приобретения больших, неэкономичных отечественных автомобилей и предъявлять спрос на экономичные по расходу горючего компактные японские машины. В результате увеличился спрос на йены. Решающим здесь является то обстоятельство, что расширение американского спроса на японские товары увеличивает спрос на йены и повышает долларовую цену йены. Допустим, что долларовая цена йены возрастает в 2 раза. Когда долларовая цена йены увеличивается, мы говорим, что произошло обесценение доллара по отношению к йене. Это означает, что теперь нужно затратить в 2 раза больше долларов на приобретение единицы иностранной валюты (иены). Доллар стоит меньше, поскольку на него можно купить меньше йен, а следовательно, и меньшее количество японских товаров. Когда же возникают противоположные обстоятельства, т. с. доходы увеличиваются в Японии и усиливается стремление японцев покупать американские товары, повышается и предложение йен на рынках иностранных валют. Это повышение предложения йены по сравнению со спросом на нее вызовет уменьшение равновесной долларовой цены за йену".

Каковы экономические последствия изменения валютного курса? Предположим, что доллар обесценился по сравнению с йеной, т. с. долларовая цена йены повысилась на 50% . Это означает, что йена, а поэтому и все японские товары подорожали для американцев на 50%. Что же в результате происходит? Американские потребители переключают свой спрос с японских товаров на американские. "Например, для американских покупателей теперь более привлекателен автомобиль "Шеви Корсика", чем "Хонда аккорд". Такое переключение расходов потребителя создает стимул для американских предприятий, и они увеличивают объем производства и занятость. Обесценение доллара, таким образом, привело к тому, что Америка стала более процветающей, а Япония оказалась в худшем положении. Напротив, повышение курса доллара по отношению к йене ведет к ослаблению экономики США и стимулирует японскую экономику: ведь цены на японские товары становятся дешевле в долларовой оценке как в Японии, так и в США. Правительства часто вмешиваются в функционирование международных валютных рынков. Так, были примеры, когда США девальвировали доллар, что переключило американских покупателей на приобретение отечественных товаров вместо иностранных, что снизило экспорт зарубежных товаров. Такие действия американского правительства подверглись широкой критике и обвинению США в попытке решить свои проблемы за чужой счет.