Инвестиции и их роль в экономике АПК

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3

I.                    Теоретическая основа инвестиций…………………………….5

1.1.           Сущность и виды инвестиций………………………………..5

1.2.           Основные принципы инвестирования……………………….7

Принцип предельной эффективности инвестирования….7

Принцип сочетания материальных и стоимостных оценок

эффективности капиталовложений……………………….9

Принцип адаптации к новой инвестиционной среде…….9

Принцип мультипликатора………………………………..10

Q-принцип………………………………………………….10

1.3.           Формирование инвестиционного капитала………………….11

II.                 Анализ инвестиционной деятельности………………………..20

2.1.           Уровень инвестиционной деятельности в России…………...20

Прямые инвестиции………………………………………...21

Иностранные инвестиции…………………………………..21

Инвестиционный климат российских регионов………..…22

2.2.           Инвестиции  в АПК России в 2009 году……………………....24

Региональный аспект инвестиционной привлекательности

сельского хозяйства………………………………………....27

III.              Проблемы и пути совершенствования………………………….29

3.1.           Проблемы инвестирования в АПК региона…………………..29

3.2.           Пути совершенствования инвестиционной деятельности в АПК…………………………………………………………….33

Заключение………………………………………………………………....37

Слисок используемой литературы………………………………...39

Введение

На данный момент российская экономика переживает глубокий кризис, что сказывается во всех сферах жизни россиян. Правительство всеми силами пытается преодолеть этот кризис, однако довольно безуспешно.  Дефицит бюджета не позволяет правительству справиться с кризисом своими силами, поэтому оно вынуждено привлекать другие средства, помимо бюджета. Помочь государству в преодолении экономического кризиса призваны инвестиции. Проблема  инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о ней не утихают.

Агропромышленный комплекс является одним из важнейших в развитии экономики страны. На его долю приходится более 30 работников отраслей материального производства, 25% основных фондов. От устойчивого  развития аграрного сектора в значительной степени зависит уровень жизни населения. Но такой капиталоемкий сектора, каким является АПК, не может функционировать  без высоких темпов и значительных масштабов накопления капитала. В связи с этим, инвестиционная проблема становится ключевой для аграрной экономики не только ближайшие год, но и в перспективе.

Инвестиционный кризис в сельском хозяйстве не ослабевает. Созданная в дореформенный период материальная база устарела. Начиная с 1995г. физический объем основных фондов в отрасли ежегодно снижается на 2-3%.   После 2000г. инвестиционная деятельность несколько оживилась, однако в 2004г. инвестиционные вложения отрасли в основной капитал были ниже, чем в 1996г. на 15-17%.  Если же их сравнить с 1990г., то нынешний их объем  составит не более 4,5-5%. Конечно, имеются предприятия, которые успешно развиваются, осваивают передовые технологии, наращивают производство. Но он пока не определяют положение в отрасли.

В связи с этим, возникает много проблем, нуждающихся в целесообразном разрешении. Целью моей курсовой работы является выявление основных проблем в инвестиционной деятельности АПК и пути ее совершенствования.

Для того, чтобы разобраться в столь важной теме, необходимо изучить

теоретические основы инвестиций, проанализировать уровень инвестиционной деятельности в России и АПК, выявить проблемы инвестиционной деятельности АПК и пути их совершенствования.

I.                   Теоретические основы инвестиций

1.1.           Сущность и виды инвестиций

Слово «инвестиции» происходит от лат. Investiere  (вкладывать, помещать). Инвестиции совершаются в экономике в процессе перераспределения денежных ресурсов от тех, кто ими располагает, к тем, кто в них нуждается. В общей форме инвестиции могут быть определены как вложение денежных средств в различные формы материального и финансового богатства. В узкопрофессиональном смысле под инвестициями понимается долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие, дело, отрасль с целью получения прибыли.

Роль инвестиций в развитии народного хозяйства чрезвычайно велика. Во-первых, инвестиции – важнейший элемент совокупных расходов. Колебания в инвестициях существенно влияют на совокупный спрос, а следовательно, и на объем национального производства и занятость населения. Во-вторых, инвестиции ведут к накоплению фондов предприятия. При этом денежные средства, вложенные в расширение производственных мощностей, на начальном этапе могут существенно не влиять на результаты деятельности предприятия, а создавать необходимую базу экономического роста в будущем. В-третьих,  нерациональное использование инвестиций ведет к замораживанию производственных ресурсов, а следовательно, к сокращению объемов национального производства. Аналогичным образом влияют так называемые  сверхнормативные запасы предприятия, которые создают в условиях неритмичных поставок.

Размер, динамика и эффективность инвестиций зависит от значительного количества факторов. Таких как:

- выбор проектора, под который осуществляются инвестиции;

-изменение в экономической ситуации в стране и хозяйственной        деятельности предприятия;

- налоговую политику государства и процентные ставки банков за предоставляемые кредиты;

- экономическую ситуацию во внешней торговле;

- внутренний и внешний курс денежной единицы;

- изменение в политической жизни страны.

Инвестиции, осуществляемые предприятиями за счет собственных заемных средств, в идеале должны быть равны сбережениям в масштабе общества. Однако,  на практике этого не происходит в связи с тем, что сбережения и инвестиции осуществляются разными лицами, имеющими свои конкретные цели, поэтому на финансовом рынке постоянно осуществляется процесс их сближения через систему рыночных механизмов.

В мировой практике выделяют так называемые чистые инвестиции – капиталовложения,  направленные на поддержание и расширение капитала предприятия (покупка и установка оборудования, техники, сырья, строительство зданий и т.п.), и инвестиции,  носящие характер трансферта, т.е. ведущие лишь к смене собственника (покупка ценных бумаг или приобретение одной фирмой предприятия другой).

Относительно объекта инвестирования выделяют материальные (инвестиции в имуществе), финансовые и нематериальные инвестиции.

Под материальными понимают инвестиции,  которые непосредственно участвуют в производственном процессе (инвестиции в оборудование, запасы материалов и т.д.) или обеспечивают функционирование производства (инвестиции в здания, сооружения и т.д.). Материальная часть любого предприятия включает основные и оборотные средства. Западные ученые-экономисты объединяют все это термином реальный капитал.

Финансовые  инвестиции связаны с вложениями в финансовое имущество путем приобретения долговых прав и прав на участие в делах других фирм. Долговые права предпринимателя обеспечиваются банковскими активами, ценными бумагами, приносящими дивиденды, предоставленными ссудами и пр. права на участие в делах других фирм приобретаются через  покупку акций, паевые взносы и прочие вложения в другие предприятия.

Нематериальные  инвестиции связаны с вложением в нематериальные ценности, например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и т.п. Часто эти инвестиции называют потенциальными, т.е. на перспективу.

С точки зрения направленности действия различают нетто-инвестиции и реинвестиции.

Нетто-инвестиции  включают инвестиции на основание (начальные инвестиции), которые осуществляются при основании предприятия, и инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направленные на увеличение производственного потенциала фирмы.

Реинвестиции обеспечиваются связыванием свободных инвестиционных средств с целью приобретения или изготовления новых средств производства, поддерживающих высокий производственный потенциал предприятия. Реинвестиции включают инвестиции на замену, реализацию (модернизация производственного оборудования и технологических процессов),  на изменение программы выпуска (дополнительные издержки на изменение структуры производственного ассортимента продукции с учетом изменений спроса), диверсификацию (изменение номенклатуры выпускаемой продукции, поиск и организация новых рынков сбыта) и обеспечение выживания (подготовка кадров, реклама, охрана окружающей среды).

1.2.           Основные принципы инвестирования

Принцип предельной эффективности и инвестирования

Эффективность каждого последующего вложения средств снижается, и при этом определенном уровне инвестиций  они становятся невыгодными.

Инвестирование подобно работе с замазкой: свобода принятия решений сменяется все большими ограничениями в ходе их реализации.

Увязнув в "замазке", из нее часто трудно выбраться, т.к. издержки на исправление ошибки бывают довольно значительными. Приходится платить не только деньгами, но и временем. Перенапряжением управленческого персонала, нарушением связей с партнерами. Конечно, риск совершения ошибки нельзя полностью исключить, однако в любом случае ошибку лучше исправить раньше и тем самым максимально минимизировать потери.

Из графика представленного ниже видно, что планировалось реализовать инвестиционный проект в течение 6 лет. Однако с учетом изменения конъюнктуры на рынке он уже через три года будет приносить убыток. В этой ситуации предприятию стоит принять решение: продать оборудование сразу или эксплуатировать проект 3 года.

3

3

Рис. 2. График окупаемости инвестиций: 1 - спрос на продукцию; 2 -прогнозируемая динамика совокупных издержек; 3 - реальное движение издержек.

Наиболее сложной является ситуация, когда предприятие увязает одновременно в 3...4 сомнительных инвестиционных проектах. Причем, чем более капиталоемкая отрасль, тем солиднее деловые партнеры, тем выше цена за исправление своей ошибки. Поэтому, чтобы не оказаться в сложной ситуации, необходимо заранее просчитывать эффективность каждого альтернативного инвестиционного проекта до начала его реализации.

Принцип сочетания материальных и стоимостных оценок эффективности капиталовложений.

Существует 3 варианта оценки эффективности:

1.    Чисто технический подход к оценке эффективности. Предприятие,

реализуя инвестиционный проект, может постоянно наращивать производство. Однако, если оно не учитывает реальный рыночный спрос, а так же уровень себестоимости производимой продукции, эффект может быть обратным - чем больше предприятие производит продукции, тем больше его убыток.

2.    Через сравнение затрат на производство продукции и рыночных цен на ее реализацию, т.е. стоимостной вариант оценки. Мировой опыт инвестирования показывает, что такой метод оценки может быть обманчивым, особенно в условиях непредсказуемой инфляции. Рост объемов продаж в физическом объеме может падать, материальная база предприятия приходит в упадок, но инфляция скрывает это ухудшение через постоянный рост рублевой выручки. В этой связи рекомендуется денежные оценки дополнять всегда техническими расчетами.

3.    Сочетание денежных и технических критериев эффективности. Этот подход наиболее точен и надежен, т.к. позволяет всесторонне оценить технологию и уровень эффективности, заложенные в инвестиционном проекте.

Принцип адаптации к новой инвестиционной среде

Практически всегда существует временное отставание (лаг) между решением о новом инвестировании и началом его практической реализации и окупаемости. Любая адаптация имеет свои издержки: переподготовка кадров, продажа старого и установка нового оборудования, выплата компенсаций рабочим и служащим, потерявшим работу за счет сокращений, неустойки по старым контактам, сохраняющим свою силу. Потеря времени при адаптации

означает омертвление капитала, снижение эффективности о инвестиционного проекта, поэтому предприятие должно как можно быстрее перестроиться и освоить новую технологию, соответствующих изменившимся условиям рынка. Однако, за скорость всегда надо платить. В каждом отдельном случае продолжительность периода адаптации должна обосновываться с учетом наименьших потерь дохода и наиболее низкие адаптационных издержек.

Практика показывает, что адаптационные издержки следует включать в

расчет цен, по которым будет продаваться новая продукция. Чем больше спрос

на продукцию предприятия и чем больше прибыль на единицу товара, тем больший размер адаптационных издержек предприятие может предусмотреть.

Принцип мультипликатора

Основывается на взаимосвязи отраслей. Мультипликатор дает возможность заранее знать время и экономическую силу конкретного воздействия, выгодно использовать эту информацию, прекратить невыгодное инвестирование и заблаговременно переключить средства на новое производство, опережая коньюктуру рынка. Такое действие может быть и в форме покупки или перепродажи акций, паевых взносов в уставный капитал других предприятий.