Управління доходами підприємства на прикладі ПАТ «Дніпроспецсталь»

 

де	чПсп	– обсяг чистого прибутку, отриманий (або очікуваний) в предплановому періоді, створений спільним підприємством;
	Дп	– частина прибутку, яка належить підприємству-засновнику, в  % до загального обсягу отримання прибутку.

 

Дохід підприємства від цінних паперів, які належать підприємству, планується виходячи з виду цінного паперу (акція, облігація, сертифікат та інш.) та характеру доходу (гарантований, не гарантований).

Якщо підприємство являється власником акцій інших підприємств, то рівень отримання доходу не гарантується і визначається за результатами господарсько-фінансової діяльності цього підприємства з урахуванням прийнятої ним дивідендної політики.

Для оцінки прогнозу отримання дивідендів із простих акцій може використовуватися наступна формула:

 

 

де	ЧПат	– чистий прибуток акціонерного товариства, акції якого має підприємство;
	Чдив	– частка чистого прибутку акціонерного товариства, призначена для формування фонду виплати дивідендів, % до загального обсягу;
	Ан	– номінальна вартість акцій, які належать підприємству;
	СФат	– розмір статутного фонду акціонерного товариства.

 

Якщо підприємство є власником привілейованих акцій, облігацій, сертифікатів та інших видів цінних паперів з гарантованим розміром отримання доходу, то його розмір планується виходячи з номінальної вартості цих паперів, рівня гарантованого доходу (відсотку) та терміну його виплати.

Необхідний розрахунок може бути здійснений за наступною формулою:

 

 

де	Обл	– номінальна вартість облігацій та інших цінних паперів з гарантованим доходом;
	РДгар	– гарантований рівень дохідності цінного паперу, у % до його номінальної вартості за період тривалістю к (днів, місяців);
	кв	– період володіння цінним папером (днів, місяців) та отримання дивідендів.

 

Загальний план отримання доходів розраховується як сума їх планового отримання за всіма джерелами утворення.

Плановий розмір отримання доходів повинен бути достатнім для:

формування фонду грошових коштів, необхідних для розрахунків з бюджетом по податку на додану вартість;

покриття постійних та змінних витрат на виробництво продукції;

отримання необхідної суми чистого прибутку, достатньої для вирішення виробничих та соціальних завдань підприємства.

Якщо доходи, які отримало підприємство будуть відповідати всім вище перерахованим потребам, то це створить основу для самофінансування підприємства і таки й розмір доходів є необхідною (цільовою величиною).

З урахуванням цієї вимоги загальний плановий розмір отримання доходів (можливий) повинен бути порівняний з його цільовим чи необхідним розміром.

Розмір необхідного доходу підприємства може бути розрахований наступним чином:

 

 

де	ЧПціл	– цільовий розмір чистого прибутку підприємства;
	Сппр	– рівень податку на прибуток, в % до розміру  прибутку від операційної діяльності підприємства (з урахуванням наданих пільг);
	Рпдв	– рівень податку на додану вартість, який склався, в % до загального розміру доходів підприємства;
	ПВ	– поточні витрати за всіма видами діяльності  підприємства.

Якщо розрахунки свідчать про те, що плановий розмір доходів відповідає їх необхідному розміру, тобто виконується умова:

 

Дможл ³ Днеобх,     (1.12 )

 

• розроблений план може бути прийнятий до реалізації.

 

Дможл £ Днеобх,     ( 1.13)

 

В протилежному випадку, коли необхідно провести роботу щодо пошуку і мобілізації наявних резервів росту доходів підприємства.

 

1.3 Фактори, що обумовлюють обсяги доходів  підприємства

Одержання прибутку від реалізації продукції залежить від здійснення основної діяльності суб'єктів господарювання. Прибуток є складовою частиною виторгу від реалізації. Реальне формування прибутку на підприємстві відбувається за рахунок реалізації продукції.

На розмір прибутку від реалізації впливають два основних показники:

- обсяг реалізації продукції;

- собівартість продукції.

У свою чергу обсяг реалізації продукції залежить від зміни обсягів виробництва, залишків нереалізованої продукції, частини прибутку в ціні продукції (рентабельність продукції). Зміна обсягу виробництва, залишків нереалізованої продукції роблять також вплив на собівартість, тому що змінюються умовно-постійні витрати.

До основних факторів внутрішнього середовища підприємства, що обумовлюють обсяги, структуру та перспективи зростання роздрібного доходу від реалізації готової продукції належать:

1. Загальна стратегія діяльності підприємства на споживчому ринку, яка розробляється, виходячи із стадії життєвого циклу підприємства, зовнішнього середовища, конкурентних переваг підприємства на певному сегменті споживчого ринку.

Загальна стратегія діяльності підприємства визначає: —орієнтацію на отримання прибутку; —завоювання ринкової ніші;

— цільову питому вагу обороту підприємства на регіональному або товарному споживчому ринку;

—цільовий рівень задоволення потреб споживачів певного регіонального або товарного ринку.

2. Спеціалізація (товарний профіль) підприємства. Цей фактор, насамперед, обумовлює асортиментну структуру доходу від реалізації готової продукції підприємства, тобто обсяги реалізації окремих груп товарів та співвідношення між ними. У той же час має місце і більш глибока залежність між спеціалізацією підприємства та обсягом його доходу від реалізації готової продукції.

Розвиток споживчого попиту та культури споживання, загальна макроекономічна ситуація обумовлюють зміни пріоритетів споживачів, які є основним фактором мотивації при здійсненні купівлі того чи іншого товару. Це, відповідно, обумовлює попит на певний товар та на можливі обсяги його реалізації.

 

 

 

РОЗДІЛ ІІ. ЕКОНОМІЧНИЙ ПАСПОРТ ПІДПРИЄМСТВА ПАТ «ДНІПРОСПЕЦСТАЛЬ» ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

2.1 Економічний паспорт

 

Динаміка основних показників за 2010-2011      Таблиця 1.1

 

№	Показатель	Значение в:		Абс. Откл.	Процентные показатели
		2010	2011		Тр. %	Тпр. %
	Доход от реализации	4373132	6138560	+1765428	140	+40
	Чистый доход	4014356	5677385	+1663029	141,4	+41,4
	Себестоимость	3473612	5126520	+1652908	147,6	+47,6
	Валовая прибыль	540743	550865	+10122	101,9	+1,9
	Другие операционные доходы	1166294	1834475	+668181	157,3	+57,3
	Операционные расходы	1249312	1904704	+655392	152,5	+52,5
	Прибыль от операционной деят.	271572	227763	-43809	83,8	-16,2
	Другие финансовые дох.	2060	1712	-348	83,1	-16,9
	Доходы от участи в капитале	649	-	-649	-	-
	Другие доходы	232815	151288	-81527	64,9	-35,1
	Финансовые расходы	178576	151185	-27391	84,5	-15,5
	Затраты на участие в капитале	407	823	+416	202,2	+102,2
	Другие затраты	213620	159944	-53676	74,8	-25,2
	Чистая прибыль	57348	6394	-50954	11	-89

 

Аналіз основних показників в 2011 році порівняно з 2010 показав, що:

1. Дохід від реалізації готової продукції виріс в 2011 році на 1 765 428 тис. грн., що склало 140% від показника за 2010 рік, а фактичний приріст склав  40%
2. Чистий дохід виріс на 1 663 029 тис. грн., що склало 141,7% з приростом  +47,6%
3. Валовий прибуток збільшився на 1 652 908 тис. грн., що склало 147,1 % в порівнянні з показником минулого року, з приростом +57,3%.

Але, відбулось також зниження доходів від операційної діяльності та участі в капіталі:

4. Прибуток від операційної діяльності зменшився на 43 809тис. грн., що склало 83,8% з падінням на 16,2%
5. Доходи від участі в капіталі: склали 0 грн в порівнянні з 649 тис. грн у 2010.
6. Інші доходи знизились на 81 527 тис. грн, що склало лише 64,9%
7. Собівартість продукції виросла на 1 652 908 тис. грн, що в процентному відношенні склало більше ніж приріст доходів від реалізації готової продукції і склало 147,6%.

Враховуючи всі фактори отримали падіння показника ЧП на 50 954 тис. грн, в процентному відношенні падіння склало 89 %.

 

 

Динаміка основних показників за 2011-2012        Таблиця 1.2

№	Показатель	Значение в:		Абс. Откл.	Процентные показатели
		2011	2012		Тр. %	Тпр. %
	Доход от реализации	5679285	4140729	-1538556	72	+28
	Чистый доход	5673649	4128728	-1544921	72,7	-27,3
	Себестоимость	5220002	3984225	-1235777	76,3	-23,7
	Валовая прибыль	453647	144503	-309144	31,8	-68,2
	Другие операционные доходы	12439	44906	+32467	361	+261
	Операционные расходы	87194	47649	-39545	54,6	-55,4
	Прибыль от операционной деят.	169136	-	-169136	-	-
	Другие финансовые дох.	33880	817	-33063	2,4	-97,6
	Доходы от участи в капитале	-	-	0	-	-
	Другие доходы	1842	25709	+23867	1395	+1295
	Финансовые расходы	151203	124482	-26721	82,3	-17,7
	Затраты на участие в капитале	-	-	0	-	-
	Другие затраты	50960	4885	-46075	9,6	-90,4
	Чистая прибыль	37440	176242	+138802	470,7	+370,7
	Ср. кол. Акций	1075030	1075030	-	-	-
	Прибыль(убыток) акции	(0,04)	(0,16)	-0,12	-	-
	Дивиденды 1 шт.	-	-	-	-	-
	Мат. затраты	4673768	3490204	-1183564	74,6	-25,4
	Оплата труда	318786	316342	-2444	99,2	-0,8
	Соц. Меры	129488	131963	+2475	101,9	+1,9
	Амортизация	101047	56098	-44949	55,5	-54,5
	Др. оперец. Расходы	344823	245148	-99675	71	-29
	сумма	5567912	423975	-1328157	76	-24

Аналіз основних показників  2012 року порівняно з 2011 показав, що:

 

1. Дохід від реалізації знизився на 1 538 556 тис. грн, що склало 72% від показника минулого року.
2. ЧД знизився на 1544921 тис. грн, з Тр 72%.
3. Собівартість також була знижена на 1235777 тис. грн. що склало 16,3% від показника 2011 року.

В 2012 році ПАО «ДСС» активно зменшували основні затрати, такі як Інші затрати (на 90,4%, на суму 46 075 тис. грн), Фінансові затрати (17,7%, - 26 721 тис. грн),  операційні витрати (на 55,4%, та – 39 545 ти. Грн), Мат. Витрати ( - 25,4%, - 1183564 тис. грн)

Всі заходи дозволили після невдалого 2011 року знову закінчити рік з Чистим прибутком +138802 тис. Грн, що склало 470,7% у порівнянні з показником за 2011 рік.

 

 

 

2.2 Коротка організаційно-економічна характеристика підприємства

 

Запоріжжя є великим індустріальним містом, у якому знаходиться ряд великих металургійних заводів гігантів, відомих не тільки на території Україні, але і за її межами. До числа таких заводів відноситься і завод ВАТ «Дніпроспецсталь». Електрометалургійний завод «ДСС» ім. А.Н. Кузьміна – ведуче підприємство на Україні по виробництву якісної сталі і сплавів.

Завод побудований у роки першої радянської п'ятирічки. Його будівництво в місті Запоріжжя обумовлене безпосередньою близькістю Дніпровської ГЕС ім. В.І. Леніна з дешевою електроенергією. 10 жовтня 1932 р. випущена перша плавка електросталі, що і з'явилося початком біографії заводу. За період 76-ти літнього функціонування заводу виплавлено більш 48 млн. т. стали, зроблено 26 млн. т. прокату, майже 19 млн. т. холоднотягнутой сталі. У 1994 році на базі електрометалургійного заводу «Дніпроспецсталь» ім. А.Н. Кузьміна створене Відкрите Акціонерне Товариство. З цього моменту на основі рішення Міністерства промисловості України (наказ № 98 від 31.03.94 р.) ознаменований новий етап в історії розвитку підприємства. Метою діяльності товариства є одержання прибутку за рахунок наукової, виробничої і підприємницької діяльності. Предметом діяльності ВАТ заводу «ДСС» є:

• виробництво і збут стали, прокату, металовиробів виробничого і побутового призначення;
• зовнішньоекономічна діяльність;
• виробництво і збут с/г продукції;
• надання послуг іншим юридичним особам, населенню;
• торгівля продовольчими і промисловими товарами, у тому числі авто, мототехнічними і запчастинами до них;
• внутрішні і міжнародні автомобільні перевезення.