Управление платежеспособностью предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 20:08, курсовая работа

Краткое описание

Цель работы – анализ, оценка и разработка рекомендаций по улучшению платежеспособности ОАО " Сибирьтелеком "

Оглавление

Введение...................................................................................................................6
1 Платежеспособность предприятия………………………………………......8
1 Роль, значение, задачи и источники анализа платежеспособности предприятия………………………………………………………………...8
2 Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия.................................................................................................11
2 Анализ платежеспособности ОАО «Сибирьтелеком»................................20
2.1. Описание объекта исследования………………………………………..21
1 Анализ ликвидности баланса предприятия..............................................21
2 Расчет чистого оборотного капитала предприятия..................................23
3 Оценка коэффициентов ликвидности и платеспособности....................24
4 Анализ структуры пассива баланса...........................................................25
5 Оценка структуры баланса предприятия..................................................27
3 Мероприятия по повышению платежеспособности предприятия............29
Заключение............................................................................................................36
Список использованных источников и литературы..........................................39
Приложения

Скачать в ZIP (114.78 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Управление плат. пп.docx

— 118.76 Кб (Скачать)

 

 

 

 

Произошло увеличение собственного капитала на 18,29% путем внедрения непрерывного технического прогресса, расширения специализации, увеличения производительности труда, снижения затрат на оплату труда, сбережения сырья и материалов, правильного выбора поставщиков.  А доля заемного капитала снизилась на 11,12% путем использования этих сумм в качестве финансовых вложений. Так же кредиторская задолженность может быть снижена за счет уменьшения заработной платы или численности работников при увеличении производительности труда путем повышения квалификации, премий, скидок.

Таблица  10 - Оценка структуры баланса  предприятия

Показатели

2009

2010

Абсолютное отклонение, руб

Темп прироста,%

Норма коэффициента

Оценка

Коэффициент текущей ликвидности

0,3453

0,5287

0,1834

53,11

> 2

Структура баланса за 3 года неудовлетворительна, предприятие неплатежеспособно

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-4,1006

-2,2807

1,8199

-44,38

> 0,1

Коэффициент восстановления /утраты/ платежеспособности

0,1639

0,2873

0,1234

75,27

> 1

У предприятия нет возможности  восстановить свою платежеспособность


 

В прогнозном периоде наблюдается  увеличение коэффициента текущей ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Коэффициент восстановления платежеспособности увеличился на 75%, но еще не соответствует нормативному значению.

В целом по предприятию можно  сделать вывод о том, что платежеспособность увеличилась.  Многие показатели еще не достигли нормативных значений, но при этом у всех показателей наблюдается тенденция к увеличению и они в среднем выросли в 2 раза. У предприятия увеличиваются наиболее ликвидные активы, увеличивается доля собственных средств и уменьшается доля заемных средств. Показатель чистого оборотного капитала увеличивается, следовательно, предприятие в большей степени способно превращать свои активы в наличные деньги.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

При анализе платежеспособности ОАО «Сибирьтелеком» было выявлено, что предприятие не платежеспособно. Платежеспособность в перспективе возможна, но не в ближайшие 6 месяцев. Так как у предприятия были очень низки показатели, характеризующие платежеспособность, в перспективе на год не было цели увеличить их до норматива, а предполагалась пересмотреть меры, которые смогут дать этим показателям тенденцию к увеличению.

Были проведены мероприятия  по повышению платежеспособности предприятия.

Увеличение доли денежных средств в активах предприятия  и увеличение собственных средств в пассивах, может происходить при помощи  увеличения прибыли за счет увеличения выручки от реализации услуг. Увеличение выручки у ОАО «Сибирьтелеком» предполагается  достичь: за счет роста объемов продаж,  за счет повышения реализационных цен и (или) снижение закупочных цен на услуги. Также для увеличения выручки предприятию рекомендуется развитие новых услуг и ориентация на современные технологии в сфере телекоммуникаций, при условии, что себестоимость будит сохраняться прежней, в планируемом году ожидается развитие услуг широкополосного доступа (рост числа пользователей услуг доступа в Интернет и Интернет-трафика) а также за счет роста числа абонентов сотовой связи. Денежные средства могут быть так же увеличены за счет увеличения объемов продаж, увеличения цен и торговых надбавок, вследствие высвобождения средств из дебиторской задолженности такими способами как: скидки на быструю оплату, факторинг, клиринг, штрафы и т.д. Денежные средства могут быть увеличены так же за счет  продажи или сдачи в аренду основных средств или приобретение более дешевых, новых и производительных, приобретение более усовершенствованных программ, так же возможно закупать более дешевое, но качественное сырье. Еще одной из мер для увеличения денежных средств является оптимизация и рационализация ассортимента выпускаемой продукции  (для этого нужно проанализировать оказываемые услуги, и определить есть ли среди них такие, которые не пользуются спросом на рынке или пользуются ограниченным спросом и тогда следует переориентировать производство на более актуальный ассортимент). Денежные средства должны поступать от покупателей, заказчиков в наличной форме без отсрочки платежа.

Собственные средства могут  увеличиваться за счет поступлений  от акционеров. Но т.к. показатели ликвидности  снижаются, и  увеличивается риск неплатежей, то акционерам не выгодно  вкладывать средства в это предприятие. Так же увеличение собственного капитала возможно при снижении себестоимости  и расходов.

Пути снижения себестоимости: непрерывный технический прогресс, расширение специализации, повышения производительности труда, сбережение материалов, правильный выбор поставщиков.

Снижение обязательств так  же приведет к повышению платежеспособности предприятия. Краткосрочные обязательства  могут быть снижены за счет активизации  работы с дебиторами, так, чтобы дебиторская  задолженность оборачивалась быстрее, чем кредиторская. Должна быть проведена  работа по реструктуризации задолженностей и дебиторской, и кредиторской. Т.е. должны быть улучшены условия договоров  оплаты, возможно, сделать их более  гибкими и выгодными для сторон. Снижение кредитов и займов может  произойти вследствие использования  этих сумм в качестве финансовых вложений. Так же кредиторская задолженность  может быть снижена за счет уменьшения заработной платы или численности  работников при увеличении производительности труда путем повышения квалификации, премий, скидок. Так же можно предложить такой инструмент управления ликвидностью как кредитные линии, т.е. предприятия  будет брать средства в ограниченном количестве и только на конкретные нужды с целью снижения задолженности.

В целом по предприятию можно  сделать вывод о том, что платежеспособность увеличилась.  Многие показатели еще не достигли нормативных значений, но при этом у всех показателей наблюдается тенденция к увеличению и они в среднем выросли в 2 раза. У предприятия увеличиваются наиболее ликвидные активы, увеличивается доля собственных средств и уменьшается доля заемных средств. Показатель чистого оборотного капитала увеличивается, следовательно предприятие, в большей степени, способно превращать свои активы в наличные деньги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

1 Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. [Текст]/ Донцова Л.В., Никифорова Н.А. - М.: Дело и сервис, 2007. - 336 с.

2 Дружинин А.И. Управление финансовой устойчивостью. [Текст]/  Дружинин А.И.,  Дунаев О.Н.-  Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2003 -113 с.

3       Колчина  Н. В.. Финансы предприятий. [Текст]/  Колчина Н. В., Поляк Г. Б., Павлова  Л. П.– М.: ЮНИТИ, 2004. – 103с.

4       Никольская  Э.В. Финансовый анализ. [Текст]/  Никольская Э.В., Лозинская В.Б.- М.: МГАП Мир книги, 2002. -316 с.

5       Олейник  И.С.Финансовый менеджмент. [Текст]/  Коваль И.Г., Олейник И.С.- Обнинск, 2003. -187с.   

6       Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. [Текст]/  Шеремет А.Д., Негашев Е.В. - М.: Инфра-М, 2006. - 208 с. 

7 http://www.sibirtelecom.ru

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение А

 

 

Бухгалтерская отчетность

ОАО “СИБИРЬТЕЛЕКОМ”

 

 

За 2008-2009 года

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение А

 

Бухгалтерский баланс 
на 31 декабря 2009 г.

 

 

             
 

Коды

Форма № 01 по ОКУД

0710004

 

Дата (год, месяц, число)

08

12

31

Организация: ОАО «Сибирьтелеком» (МРК)

по ОКПО

01158832

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

5407127828

Вид деятельности: эл.связь

по ОКВЭД

64.20

Организационно-правовая форма / форма собственности 
_________________ ОАО_______________________________ по ОКОПФ/ОКФС

 
47

 
16

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384


 

Наименование показателя

Код строки

На начало 
отчетного 
периода

На конец 
отчетного 
периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Нематериальные активы

110

16 943

60 126

в том числе:

      

патенты, лицензии, товарные знаки...

111

    

организационные расходы

112

    

деловая репутация организации

113

    

Основные средства

120

26 192 140

25 930 811

в том числе:

      

земельные участки и объекты  природопользования

121

    

здания, машины и оборудование

122

    

Незавершенное строительство

130

873 555

5 013 563

Доходные вложения в материальные ценности

135

425

4 074

в том числе:

      

имущество для передачи в лизинг

136

    

имущество, предоставляемое по договору проката

137

    

Долгосрочные финансовые вложения

140

854 432

947 696

в том числе:

      

инвестиции в дочерние общества

141

838 522

933 894

инвестиции в зависимые общества

142

2 320

240

инвестиции в другие организации

143

13 565

13562

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

25

  

Отложенные налоговые активы

145

481 333

307 496

Прочие внеоборотные активы

150

3 219 867

3 533 674

Итого по разделу I

190

31 638 695

35 797 440

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

579 182

764 517

в том числе:

      

сырье, материалы и другие аналогичные  ценности

211

403 498

463 709

животные на выращивании и откорме

212

    

затраты в незавершенном производстве

213

    

готовая продукция и товары для  перепродажи

214

43 686

136 454

товары отгруженные

215

1 463

2 739

расходы будущих периодов

216

130 521

161 601

прочие запасы и затраты

217

14

14

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

220

143 427

125 981

Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев)

230

76 742

83 966

в том числе:

      

покупатели и заказчики

231

5 116

3 696

векселя к получению

232

1 421

  

задолженность дочерних и зависимых  обществ

233

70 205

80 270

авансы выданные

234

    

прочие дебиторы

235

    

Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)

240

3 190 237

2 864 262

в том числе:

      

покупатели и заказчики

241

2 031 574

2 006 400

векселя к получению

242

117 885

107 713

задолженность дочерних и зависимых  обществ

243

1 040 778

750 149

задолженность участников по взносам  в уставный капитал

244

    

авансы выданные

245

    

прочие дебиторы

246

    

Краткосрочные финансовые вложения

250

128 428

82 938

в том числе:

      

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

    

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

    

Денежные средства

260

1 251 275

946 214

в том числе:

      

касса

261

    

расчетные счета

262

    

валютные счета

263

    

прочие денежные средства

264

    

Прочие оборотные активы

270

690

377

Итого по разделу II

290

5 369 981

4 868 255

Баланс

300

37 008 676

40 665 695

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

      

Уставный капитал

410

2 387 973

2 387 973

Собственные акции, выкупленные у  акционеров

411

    

Добавочный капитал

420

1 715 901

1 639 507

Резервный капитал

430

119 399

119 399

в том числе:

      

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

    

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

    

Фонд социальной сферы

440

    

Целевые финансирование и поступления

450

    

Нераспределенная прибыль прошлых  лет

460

10 195 142

9 580 760

Непокрытый убыток прошлых лет

465

    

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

  

2 107 001

Итого по разделу III

490

14 418 415

15 834 640

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

510

9 594 944

9 941 916

в том числе:

      

кредиты банков (свыше 12 месяцев)

511

7 594 944

7 830 412

займы (свыше 12 месяцев)

512

2 000 000

2 111 504

Отложенные налоговые обязательства

515

932 453

1 025 772

Прочие долгосрочные обязательства

520

14 701

7 635

Итого по разделу IV

590

10 542 098

10 975 323

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

610

6 656 119

7 958 919

в том числе:

      

кредиты банков (в течение 12 месяцев)

611

1 541 719

5 010 616

займы (в течение 12 месяцев)

612

5 114 400

2 948 303

Кредиторская задолженность

620

3 588 900

4 860 081

в том числе:

      

поставщики и подрядчики

621

2 239 418

3 327 681

задолженность перед персоналом организации

622

450 057

523 864

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

89 835

103 497

задолженность по налогам и сборам

624

81 092

87 515

прочие кредиторы

625

161 684

323 370

векселя к уплате

626

566 814

494 154

задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами

627

    

авансы полученные

628

    

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

13 975

26 661

Доходы будущих периодов

640

97 398

84 642

Резервы предстоящих расходов

650

1 610 936

873 744

Прочие краткосрочные обязательства

660

80 835

51 685

Итого по разделу V

690

12 048 163

13 855 732

Баланс

700

37 008 676

40 665 695


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Отчёт о прибылях и убытках 

 

Наименование показателя

Код строки

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего  года

1

2

3

4

Доходы и расходы по обычным  видам деятельности

      

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг(...)

010

27 616 963

26 532 674

в том числе от продажи: услуг  связи

011

26 069 768

25 282 189

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

(23 108 181)

(21 192 668)

в том числе от продажи: услуг  связи

021

(22 382 187)

(20 514 640)

Валовая прибыль

029

    

Коммерческие расходы

030

    

Управленческие расходы

040

    

Прибыль(убыток) от продаж

050

4 508 782

5 340 006

Прочие доходы и расходы

      

Проценты к получению

060

67 153

37 443

Проценты к уплате

070

(1 393 317)

(1 220 228)

Доходы от участия в других организациях

080

662 398

686 733

Прочие доходы

090

1 986 192

1 301 512

В том числе: возмещение убытков, причиненных  оказанием универсальных услуг  связи текущего года

091

679 765

471 754

Прочие  расходы

100

(3 029 727)

(2 424 848)

Внереализационные доходы

120

    

Внереализационные расходы

130

    

Прибыль(убыток) до налогообложения

140

2 801 481

3 720 618

Отложенные налоговые активы

141

    

Отложенные налоговые обязательства

142

  

114 860

Расходы по налогу на прибыль, в том  числе:

150

(694 480)

(1 076 009)

отложенные налоговые обязательства 

151

(93 319)

(221 593)

отложенные налоговые активы

152

(173 837)

(35 110)

текущий налог на прибыль 

153

(444 434)

(836 665)

доплата налога на прибыль за предыдущие налоговые (отчетные) периоды 

154

17 110

17 559

Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода

190

2 107 001

2 644 609

Справочно:

      

Условный расход/доход по налогу на прибыль

201

(672 356)

(892 948)

Постоянные налоговые обязательства

202

(276 545)

(472 480)

Постоянные налоговые обязательства (активы)

203

254 421

289 419

Базовая прибыль (убыток) на акцию

301

0,00016

0,00020

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

302

    

Информация о работе Управление платежеспособностью предприятия