Управление финансово – хозяйственной деятельностью предприятия. Коэффициенты, оценивающие финансовую устойчивость и платежеспособност

28

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

(РГТЭУ)

ЮЖНО-САХАЛИНСКИЙ ИНСТИТУТ (филиал)

Кафедра математических и естественнонаучных дисциплин

Контрольная работа

по предмету «Экономика организации (предприятия)»

Тема: Управление финансово – хозяйственной деятельностью предприятия. Коэффициенты, оценивающие финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия

Студента (ки) 2 курса, заочной формы обучения

(курс, форма обучения )

«Экономика и управление на предприятии»

(специальность)

Тактеевой Елены Сергеевны

(Ф.И.О.)

Преподаватель _______________________

                         (Ф.И.О.)

Южно-Сахалинск, 2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ

1.      Теоретическая часть:

1.1.           Управление финансово – хозяйственной деятельностью

предприятия……………………………………………………………………….3

1.2.           Коэффициенты, оценивающие финансовую устойчивость………5

1.3.           Коэффициенты оценки платежеспособности предприятия……..12 

2.      Практическая часть:

2.1.           Задача № 61…………………………………………………………21

2.2.           Задача № 18…………………………………………………………23

Список использованной литературы………………………………………..….27

1.1.           Управление финансово – хозяйственной деятельностью

предприятия

Основные направление финансовой деятельности, как составной части хозяйственной деятельности направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Первоочередной целью управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия является решение следующих вопросов: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Для того чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства руководству предприятия, необходимо уметь грамотно управлять и распоряжаться финансами компании. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, а также методику их анализа. Основная задача умелого управления - своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и его платежеспособности.

Грамотно используемые методы управления финансово-хозяйственной деятельностью позволят сформулировать текущие для предприятия задачи развития и спрогнозировать долговременную формирования и политику использования его финансовых ресурсов, поскольку финансово-экономический анализ является мощным средством эффективного планирования, организации, контроля деятельности предприятия, неотъемлемой и объективной функцией управления, которая обеспечивает эффективность принимаемых решений.

В настоящее время большинство российских предприятий находится в кризисном или предкризисном состоянии, это говорит  и свидетельствует о низкой эффективности служб, занимающихся анализом и управлением деятельности предприятия. Именно поэтому создание эффективной финансово-аналитической службы могло бы послужить серьезным шагом к экономическому процветанию предприятия, так как проведение диагностики позволяет достаточно точно определить «узкие» места и возможности улучшения финансового состояния предприятия.

Насколько устойчиво либо не устойчиво то либо иное предприятие можно сказать, зная насколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя.

Эта информация важна, прежде всего, для контрагентов (поставщиков сырья и потребителей продукции (работ, услуг)) предприятия. Им Важно насколько прочна финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности предприятия, с которым они работают.

Платёжеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической дея­тельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Важная роль отводится анализу платёжеспособности предприятия. Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния пред­приятия отстают от развития рыночной экономики.                                                                       Анализ позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платёжеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заёмщиков и степени риска банков. Финансовый анализ предприятия проводится факульта­тивно и не является обязательным.

1.2 . Коэффициенты, оценивающие финансовую устойчивость

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.                                         

Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объёме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Это важнейшая характеристика его деловой активности и надёжности.                                                                                                  Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения пред­приятия служит его устойчивость. Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем истории. Это-результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Следовательно, на устойчивость влияют различные причины- внутренние, и внешние:                                                                                                                                             -производство и выпуск дешёвой, пользующейся спросом продукции;                            -прочное положение предприятия на товарном рынке;                                                         -высокий уровень материально-тех­нической оснащённости производства и применение передовых тех­нологий;                                                                                     -налаженность экономических связей с партнёрами;                                                                       -рит­мичность кругооборота средств, эффективность хозяйственных и финансовых операций;                                                                                                                                                           -малая степень риска в процессе осущест­вления производственной и финансовой деятельности и т.д.                                                                                                                 Такое разнообразие причин обусловливает разные грани самой устойчи­вости, которая применительно к предприятию может быть общей, финансовой, ценовой и т.д., а в зависимости от факторов, влияющих на неё -внутренней и внешней.                                                                                                                              Внутренняя устойчивость предприятия - это такое состояние материально-вещественной и стоимостной структуры производства и реализации продукции, и такая её динамика, при которой обес­печивается стабильно высокий результат функционирования пред­приятия. В основе достижения внутренней устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внеш­них факторов.                                           Выделяют еще так называемую унаследованную устойчивость, которая определяется наличием известного запаса прочности, защищающего предприятие от неблагоприятных дестабилизирующих факторов.                            Общая устойчивость предприятия в условиях рынка требует, прежде всего, стабильного получения выручки. Её должно быть достаточно по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщи­ками, кредиторами, работниками и др. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчётов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволя­ющая развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат и т.д. Другими словами, общая устойчивость предприятия предполагает прежде все­го такое движение денежных потоков, которое обеспечивает посто­янное превышение поступления средств над их расходованием.                           

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприя­тии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ре­сурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путём эффективного их использования обес­печить бесперебойный процесс производства и реализации продук­ции, а также затраты по его расширению и обновлению. Поэтому, опре­деление границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях пере­хода к рынку. Следовательно, финансовая устойчивость дол­жна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия. Исходя из этого, можно сказать, что финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия.                            Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Этот «набор» предопределяет и логику анализа - последовательное, поэтапное рассмотрение всех процессов, связан­ных с наличием финансовых ресурсов, их формированием, распре­делением и использованием.                                                       

Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня).

1. Абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов (ЗЗ) полностью покрываются собственными оборотными средствами (СОС), то есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством: ЗЗ < СОС. 

2. Нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия (НИП).

НИП = СОС + ЗЗ + Расчеты с кредиторами за товар                           (1)

3. Неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным.

СОС<ЗЗ<НИП                                                                                              (2)

4. Кризисное состояние предприятия. НИП < ЗЗ. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Система относительных показателей – это совокупность финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Финансовые коэффициенты анализируют, сравнивая их с базисными величинами, а также изучая их динамику за отчетный период и за несколько лет. В качестве базисных величин могут быть использованы собственные показатели за прошлый год, среднеотраслевые показатели, а также показатели наиболее перспективных предприятий. В качестве базы сравнения могут также служить теоретически обоснованные или полученные путем экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические (пороговые) с точки зрения устойчивости финансового состояния значения показателей.

Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия:

1)                 коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового риска, капитализации);

2)                 коэффициент долга (отношение заёмного капитала ко всему капиталу);

3)                 коэффициент автономии (финансовой независимости);

4)                 коэффициент маневренности собственных средств;

5)                 коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

1) Коэффициент капитализации – это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных.

Кфр=ЗС/СК=(стр.590+стр.690)/стр.490,                                                                         (3)

где Кфр – коэффициент финансового риска

ЗС – заемные средства

Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой, 0,5. Считается, что если значение его превышает единицу, то финансовая устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится предприятие.

Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Нормативное значение данного коэффициента – соотношение должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.

Итак, весьма важное значение имеет финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Величина собственного капитала характеризует запас финансовой устойчивости предприятия, если она превышает величину заемного капитала.