Рентабельность продукции промышленной организации и пути ее увеличения

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение экономического эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [8, с. 211].

Увязывая прибыль с  вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности организации с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной организацией при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли [9, с. 154].

Рентабельность является показателем  экономической эффективности производства, который комплексно отражает эффективность  использования ресурсов предприятия. При его помощи можно оценить  эффективность управления организацией, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления. Рентабельность, являясь конечным результатом деятельности организации, создает условия для ее расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.

В экономической литературе существует классификация показателей рентабельности  следующим образом:

- показатели, характеризующие окупаемость  издержек производства;

- показатели, характеризующие прибыльность  продаж;

- показатели, характеризующие доходность  капитала [9, с. 154].

Классификация по группам:

- Первая  группа  показателей,  отражая уровень рентабельности различных экономических субъектов общества от отдельного частного предпринимателя без образования юридического лица, предприятия до страны, межгосударственной организации, международного региона и мира в целом, показывает соотношение и формирование эффективности функционирования различных сфер экономики. Ее роль заключается в обеспечении социально-экономической ориентации, выбора направлений движения и перелива капитала из малоприбыльных и убыточных сфер (регионов, стран) в более доходные. Реальный процесс инвестиций строится на механизме расчета средних норм рентабельности предпринимательской деятельности с учетом конкретных специфических особенностей социально-экономического развития того или иного субъекта.

- Вторая группа представлена множеством параметров в зависимости от разнообразия используемых ресурсов экономического субъекта.

- Третья  группа  охватывает  параметры  рентабельности  затрат   или издержек производства и  реализации. Показатели могут быть  исчислены применительно к отдельным элементам затрат (потребленные основные средства, материалы, сырье и т.д.) и себестоимости в целом. Наибольшее применение получили рентабельность изделия и продукции. 

- Четвертая  группа  показателей   формируется  в  зависимости  от разновидностей получаемого эффекта - прибыли (убытка). Последняя имеет несколько видов, в том числе: прибыль одного изделия, прибыль выпуска изделия, прибыль товарной продукции, прибыль реализованной продукции, прочая прибыль, прибыль года, чистая прибыль.

- Пятая группа играет особую  роль в финансовом менеджменте,  отражающая различные управленческие  фазы предпринимательской деятельности: плановую, текущую и заключительную. Наибольшие значение и сложность  представляют расчеты плановых  показателей. От степени их обоснованности и достоверности зависят как принятие решения о реализации инвестиционных проектов, так и конечные результаты предпринимательской деятельности.

- Шестая группа показателей  рассчитывается в зависимости  от сроков функционирования экономических субъектов: день, неделя, месяц, полугодие, год. Эти параметры необходимы при финансовом анализе состояния и перспектив развития, как отдельных сторон, так и предпринимательской деятельности в целом [16, с.130].

Поскольку есть несколько видов и множество показателей прибыли, а также существует много видов и показателей затрат, количественная характеристика рентабельности также нуждается в классификации.

Исходя из понимания видов прибыли (по видам деятельности и в зависимости  от управления капиталом), можно выделить следующие виды рентабельности:

- рентабельность (прибыльность) продукции, работ,  услуг;

- рентабельность  имущества, переданного третьим  лицам с целью получения дохода.

С учетом видов затрат можно выделить следующие виды рентабельности:

- рентабельность текущих затрат, т.е. отношение прибыли к себестоимости  продукции, работ, услуг;

- рентабельность (доходность) капитальных  затрат, т.е. отношение прибыли  к активам (пассивам) или к их  составным частям.

По каждому виду рентабельности рассчитываются показатели, в которых детализируются количественные значения исходных данных по различным признакам, а именно:

- по времени – рентабельность  продукции за год, квартал,  месяц;

- по месту – рентабельность  предприятия, корпорации, производства, цеха, торгового подразделения и т.д.;

- степени детализации производственной  программы – рентабельность единицы  продукции или всего объема  производства, рентабельность по  одному виду деятельности или  по всем видам деятельности;

- разновидностям дохода с капитала – рентабельность аренды, лизинга, вложений в производственные предприятия или в финансовые учреждения; рентабельность франчайзинга; рентабельность от долгосрочных или от краткосрочных финансовых вложений и другое [2, с. 371].

Для оценки доходности различных направлений деятельности предприятия и привлеченных ресурсов используются различные показатели рентабельности. В зависимости от конкретных задач могут быть вычислены показатели общей рентабельности, рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиций, рентабельности продукции и др.

 

1.2 Система показателей рентабельности  продукции

 

Рентабельность производства  (общая  рентабельность) (R_{производства)} — отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств определяется по формуле

 

                                                                (1.2)

 

где   П_Б – балансовая прибыль;

ОПФ_ср – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ОбС_Н – стоимость нормируемых оборотных средств.

Рентабельность собственного (заемного) капитала  (R_СК ) — отношение прибыли к среднему за период размеру собственного капитала определяется по формуле:

 

                                                                                           (1.3)

 

где П_Б – балансовая прибыль;

       К_С – величина собственного капитала.

Рентабельность инвестиций (R_И) определяется по формуле

 

                                                                                            (1.4)

 

где П_Ч – годовой прирост чистой прибыли, полученной в результате реализации инвестиций;

       И – величина  инвестиций.

Рентабельность инвестированного капитала показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности [4, с.78].

Одним из наиболее важных показателей  рентабельности, характеризующим доходность выпускаемой предприятием продукции, является рентабельность продукции.

Рентабельность продукции —  отношение всей полученной прибыли  к полной себестоимости реализованной  продукции.

Рентабельность продукции показывает степень выгодности для предприятия  производства продукции. В основе построения показателя рентабельности продукции лежит отношение прибыли к затраченным средствам на производство и реализацию продукции [17, с. 371].

Рентабельность продукции  можно характеризовать с двух позиций – как рентабельность произведенной продукции и как рентабельность реализованной продукции. Рентабельность произведенной продукции (R_п.п.)  определяется по формуле:

 

,                       (1.5)

где  ПР – прибыль от реализации;

       Звр  – затраты по выпуску и реализации продукции.

            Затраты по выпуску и реализации  продукции группируются в связи  с их экономическим содержанием  по следующим элементам:

- материальные затраты (за вычетом  стоимости возвратных отходов);

- затраты на  оплату труда;

- отчисления  на социальные нужды; 

- амортизация  основных фондов;

- прочие затраты.

Рентабельность  произведенной продукции характеризует  реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных  затрат по ее выпуску и реализации. Иногда при расчетах данного показателя (R_п.п.)  в числителе используют чистую прибыль предприятия, что отражено в формуле

,             (1.6)

где ЧП – чистая прибыль.

Рентабельность реализованной  продукции отражает отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции. Рентабельность реализованной продукции  (R_р.п.)  определяется по формуле

,                      (1.7)

где Ср – себестоимость реализованной  продукции.

Данный показатель (R_р.п.)  также можно рассчитать на основе чистой прибыли  по формуле

.             (1.8)

В зарубежной практике показатель рентабельности реализованной продукции (R_р.п.)  при характеристике финансового состояния предприятия определяют по формуле  [10, с. 4]:

 

,                    (1.9)

где ВР – выручка от реализации за вычетом налогов, уплачиваемых из выручки.

 

Данный показатель рентабельности реализованной продукции показывает, сколько предприятие может получить чистой прибыли в расчете на 1 руб. реализованной продукции.

Для осуществления контроля не только за себестоимостью продукции, но и за изменениями в политике ценообразования  рассчитывают показатель рентабельности продаж.

Рентабельность продаж означает удельный вес прибыли в выручке от реализации. Рост этого коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (товаров, работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию организации.

Средний уровень рентабельности продаж колеблется в зависимости от отрасли  и поэтому не имеет какого-либо норматива. Оптимальное значение — среднеотраслевой уровень в данной рыночной нише. Данный показатель важен при сравнении его с соответствующими показателями однотипных организаций, в динамике или по сравнению с плановыми показателями.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции  и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж [18, с. 41].

Рентабельность (прибыльность) продаж (R_пр) представляет собой отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции и рассчитывается  по формуле:

 

,               (1.10)

где ВР – выручка от реализации продукции.

Кроме рентабельности продаж, к показателям  рентабельности также относят показатель прибыльности продаж – общей и чистой.  Прибыльность продаж общая определяется по формуле:

                       ,                 (1.11)

где П – прибыль отчетного  периода;

      Д – доходы  предприятия.

Прибыльность продаж чистая определяется по формуле:

 

                    ,                (1.12)

где ЧП – чистая прибыль.

 

Рисунок 1.1 - Схема формирования показателя рентабельности продаж

Источник: [18, с. 44].

Формирование показателя рентабельности продаж можно представить с помощью схемы формирования рентабельности продаж  на рисунке 1.1.

По динамике  показателя рентабельности  продаж организация может принимать  решение по изменению ценовой  политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или по отдельным ее видам.