Экономика предприятия

 

 

 

   Продолжение таблицы 5.

1		2	3
Оценка деловой активно- сти (К13,К14, К15,К16)	К13 Отдача всех активов (на конец отчёт- ного пери- ода)	К13 = ВР/ВБср ВР – выручка от реализации проду- кции. ВБср – сумма средней величины ва- люты баланса.	К13®1 и чем больше 1, тем эф- фективнее
	К14 Оборачивае- мость ОС (на конец отчётного периода)	К14 = ВР/ОСср ОСср – сумма средней величины оборотных средств в виде запасов денежных средств, дебиторской за- долженности и прочих оборотных средств.	К14 не менее 3 оборотов в год
	К15 Отдача соб- ственного капитала	К15 = ВР/Исос(ср) Исос(ср) – сумма средней величины источников собственных средств.	К15®1 и чем больше 1, тем эф- фективнее
	К16 Соотноше- ние исполь- зования при- были	К16 = ФП/ФН ФП – фонды потребления. ФН – фонды накопления.	К16>1

 

Исходные данные для расчёта  коэффициентов динамики баланса  приведены в таблице 6.

 

 

 

       Таблица 6.

Исходные данные для расчёта  коэффициентов динамики баланса

Показатели	Условное обозначение	На 1.1.03.	На 1.1.04.	На 1.1.05.
1	2	3	4	5
Сумма оборотных средств, тыс. руб.	ОС	9014	9965	12971
Сумма срочных обязатель- ств предприятия, тыс. руб.	ОП	7917	8477	11119
Сумма денежных средств, расчёты и прочие активы, тыс. руб.	ДСА	6488	7236	8479
Сумма денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений, тыс. руб.	ДСФ	2342	2448	1867
Сумма собственных оборот- ных средств предприятия, тыс. руб.	СОС	1196	1615	2581
Запасы и затраты, тыс. руб.	ЗЗ	2526	2744	4496
Сумма собственных и при- равненных к ним долгосро- чных заёмных средств, тыс. руб.	СОСдз	1196	1615	2581
Сумма собственных долго- срочных и краткосрочных заёмных средств, тыс. руб.	СОСдзк	9113	9673	13700
Сумма осн. средств и внео- бор. активов, тыс. руб.	ОСВ	4025	414	3926

 

        

                       Продолжение таблицы 6.

1	2	3	4	5
Сумма источников собствен- ных средств, тыс. руб.	Исос	5593	5759	6507
Сумма валюты баланса, тыс. руб.	ВБ	13138	14236	17626
Сумма всех обязательств предприятия, тыс. руб.	ОВ	7917	8477	11119
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	ВР	14280	23150,974	32493,716
Сумма средней величины Валюты баланса, тыс. руб.	ВБср	12593	13687	15931
Сумма средней величины оборотных средств, тыс. руб.	ОСср	8638,5	9489,5	11468
Сумма средней величины источников собственных средств, тыс. руб.	Исос(ср)	5247	5676	6133
Фонды потребления, тыс. руб.	ФП	1023	1191	1100
Фонды накопления, тыс. руб.	ФН	1086	1300	1154

 

Результаты расчётов коэффициентов приведены в таблице 7.

      

 

 

 

 

 

                                                                                                             Таблица 7.                        

Значения коэффициентов

Наименование коэффициента	Условное обозначение	На 1.1.03.	На 1.1.04.	На 1.1.05.
Текущая ликвидность	К1	1,14	1,18	1,17
Критическая ликвидность	К2	0,82	0,85	0,76
Абсолютная ликвидность	К3	0,30	0,29	0,17
Излишек (+) или недостаток (-) СОС	К4	-1330	-1129	-1915
Излишек (+) или недостаток (-) СОС и приравненных к ним ДЗС	К5	-1330	-1129	-1915
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины осн. источников  формир. ЗЗ	К6	6587	6929	9204
Обеспеченность ЗЗ собств. источниками  формирования	К7	0,47	0,59	0,57
Обеспеченность ЗЗ собств. и приравненными к ним д/ср. заёмными средствами	К8	0,47	0,59	0,57
Индекс постоянного актива	К9	0,72	0,72	0,60
Коэффициент автономии	К10	0,43	0,40	0,37
Коэффициент соотношения собственных  и заёмных средств	К11	1,41	1,47	1,71
Коэффициент маневренности	К12	0,28	0,28	0,40

 

          

 

             Продолжение таблицы 7.

Отдача всех активов (на конец последнего отчётного периода)	К13	1,13	1,69	2,04
Оборачиваемость ОС (на конец последнего отчётного периода)	К14	1,65	2,44	2,83
Отдача собственного капитала	К15	2,72	4,08	5,30
Соотношение использования прибыли	К16	0,94	0,92	0,95

 

На основе полученных коэффициентов  можно сделать следующие выводы.

Коэффициент текущей ликвидности  К1 показывает степень, в которой  текущие активы покрывают текущие  пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. В нашем случае его величина имеет критическое значение. Однако обосновать общую величину данного показателя для всех предприятий практически невозможно. В связи с этим невозможно провести сравнение предприятий по уровню данного показателя. Его целесообразно использовать только при изучении динамики на данном предприятий, что позволит сделать предварительные выводы об улучшении или ухудшении ситуации. В нашем случае за 2003г. К1 увеличился на 0,04, а за 2004г. незначительно уменьшился – на 0,01. Коэффициент критической ликвидности К2 считается удовлетворительным в пределах 0,7 – 1,0. В нашем случае большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, поэтому требуется большее значение К2. Чем выше величина коэффициента абсолютной ликвидности К3, тем больше гарантия погашения долгов. Значение коэффициента признаётся достаточным, если он составляет 0,20 – 0,25. В нашем случае этот коэффициент уменьшается и к концу 2004г. К3=0,17, что не соответствует норме.

Отрицательные значения коэффициентов  К4, К5 говорят о том, что запасы и затраты не обеспеченны собственными оборотными средствами, собственными и приравненными к ним долгосрочными заёмными средствами. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии, вызывающем нарушения в платёжеспособности, при котором ещё сохраняется возможность восстановления равновесия. Коэффициенты К7, К8 показывают долю запасов сформированных за счёт собственных средств, за счёт  собственных и приравненных к ним ДЗС. Отрицательные значения коэффициентов К5, К6  обусловлены отсутствием долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.

Индекс постоянного актива К9 характеризует  уровень формирования оборотных  активов за счёт заёмных средств. В нашем случае К9 уменьшается, это  говорит о том, что величина оборотных  активов, создающихся за счёт заёмных средств уменьшается. Коэффициент автономии К10 характеризует независимость от источников заёмных средств и показывает долю собственного капитала во всём капитале. В нашем случае К10<0,5, т.е. возможны финансовые затруднения.  Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств К11 характеризует уровень покрытия заёмных средств за счёт собственных источников. Т.к. К11>1, то сумма всех обязательств предприятия не может быть покрыта за счёт суммы источников собственных средств. Коэффициент маневренности К12 показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. В нашем случае К12 увеличивается и перестаёт иметь кризисное значение.

Коэффициент К13 – отдача всех активов  – увеличивается, т.е. становится эффективнее. Оборачиваемость ОС (К14) хотя и увеличивается, но остаётся меньше норматива, который равен 3. Коэффициент К15 – отдача собственного капитала – увеличивается, становится эффективнее. Соотношение использования прибыли – коэффициент К16 – меньше 1, что является нормальным.

2. Анализ затрат на производство, прибыльности и рентабельности

Проведём анализ общей суммы  затрат на производство продукции. По элементам затраты можно разделить  на: материальные затраты (сырьё и  материалы, покупные комплектующие  изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия и др.), затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных средств, прочие затраты (износ нематериальных активов, арендная плата, обязательные страховые платежи, налоги, включаемые в себестоимость продукции и др.). Затраты на производство продукции приведены в таблице 8.

        Таблица 8.

Затраты на производство продукции

Элемент затрат	Сумма, тыс. руб.			Структура затрат, %
	2003г.	2004г.	+, –	2003г.	2004г.	+, –
1	2	3	4	5	6	7
Материальные затраты	7949,748	12185,154	4235,406	37,61	41,50	3,89
Заработная плата	5704,712	7196,362	1491,65	26,98	24,51	-2,47
Отчисления в фонд социальной защиты	1711,414	2158,909	447,495	8,09	7,35	-0,74
Амортизация основных средств	752,577	1080,544	24,15	3,56	3,68	0,12
Прочие расходы	5021,356	6741,660	1720,304	23,76	22,96	-0,80

 

   Продолжение таблицы 8.

1	2	3	4	5	6	7
Полная себестоимость В том числе:	21139,807	29362,629	8222,822	100,0	100,0	–
переменные расходы	14797,865	20641,928	5844,063	70,00	70,30	0,30
постоянные расходы	6341,942	8720,701	2466,847	30,00	29,70	-0,30

 

Как видно из таблицы 8, затраты предприятия в 2004г. больше чем в 2003г. на 8222,822 тыс. руб., или на 39 % . Перерасход произошёл по всем видам и особенно по материальным затратам. Увеличилась сумма как переменных, так и постоянных расходов. Изменилась несколько и структура затрат: увеличилась доля материальных затрат и амортизационных основных средств в связи с инфляцией, а доля зарплаты уменьшилась.

Общая сумма затрат может измениться из-за объёма выпуска продукции в целом по предприятию, её структуры, уровня переменных затрат на единицу продукции и суммы постоянных расходов на весь выпуск продукции.

Данные для расчёта влияния  этих факторов приведены в таблице 9 (Приложение 4).

Из таблицы 9 видно, что в связи  с увеличением объёма производства сумма затрат возросла на 1995,423 тыс. руб. За счёт изменения структуры  выпуска продукции сумма затрат возросла на 1863,124 тыс. руб. Из-за повышения  уровня удельных переменных затрат перерасход издержек на производство продукции составил 1897,428 тыс. руб. Постоянные расходы возросли на 2466,847 тыс. руб., что также послужило одной из причин увеличения общей суммы затрат.

Т.о., общая сумма затрат в 2004г. выше чем в 2003г. на 8222,822 тыс. руб., или на 39 %, в том числе за счёт увеличения объёма производства продукции и изменения её структуры она возросла на 3858,547 тыс. руб., а за счёт роста себестоимости продукции – на 4364,275  тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от объёма реализации продукции, её структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. Расчёт влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные таблицы 10.