Эффективная инвестиционная деятельность предприятия в современных условиях (на материалах ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение»)

    1.Фондоотдача  основных производственных фондов  предприятия

Таблица 6 -  Расчет фондоотдачи основных фондов ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение».

 

             При уменьшении величины основных фондов на 18% снизился выпуск товарной продукции, однако это положительно сказалось на величине фондоотдачи, которая возросла на 9%. Таким образом, на 1 рубль вложенных в основные фонды средств мы на начало года получали 22 копейки, а к концу года – 24 копейки.

    2. Обеспеченность предприятия собственными  оборотными средствами

    В таблице  приведены основные показатели, характеризующие обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Это прежде всего наличие собственных оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности за товары, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность за товары, запасы и затраты, не прокредитованные банком и излишек или недостаток собственных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности (Приложение К).

Таблица 7 - Обеспеченность ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение» собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности

        Анализ этих показателей свидетельствует о том, что величина собственных оборотных средств растет высокими темпами, при этом наблюдаемый рост величины запасов и дебиторской задолженности гораздо ниже. Таким образом, собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности у предприятия достаточно.

      Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия.

    Эффективность использования оборотных средств  характеризуется рядом показателей приведенных в таблице.

Таблица 8 - Эффективность использования оборотных средств

 

    Как видно из таблицы за исследуемый  период объем реализованной продукции  снизился почти 14%. Возросла величина среднегодовой  стоимости остатков оборотных средств. С этими процессами связаны коэффициент  оборачиваемости и коэффициент  закрепления. Коэффициент оборачиваемости свидетельствует об уменьшении количества оборотов оборотных средств с 0,68 до 0,24. Говоря другими словами, продолжительность оборота выросла вдвое, то есть средства возвращаются на предприятие не через год, как в 2008 году, а через два года, то есть через 673 дня, что крайне неблагоприятно для ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение». Коэффициент закрепления говорит об увеличении суммы денег, закрепляемых за 1 рублем реализованной продукции на 2 рубля 72 копейки.

    Из-за увеличения продолжительности одного оборота на 405,5  дней и снижении однодневного оборота на 2,5 тыс. руб. предприятию пришлось дополнительно привлечь 5534,39 тыс. руб.

    Влияние факторов на изменение  коэффициента оборачиваемости

     , , , ,

     , , ,

    

    Таким образом, на коэффициент оборачиваемости  оказали влияние два фактора: объем реализованной продукции  и среднегодовая стоимость оборотных средств. Как видно, снижение реализации продукции на 780 тыс. руб. уменьшило количество оборотов оборотных средств на 0,09. Второй фактор – среднегодовая стоимость остатков оборотных средств, наоборот, увеличился, что оказало отрицательное воздействие на коэффициент оборачиваемости – количество оборотов уменьшилось еще на 0,34.

Таблица 9 - Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия 

 

    Как видно количество оборотов в 2009 г снизилось в два раза, то есть, можно сказать, что производство замедлилось. Продолжительность оборачиваемости, характеризующая скорость оборачиваемости капитала в запасах, увеличилась за год на 2,5 месяца (73 дня), что является негативной тенденцией. Продолжительность оборота средств в расчетах характеризует скорость погашения дебиторской задолженности. Таким образом, из рассмотренных показателей видно, что расчеты с дебиторами идут достаточно вяло, и ситуация ухудшается – количество дней расчета возросло почти на 165 дней. Положение осложняется также тем, что сумма дебиторской задолженности растет. Также налицо полное несоблюдение показателей плана, что говорит о недостаточно благоприятной ситуации на предприятии.

    Относительно  показателей деловой активности можно сделать следующие выводы:

- темпы изменения прибыли на ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение» недостаточно высоки, поэтому соотношение ТР(ПБ) > ТР(V) > ТР(ОК) > 100%, называемое «золотым правилом экономики», не выполняется; это говорит о том, что деятельность предприятия недостаточно неэффективна;

- собственные оборотные средства предприятие имеет в необходимом объеме и даже с некоторым излишком, поэтому запасы и дебиторская задолженность полностью покрываются;

- выполнения плана не происходит;

- резко снижается продолжительность оборачиваемости оборотных средств, в связи с чем приходится привлекать дополнительные средства в достаточно крупных размерах;

- также неэффективно ведется политика относительно запасов и дебиторской задолженности: продолжительность оборота этих средств увеличивается высокими темпами;

- на предприятии удалили излишек основных фондов, поэтому показатель фондоотдачи увеличился;

- с точки зрения деловой активности деятельность предприятия недостаточно эффективна.

    Анализ  рентабельности предприятия

    Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. [10, c. 99]

    Показатели  рентабельности можно объединить в  несколько групп:

    - показатели, характеризующие окупаемость  издержек производства;

    - показатели, характеризующие рентабельность  продаж;

    - показатели, характеризующие доходность  капитала и его частей.

      Рентабельность всей  реализованной продукции  (рентабельность  производства, рентабельность  основной деятельности) предприятия.

    Рентабельность продукции:

, где  - прибыль от реализации,

                        - себестоимость продукции.

,

где - выручка от реализации

,

    Расчеты рентабельности всей реализованной  продукции ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение» по итогам работы предприятия в 2008 и 2009 г приведены ниже. Плановые показатели рентабельности производства на предприятии в 2008 – 2009гг. составляли 15% и 20% соответственно.

,

, , , , ,   .

    Полученные  результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился  в 2009 г по сравнению с 2008 г в связи с изменением 2х факторов: цены реализации и полной себестоимости. Снижение цены реализации продукции на 780 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности на 15,9%, а увеличение себестоимости привело к увеличению рентабельности на 56,2%. В совокупности же эти факторы повлияли на рост рентабельности в размере 40,3%. Фактические показатели много превышают плановые, что говорит об эффективной работе предприятия.

    Рентабельность  объема продаж предприятия.

    Ниже  приведены данные по расчету рентабельности объема продаж предприятия за тот же период. Плановые показатели по 2008-2009 гг. – 12% и 15% соответственно.

     ,

, ,

,  ,

, ,

.

    Приведенные результаты расчетов показывают, что  выпускаемая ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение» продукция является рентабельной. Прибыль с каждого рубля продукции увеличилась на 22%. Это говорит о том, что спрос на продукцию растет. Влияние факторов аналогично влиянию на рентабельность производства: снижение цены реализации уменьшило величину рентабельности на 13,7%, а увеличение себестоимости увеличило ее на 35,9%.