Эффективная инвестиционная деятельность предприятия в современных условиях (на материалах ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение»)

Таблица 1 - Основные показатели работы ООО "Завод им. Медведева-Машиностроение"за 2008 - 2009 гг.

 

    Анализируя  приведенные показатели и сравнивая  их значения по годам было выяснено, что снижение выпуска продукции в 2009 году связано с уменьшением величины основных фондов.

    После внедрения ряда технологических  мероприятий по улучшению работы установки, удалось снизить  себестоимость  продукции на 1764 тыс. руб. Это позволило  увеличить прибыль предприятия примерно в 5 раз. Рост рентабельности составил 40%. Значительно возросла стоимость активов ООО  "Завод им. Медведева-Машиностроение" (с 43591,5 тыс. руб. до 51104 тыс. руб.). Снизилось количество основных фондов предприятия, что в лучшую сторону изменило показатель фондоотдачи – рост составил 2 коп. Увеличилась численность работников ППП с 51 до 52 человек. Уменьшение среднегодовой выработки на одного работника ППП на 17,15 тыс. руб. связано со снижения объемов выпуска и реализации продукции.

    Таким образом, по основным финансово-экономическим  показателям работы предприятия  можно сделать вывод, что деятельность ООО "Завод им. Медведева-Машиностроение" достаточно эффективна.  

2.2 Анализ финансового состояния как основа инвестиционной привлекательности ООО "Завод им. Медведева-Машиностроение"

    Как было отмечено планирование инвестиционной привлекательности предприятия  определяется его устойчивым развитием, возможностью повышения рентабельности и прибыли. Для детального исследования инвестиционной привлекательности ООО "Завод им. Медведева-Машиностроение" был проведен анализ финансово-экономической деятельности предприятия по пяти основным  направлениям:

- структура имущества;

- показатели ликвидности;

- показатели долгосрочной финансовой устойчивости;

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности.

    В качестве базы для анализа планирования инвестиционной привлекательности  предприятия использована бухгалтерская отчетность за 2007 – 2009 годы (бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД), отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) и др.).

        Оценка имущественного положения предприятия.

    Структура стоимости имущества предприятия, дающая общее представление о  финансовом состоянии предприятия и показывающая долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах приведена в таблице (Приложение Ж).

    Данные  таблицы свидетельствуют о том, что за исследуемый период имущество  предприятия увеличилось на 33,8%, главным образом за счет увеличения оборотных средств на 355,5%, внеоборотные средства уменьшились на 24,9%. Рассматривая подробнее внеоборотные активы, можно отметить, что в структурном отношении налицо уменьшение основных средств более чем на треть. Долгосрочные финансовые вложения за весь период не изменились в рублевом отношении, однако их удельный вес сократился до 15%. Полностью исчезли прочие внеоборотные активы, которые занимали незначительную долю в имуществе предприятия.

    Оборотные активы стали занимать  свыше 50% в  имуществе ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение».  Здесь произошли существенные структурные сдвиги: увеличение запасов почти на 300%, дебиторской задолженности на 80% , краткосрочных финансовых вложений на 1979% и денежных средств на 193,5%, снижение налога на добавленную стоимость на 358 тыс. руб.

    Что касается источников формирования имущества, то из таблицы видно, что на конец  исследуемого периода соотношение собственных и заемных средств стало достигать нормативного значения – приблизительно 60% собственных и 40% заемных средств. Собственный капитал к концу 2006 года уменьшился на 600 тыс. руб., что составило 1,6%. Также произошло уменьшение доли нераспределенной прибыли с 16,6% до 11,5%. Сумма заемного капитала возросла на 244%, главным образом за счет увеличения доли долгосрочных обязательств до 25,2.

    В результате проведенного анализа можно  сделать следующие выводы:

     - имущество предприятия увеличилось;

- основные фонды в структуре имущества сократились почти вдвое;

- значительно выросли краткосрочные финансовые вложения, их доля стала составлять приблизительно четверть всего имущества;

- основное место в структуре имущества перешло от внеоборотных средств (снижение с 84,6% до 47,5%) предприятия к оборотным активам (с 15,4% до 52,5%);

- среди источников формирования имущества доля собственных средств сократилась, а доля заемных возросла, однако их соотношение на конец периода стало соответствовать нормативному;

- в 2009 году предприятие взяло долгосрочный кредит, который имеет значительный удельный вес в имуществе предприятия – 25,2%;

- к положительной стороне можно отнести отсутствие статьи «незавершенное строительство» и долгосрочной дебиторской задолженности;

- финансовые результаты деятельности ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение» удовлетворительны, предприятие получает прибыль.

    Поскольку эффективность работы предприятия  неразрывно связана с рациональностью  вложения средств в активы, необходимо провести анализ его ликвидности  и платежеспособности.

        Комплексный анализ и оценка планирования  финансового состояния предприятия.

     Анализ  ликвидности и платёжеспособности состояния предприятия проводили  путем сопоставления элементов активов и пассивов, используя балансовый метод расчета и метод с использованием финансовых коэффициентов. [16, c. 68]

Балансовый  метод расчета ликвидности.

     Путем анализа условий ликвидности:

     А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4 были рассчитаны платежный излишек (недостаток) и коэффициент покрытия обязательств. [7, c. 54]

    Результаты  балансового метода расчета ликвидности баланса за период 2008-2009 гг. предприятия приведена в таблице 2.

Таблица 2 - Ликвидность баланса ООО "Завод им. Медведева-Машиностроение" за период 2008-2009 г

 

    Анализируя  динамику изменения активов и  пассивов предприятия, видно, что наиболее ликвидные активы предприятия (А1) снизились в 2008 году и находились на очень низком уровне, составляя к концу периода всего 22 тыс. руб., что совершенно не могло покрыть наиболее срочные обязательства предприятия (П1 – кредиторскую задолженность). После заключения ряда выгодных договоров и проведения мероприятий по внедрению организационных мероприятий в 2009 году ситуация изменилась – наиболее ликвидные активы возросли до 14566 тыс. руб. Таким образом процент покрытия обязательств достиг значения 649,4%. К концу периода наблюдался платежный излишек средств.

    С другими видами активов (А2) ситуация и на начало, и на конец периода обстояла лучше: этих средств хватало на покрытие краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, прочих краткосрочных обязательств и т.п., причем на конец периода видны значительные улучшения. На начало периода у предприятия совершенно не было долгосрочных пассивов, что является положительным моментом, однако, когда они появились в конце периода, сумма активов превысила их более чем наполовину (процент покрытия обязательств на конец периода 57,3%).

   Данные  по текущей и перспективной ликвидности приведены в таблице 3.

    Таблица 3 - Текущая и перспективная ликвидность (тыс. руб.)

 

    Исходя  из приведенных данных таблицы, можно  сказать, что предприятие не обладает абсолютной ликвидностью. Стоит отметить, что в планировании своей деятельности предприятие стремилось к достижению предприятием абсолютной ликвидности. Таким образом, в отношении показателей ликвидности план достигнут не был. По показателю «Текущая ликвидность» на начало 2008г ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение» было неликвидно, к концу года  текущая ликвидность была восстановлена и доля активов превысила пассивы более чем в три раза. К концу 2009 г этот показатель еще более увеличился.