Инфляция: сущность, измерение, причины, последствия, особенности инфляции в России

    При такой инфляции, разумеется, деньги утрачивают все или часть своих функций. В крайнем своем проявлении инфляция приводит к потере доверия к денежным знакам и к возрождению натурального (бартерного) обмена, что и имело место в российской экономике в первой половине 90-х гг.

    Таким образом, если обобщить все сказанное выше, то следует отметить, что инфляция — продукт развития денежного хозяйства и представляет собой монетарное явление: происходит обесценивание денег вследствие того, что в экономике их становится больше, чем нужно для обслуживания товарного хозяйства. Суть такого явления можно выразить известной фразой, встречающейся во многих учебниках экономической теории: “Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров”.

    Зародившись на денежном рынке, метастазы инфляции проникают дальше — на товарные рынки, рынок капитала, рынок рабочей силы, поражая в конечном счете весь экономический организм. Это означает, что при запущенной инфляции уже недостаточно нормализации ситуации на одном только денежном рынке — нужны действия в сферах инвестиций, производства, трудовых отношений.

    Вывод в том, что инфляция зарождается  на базе дисбаланса спроса и предложения  в денежной экономике и проявляется  в росте общего уровня цен при  снижении покупательной силы денег, вытекает из формулы обмена количественной теории денег:

    МV=РY,

    где Р — уровень цен;

    М — денежная масса;

    V — скорость обращения денег; Y — объем ВВП.

    Из  данной формулы следует, что уровень  цен прямо пропорционален совокупным расходам покупателей на приобретение производимых благ М и обратно  пропорционален реальному объему производства Y:

    Р=МV/Y.

    Отсюда  можно вывести три дополнительные причины инфляции:

    а) рост денежной массы;

    б) повышение скорости обращения денег;

    в) падение объемов выпуска продукции.

    Первая  - рост денежной массы в экономике — может быть следствием ошибочной денежно-кредитной политики Центрального банка (ЦБ), а также бюджетного дефицита, толкающего государство на ВЫПУСК дополнительных денег. Опыт показывает, что почти во всех странах инфляция порождается дефицитом государственного бюджета. Правительство печатает новые деньги, так как это прежде всего альтернатива получения налогов.

    Доход от печатания денег получил название сеньораж (в средневековой Европе феодалы имели право чеканить монету на своей территории). В наши дни это право принадлежит государству, и оно им иногда пользуется. Печатая деньги для финансирования своих расходов, государство увеличивает предложение денег. На эти деньги оно может что-то приобрести. Но чем больше приобретает государство, тем меньше остается населению: население будет покупать меньше по причине инфляции, которая делает его беднее.

    В результате дополнительной эмиссии  количество денег, необходимое для  покрытия бюджетного дефицита, изменится. Обозначим это изменение за определенный период М/ t буквой M. Тогда

    М=G - Т,

    где G — расходы государства;

    Т — налоговые поступления.

    Когда государство печатает новые деньги, оно сокращает стоимость имеющихся  запасов денег в обществе, так  как это приводит к росту товарных цен. Подобное явление экономисты называют инфляционным налогом, поскольку инфляция является налогом на наличные деньги.

    Доход государства от сеньоража в разных странах различен. Например, в США  он составляет 3% общего объема доходов, в европейских странах — до 10%, а в ряде латиноамериканских стран нередко является основным источником доходов казны. По оценкам МВФ, во второй половине 1992 г. сеньораж в России составил 38% дохода наших хозяйств или 15% ВВП. Инфляционный налог был достаточно высоким до середины 1994 г. и лишь после этого начал снижаться.

    Анализ  показывает, что инфляционный налог  равен количеству напечатанных денег. Если первоначальный объем денежной массы в экономике составлял  величину М, а уровень инфляции , то общество потеряет М своего богатства:

    Инфляционный  налог = М.

    Исходя  из того что в долгосрочном периоде  определяется темпом роста денежной массы (так как Р = MV/Y ), то уровень инфляции можно представить как = M/М . Следовательно:

    Инфляционный  налог = М = (M/М) х М =M.

    Эта формула показывает, что инфляционный налог в точности равен бюджетному дефициту, поскольку мы исходим в  своих рассуждениях из того, что  государство увеличило количество денег М для покрытия бюджетного дефицита.

    При значительном бюджетном дефиците, покрываемом  дополнительной эмиссией, инфляция может  приобретать стремительные темпы  и форму гиперинфляции. При такой  инфляции происходит резкое обесценивание всех доходов, в том числе налоговых поступлений, что еще больше усугубляет проблему бюджетного дефицита. Таким образом, гиперинфляция, с одной стороны, возникает в результате бюджетного дефицита, с другой — усугубляет его еще больше. Это явление получило название эффекта Танзи — Оливера.

    Второй  важнейшей причиной, определяющей темп инфляции, выступает скорость денежного  обращения V. Классическое уравнение инфляции Р = МV/Y не означает, что темпы инфляции совершенно точно равны темпам прироста денежной массы в данный период. Это было бы так, если бы скорость денежного обращения V и реальный объем производства оставались постоянными. На коротких промежутках времени при быстром росте денежной массы влияние других факторов оказывается малозаметным, и она становится решающим фактором.

    Однако  если темпы роста денежной массы  контролируются ЦБ, то значение фактора  скорости денежного обращения для  темпов инфляции возрастает. Особенно заметным это влияние оказывается  во время резкого перехода из одного макроэкономического состояния в другое (например, от низких темпов инфляции к высоким или, наоборот, от высоких к низким).

    В российской экономике резкий рост скорости обращения денег наблюдался в  январе 1992 г. — с 1,4 до 5,7 раза в расчете  на год, что явилось неизбежным следствием либерализации цен и перехода от неценовой инфляции (дефицит) к высокой ценовой инфляции (рост уровня цен). Это подтверждает отмеченную выше закономерность: повышение темпов инфляции означает увеличение инфляционного налога на денежные средства, снижение их покупательной способности, что усиливает склонность обладателей денег как можно скорее от них избавиться и, следовательно, ведет к повышению скорости обращения денег.

    Это связано с заметным падением инфляционных ожиданий, ростом сбережений населения, а значит, с действительным сокращением скорости денежного обращения.

    Еще одной причиной инфляции является сокращение реального объема национального  производства. Оно может быть обусловлено  ростом заработной платы, ведущим к  повышению издержек производства, циклическим спадом в экономике, структурной перестройкой промышленности, разрывом хозяйственных связей и т. д.

    Источником  инфляции может быть высокий уровень  монополизма в экономике, а также  рыночная власть государства, реализующаяся  в административном повышении цен. При анализе причин возникновения инфляции следует иметь в виду и такой фактор, как инфляционные ожидания. Они могут порождать инфляцию или обусловливать ее сохранение даже в том случае, когда объективные причины инфляции (рост денежной массы, падение производства) перестают действовать.

Виды  инфляции

    В зависимости от того, какие формы  принимает инфляционное неравновесие рынков, различают открытую и подавленную (скрытую) инфляцию. Впервые в научный  оборот эти понятия ввел шведский экономист Б. Хансен. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте уровня цен, скрытая - в усилении дефицита товаров и услуг. В рыночной экономике инфляция носит открытый (ценовой) характер, в командноадминистративной — подавленный, до 1992 г. инфляция в России была подавленной.

    В зависимости от темпов роста открытая инфляция может протекать с разной скоростью. В связи с этим экономисты различают:

    • ползучую инфляцию, когда рост цен  составляет 3—4 % в год;

    •галопирующую, когда инфляционные тенденции принимают стремительный характер и годовой рост цен составляет десятки и сотни процентов;

    • гиперинфляцию — цены растут астрономическими темпами, достигая многих тысяч процентов  в год.

    Четкую  границу между галопирующей инфляцией  и гиперинфляцией определить очень трудно, однако формальный критерий существует. Он был введен американским экономистом, учеником М. Фридмена Ф. Каганом, предложившим считать началом гиперинфляции месяц, в котором рост цен впервые превысил 50%, а концом — месяц, предшествующий тому, в котором рост цен падает ниже этой отметки и не достигает ее вновь по крайней мере в течение года. В пересчете на год по принципу сложного процента такая инфляция будет развиваться с годовым темпом порядка 13000%.

    Гиперинфляция случается редко, однако она имела место в Германии в начале 20-х гг., в Греции и Китае в период второй мировой войны. Гиперинфляция была в Боливии в 1984— 1985 гг., а также Перу, Аргентине, Бразилии, Никарагуа. Грузии в 1992—1993 гг. В 1994 г. в Югославии среднемесячный уровень инфляции составил 1660%, и за год цены выросли на 310 млн. процентов. Наиболее высокий из всех известных уровень гиперинфляции наблюдался в Венгрии (август 1945 — июль 1946 г.), когда уровень цен за год вырос в 3,8 х 10 раз при среднемесячном росте в 198 раз.

    Открытая  инфляция может принимать формы  инфляции спроса и инфляции издержек.

    ИНФЛЯЦИЯ  СПРОСА порождается избытком совокупного  спроса по сравнению с реальным объемом  производства. В ее формировании непосредственное участие принимают покупатели, поэтому такую инфляцию еще называют инфляцией покупателя. Впервые она была исследована в рамках кейнсианского анализа.

    Инфляция  спроса может вызываться ростом денежной массы (монетарный импульс), увеличением  государственных расходов и/или  частных инвестиций, а также адаптивными инфляционными ожиданиями, усиливающими скорость денежного обращения.

    На  начальной стадии инфляции спроса цены увеличиваются медленно, отставая, как правило, от темпов приращения денежной массы. Это связано с тем, что в этот период увеличение спроса сопровождается ростом национального дохода и занятости (пока существуют не использованные производственные факторы: средства производства, рабочая сила, сырье). Кроме того, с увеличением доходов усиливается склонность к сбережению, появляется надежда на покупку товаров отложенного спроса, а также сохраняется “денежная иллюзия” (И. Фишер) — взгляд на инфляцию как на временное явление. Все это сдерживает скорость обращения денег.

    На  основной стадии инфляции, если денежная масса продолжает увеличиваться, цены “срываются с цепи” происходит резкое ускорение темпов их роста, которое усиливается из-за быстрого обращения денег. Падение покупательной силы денег побуждает их владельцев во что бы то ни стало превратить деньги в товары. В результате инфляция воспроизводит себя во всевозрастающих масштабах.

    При стремительном росте цен денег  требуется все больше и больше, и, когда их обесценение перекрывает  увеличение денежной массы, наступает  критическая точка инфляции. Она  означает отставание темпов роста производства от темпов обращаемости денег.

    Для каждой социальной группы существует своя критическая точка инфляции. Первыми ее достигают пенсионеры и студенты, за ними идут служащие и  наемные работники, мелкие производители  и, наконец, крупные предприниматели. Существует критическая точка и для государства: обесцениваются налоги, уменьшается прибыльность каждой новой эмиссии, что в конечном счете подрывает основы национальной экономики.

    Однако  на этом процесс не заканчивается. Со временем экономика достигает полной занятости, когда дальнейшее расширение производства уже невозможно (рис. 1). В этом случае доходы остаются неизменными, а избыточный спрос еще сильнее раскручивает инфляционную спираль. Сталкиваясь с постоянным ростом цен, потребители вынуждены увеличивать текущее потребление в ущерб сбережениям и тем самым еще сильнее провоцируют очередное подорожание. дефицит сбережений создает дополнительные трудности для новых инвестиций, а значит, для развития производства и предложения товаров.